再生资源补贴调控下的再生企业激励对策探究——基于委托代理行为分析

张印贤，郭汉丁

（天津城建大学经济与管理学院，天津300384）

再生资源补贴调控下的再生企业激励对策探究
——基于委托代理行为分析

张印贤，郭汉丁

（天津城建大学经济与管理学院，天津300384）

我国实施废旧电器回收再生利用补贴和市场准入制度，旨在促进废旧电器回收再生利用生态产业健康发展。废旧电器回收再生利用产业具有基于市场准入的技术壁垒所形成的非完全竞争性、固定补贴费率和综合效益目标的基本特征，存在着逆向选择、道德风险和X-无效率的产业运行问题，其本质是以资源再生补贴调控为手段的特许经营市场治理，通过确定补贴费率上限下的政府管理部门与再生企业委托代理分析，揭示政府管理部门与再生企业的行为博弈策略，从产业发展有效性出发，选择再生企业激励路径，提出优化契约设计、搭建竞争平台、实行分配限制、强化信誉价值等引导再生生态化处理废旧电器的产业持续发展激励对策。

废旧电器；再生补贴；产业特征；运行问题；委托代理；激励对策

我国资源总量和人均占有量均低于世界平均水平，且消费惊人，经济发展与自然资源枯竭矛盾日趋凸显；粗放式开发生产带来生态环境恶化显现，节能减排任务繁重，节约、循环利用资源更为迫切。废旧电器具有环境污染与可再生资源的双重属性，决定了其再生利用产业发展的战略要求和实践价值：一是消除或减轻安全隐患和环境污染；二是以二次资源为途径提高资源利用率。我国电器生产和消费位居世界之首，废旧电器可再生资源数量丰富，潜力巨大，是高品位的“城市矿山”，其再生利用生态产业具有广阔的市场前景。我国分别于2011年1月1日和2012年7月1日已实施《废旧电器电子产品回收处理管理条例》（以下简称《条例》）和《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》（以下简称《办法》），但市场经济条件下，产业链主体利益与社会整体利益的不完全一致性［1］，市场运行的信息不对称性和外部性，反映自然资源资本和环境成本的闭环产业链价格体系尚未形成，致使依赖原料为主的废旧电器再生利用产业竞争中，大企业不敌“鸡毛店”的局面没有得到彻底改观，规范化再生利用生态产业发展受阻。因此，基于废旧电器回收再生利用产业运行特征分析，探讨资源再生补贴调控下的政府管理部门与再生企业委托代理行为分析，对于科学设置激励策略，调动再生企业生态化处理废旧电器的积极性具有现实的实践意义。

1 废旧电器回收再生利用产业运行特征及存在问题

1.1 产业运行特征

我国废旧电器回收再生利用产业运行实践体现了3个特征：一是基于市场准入条件和技术进步要求构成的市场壁垒，以及考虑废旧电器双重属性和再生规模经济性，内在地形成了产业准入的区域性和有限主体的非完全竞争性，区域性垄断不同程度上阻碍着废旧电器回收再生利用生态产业健康发展。二是相对固定的政策补贴费率，制约着再生企业以技术进步、科学管理来提高生态化处理效益的能动性，难以避免产业低效率运行、生态产业发展乏力的现状，影响整体生态产业可持续发展。三是废旧电器回收再生利用产业是静脉产业，无害化处理、环境保护和资源充分利用是其产业发展的主要目的，衡量产业运行有效性主要在于社会和环境效益，其产业运行效益不仅需要从经济学角度考虑的直接收益，而且必须兼顾考虑社会效益和环境效益的潜在收益，追求综合效益最大化和国家资源安全战略目标。

1.2 产业运行问题

我国实施《条例》的过程中，由于忽略自然资源资本造成资源价格背离价值，环境成本难以度量，非法小作坊的掠夺性处理难以取缔，致使正规化再生处理企业经营的独立性和经济性难以保证，制约着废旧电器回收再生利用生态产业健康发展。从再生利用产业发展实践来看，市场欠完善、行为不规范、有序竞争未形成、产业链价格机制尚不协调，直接影响产业发展的经济效益、社会效益和环境效益。废旧电器回收再生利用产业发展存在着效益不大、运行不畅的瓶颈问题，从管理角度看，其根源在于逆向选择、道德风险和X—无效率。

