平稳性协整性突变性等计量工具在外贸出口上的应用

孙大岩，陈爱雪

（内蒙古民族大学经济管理学院，内蒙古　通辽　028043）

平稳性协整性突变性等计量工具在外贸出口上的应用

孙大岩，陈爱雪

（内蒙古民族大学经济管理学院，内蒙古通辽028043）

基于1986-2014年的数据对影响中国出口贸易的多个因素进行了实证分析.结果表明：各变量对外贸出口增长存在不同程度的影响，其中人民币汇率的影响最大、第二产业增加值和专利申请受理数次之、实际利用外商直接投资已呈现负向关系，并依此提出促进外贸出口的政策建议.

外贸出口；协整检验；邹氏检验法

中央十三五规划建议继续发挥出口对增长的促进作用，增强对外投资和扩大出口结合度，培育以技术、标准、品牌、质量、服务为核心的对外经济新优势.关于外贸出口影响因素的相关研究在国内外都十分广泛.卢晓东等指出中国的出口规模对内部供给能力和外部需求能力均有显著依赖性；樊鹏英等认为中国经济依靠出口拉动的经济增长方式不可持续，推动人民币汇率市场化势在必行；高士亮等研究发现我国各省市出口贸易受其自身FDI、GDP及劳动力人数的显著影响；赵红等的实证结果是产业结构、外商直接投资、要素禀赋状况、技术水平均为影响出口商品结构升级的因素；蔡沅鑫等研究结果表明一般商品价格指数对云南省外贸出口影响最大；刘旭晔等通过主成分分析法得出就业人口、经济对外依存度和汇率变化对广西外贸出口增长影响最大.

本文针对的研究对象是全国，综合考虑了影响中国出口贸易的诸多因素，在对时间序列进行平稳性、协整性和突变型检验的基础上，最终通过建立多元线性回归模型，得出各影响因素对外贸出口的影响程度，并结合实际提出了相应的政策建议.

1　指标、数据和方法

1）研究指标

因变量y选取出口货物总额（亿元）来表示，自变量的选取如下：x1表示第二产业增加值（亿元），x2表示人民币汇率（100美元），x3表示实际利用外商直接投资金额（万美元），x4表示专利申请受理数（项），x5表示专利申请授权数（项）和x6表示技术市场成交额（亿元）.

2）数据和方法

本文所使用的数据是1986-2014年间的年度数据，主要来源于中华人民共和国各年份统计公报、统计年鉴和中华人民共和国科技部；考虑到数据的实时性和可获得性，人民币汇率数据的对比基数是100美元；为了降低可能的异方差影响，分别对各个变量取了自然对数lny和lnxi；使用软件为EViews5.0.

表1　单位根检验表Tab.1 Unit root test

表2　协整检验结果Tab.