1.2.1 废旧电器回收再生利用产业运行存在着逆向选择问题

条例规定再生利用实施市场准入制度，市场准入条件下，政府管理部门与再生企业之间存在信息不对称问题［1］，再生企业拥有再生利用生产与运营更多的知识和技术优势，对于是否实施生态化处理和必要的环境成本投入，再生企业掌握着更多的信息。尤其是固定补贴费用的情况下，不利于激励再生企业生态化经营与环境投入，再生企业基于追求自身经济效益，而选择降低处理成本、非生态运营的行动，进而出现逆向选择问题。

1.2.2 废旧电器回收再生利用产业运行存在道德风险问题

政府特许再生处理的目标是实现国家资源安全和环境保护，而再生企业追求自身经济利益最大化，政府管理部门与再生企业二者之间形成利益目标的不一致性，这种目标性和信息不对称性将会导致再生企业经营行为过程中的道德风险，即以损害国家资源安全战略和环境效益为代价而获得自身经济收益的提高。

1.2.3 废旧电器回收再生利用产业运行存在X—无效率问题

《条例》实施市场准入限制一定程度上使再生企业市场竞争乏力，区域性垄断消弱了市场竞争，固定补贴费率阻碍着再生企业环境成本降低与生态化处理效率提高的动力，这就产生了管理上的X—无效率问题［3］。

2 确定补贴费用上界下的政府管理部门与再生企业委托代理分析

通过对废旧电器回收再生利用产业运行特征揭示和管理问题剖析，借鉴发达国家市场管制的实践经验，我国废旧电器回收再生利用产业发展应该实施补贴费率浮动制，引入有序市场竞争机制，以提高再生企业生态化处理的效率与效益，保证国家资源安全和环境效益。实施补贴费用浮动制的本质就是补贴上界下的委托代理问题［4］，这里所说的确定上界是指确定再生处理废旧电器补贴费用上限，分析固定补贴费用下政府管理部门与再生企业委托代理行为，以揭示补贴政策对企业实施生态化处理行为的影响机理。

2.1 基本假设

P：政府管理部门（委托人）以综合效益最大化为目标，具有风险中性特征；

A：再生企业（代理人）收益来自政府管理部门的补偿，且厌恶风险，其绝对风险厌恶系数为常数，也就是说其效用函数呈指数型，可表示为：

V（w）=-exp（-rw）

式中：r——Arrow-Pratt型风险厌恶函数，是一个常数

w——代理人的生产经营收益。

再生企业的努力成本函数可表示为：

由于c（0）=0，c'（e）=ke＞0，表示再生企业越努力，其成本付出越大；由于c"（e）=k，表明再生企业努力的边际成本递增；由于信息不对称的市场特征，再生企业努力水平难以观察到，政府管理部门仅能观察到其努力工作所产生的效益，设为X，X=e+θ，θ服从正态分布，即θ～N（0，σ2），代理人——供热企业能够控制努力变量e。

基于在上述假设，再生企业最优收益为线性函数，可表示为α+βe，同时，设再生企业收益具有上界限S。

整理公式得：

引入拉格朗日乘子λ1和λ2，以构建Lagrange函数为：

根据Kuhn－Tucker条件，可得：

2.3 求解分析与讨论

（1）如何对数学知识点进行螺旋组合？平行四边形内容的知识点在3个学段有一定重复，随着学段的升高，知识点的个数逐渐增加，即体现了广度的“上升”．那么，在一个知识主题中，哪几个知识点组成一个螺旋较为合适，需要具体情况具体分析．

（2）λ2=0，若，则0矛盾，这种情况下模型无解。

（3）若λ1，λ2=0，与λ2-λ1=1矛盾，这种情况下该模型亦无解。

将其代入目标函数，可得到政府管理部门最大收益表达式为：

从一阶条件可以得到：

根据以上分析与讨论，可以看出，不易选择最优激励机制的情况为和最优激励机制选择区间为，其中为最优值，是S的最大值。这是因为，必然有

我国《条例》规定实施再生企业市场准入体制下，引导再生企业在特许经营市场有限竞争，提高再生企业生态化处理有效性，可基于委托代理分析，确定最优激励费用，以激发再生企业生态化处理的能动性，在再生企业实现再生效益的同时，实现政府管理部门实施废旧电器回收再生利用特许经营的综合效益最大化和国家资源战略目标［5］。

3 再生企业激励流程模式选择与激励对策

3.1 再生企业激励流程模式

废旧电器回收再生利用产业实施补贴下的政府管理部门与再生企业委托代理行为分析的目的旨在优化激励机制设计［6］。现代企业制度与激励机制设计，应突出再生企业所关注的自身更大价值创造和可持续发展，从动机与需求分析入手设置激励目标，从生态化处理努力程度观察着眼，内在与外在相结合构建激励机制，从激励效果分析出发，研究激励强化与优化路径。其激励流程模式可如图1所示。

图1 管理激励流程模式

3.2 再生企业生态化处理的激励对策

废旧电器回收再生利用产业链市场运行的系统复杂性和主体利益矛盾性，决定了消除政府管理部门和再生企业委托代理问题，不仅需要生态化处理科学补贴的激励，而且需要规范实施多种激励对策。

3.2.1 优化特许经营契约

委托代理关系构建了经济主体交易过程中的合约关系，契约构成不同生产要素和资源的经济主体联系纽带，是社会化生产和社会分工有序运行的基础。因此，政府管理部门（委托人）可从废旧电器回收再生利用特许经营契约设计优化入手（包括补贴费率在内），依法规定再生企业生态化处理的责任、权利和义务，架构科学的奖励或惩罚体系，给予再生企业生态化处理的积极行为激励，最大限度使再生企业（代理人）的市场行为目标同政府资源战略规划目标相一致。科学合理、规范有效的特许经营契约，可激发和引导再生企业实施废旧电器回收再生利用生态化生产经营的市场行为，把追求自身效用最大化融入国家产业发展战略目标中，实现政府管理部门（委托人）废旧电器回收再生利用产业发展的综合效益目标。

3.2.2 搭建有序竞争平台

市场发展实践滞后性决定了难以用任何绝对“完美”的契约来限定，设计与优化特许经营契约，依然不能完全消除道德风险，因此，需要搭建有序竞争的市场环境平台，引入市场竞争机制来减少或消除道德风险。废旧电器回收再生利用产业市场只有打破区域垄断，激发市场竞争活力，以准入竞争使契约签订体现排他性，来阻止道德风险，实行废旧电器回收再生利用生产运营的特许经营招标投标制度，是政府管理部门架构有序市场竞争平台、激起再生企业之间有效竞争的重要手段［7］，众多再生企业之间的良性竞争，有利于完善“代理人”市场，起到自我约束、自我监督的内在提升作用。招投标制度构建了再生企业参与市场准入竞争的生产运营方案、技术水平、业绩、报价、信誉等科学评价与比较特性，使政府管理部门容易廉价地获取所需的、不易直接获取的再生企业相关企业私人信息，为择优选择理想的再生企业（代理人）准入市场提供信息平台。

3.2.3 实行分配限制制度

分配限制是激发市场活力的有效国际惯用分配制度，废旧电器回收再生利用产业发展的特许经营，其本质是政府管理部门对再生企业实行的准入限制性分配制度，可以涉及资质等级注册、专业技术人员注册和主体绩效考评等，其目的在于有效地规范再生企业的废旧电器回收再生利用实施生态化生产经营服务的行为，从法律法规上规定其市场活动范围，以政府治理与规制来减少或阻止再生企业的道德风险。

3.2.4 强化信誉价值

信誉以无形资产的形式内在地影响着再生企业的市场地位，构成废旧电器回收再生利用特许经营市场竞争的核心基础，其实现过程是把信誉显现成果作为再生企业在废旧电器回收再生利用特许经营市场准入竞争的重要的评标因素，影响再生企业获取废旧电器回收再生利用特许经营权。信誉资产的内容包括再生企业、经理人、企业团队多个层次的业绩与信誉，信誉资产形成与丰富是再生企业长期付出代价的结晶，在废旧电器回收再生利用特许经营招投标中设置信誉激励，是再生企业信誉资产价值实现的基本途径。信誉资产价值实现的机理在于提供信誉激励内在地实现利润提升，这种利润即信誉租金。以信誉激励为形式实现对信誉价值的提升与强化是促进市场健康发展的良性互动过程，不仅有利于再生企业实现享有良好信誉的报酬，反过来，信誉资产价值和报酬的实现，进一步促进再生企业（代理人）提供完成承诺、履行职责、保证生态化运营的规范行为。

［1］Hong I H，Yeh J S.Modeling closed-loop supply chains in the electronics industry：A retailer collection application［J］. Transportation Research Part E-Logistics and Transportation Review，2012，48（4）：817-829.

［2］续振艳，郭汉丁，任邵明.既有建筑节能改造市场的信息不对称分析及对策研究［J］.建筑经济，2009（6）：94-98.

［3］Jonrinaldi，Zhang D Z.An integrated production and inventory model for a whole manufacturing supply chain involving reverselogisticswithfinitehorizonperiod［J］.Omega-Intemational Journal of Management Science，2013，41（3）：598-620.

［4］郭汉丁，刘应宗，郝海.政府部门与质量监督机构之间委托代理行为［J］.华中科技大学学报（城市科学版），2005，22（2）：42-44.

［5］王治莹，李春发，孙婷婷.生态产业链中企业间动态利益均衡研究［J］.中国人口·资源与环境，2013（3）：165-170.

［6］王文宾，达庆利，聂锐.闭环供应链视角下废旧电器电子产品回收再利用的激励机制与对策［J］.软科学，2012，26（8）：44-48.

［7］郭汉丁，张印贤，郭伟，等.废旧电器回收再生利用产业链价格协同机理研究［J］.生态经济，2013（2）：110-112.

Research on regeneration enterprise incentive measures under the control of renewable resources subsidies based on principal-agent theory

ZHANG Yinxian，GUO Handing
（School of Economic&Management，Tianjin Chengjian University，Tianjin 300384，China）

To promote the healthy development of the waste recycling and reuse eco-industries，the subsidies and market access system are implemented.The industry has some basis features including imperfect competition in technology barriers of the market access，fixed rate subsidies and overall efficiency target，which cause a series of problems，such as adverse selection，moral hazard，X-inefficiency，but the essence of the industry is the franchisingmanagement based on the control of renewable resources subsidies.The principal-agent of the government departments and recyclers enterprise was analyzed by determining the upper limit of subsidy rates，and revealed the behavior strategy game.Finally，from the industrial development effectiveness and enterprise incentive regeneration process，the paper put forward some suggestions，such as designing optimal contract，introducing competition mechanism，restrictive distribution system，strengthen the credibility of the incentive effect，to guided regeneration ecological treatment of industrial waste electrical and sustainable development.

waste electrical appliance；renewable subsidies；industrial features；operational issues；principal-agent；incentive measures

F062.2；X196

A

1674-0912（2015）09-0013-05

2015－08－06）

教育部人文社会科学研究项目：废旧电器回收再生利用产业链主体责任分配机理及其协同机制研究（11YJA630203）；教育部人文社会科学研究项目：废旧电器回收再生利用产业链主体激励模型及政策研究——基于价格协同视角（10YJA630046）

张印贤（1964-），女，山西万荣人，高级经济师，研究方向：废旧电器回收再生利用产业链管理、循环经济与城市建设管理。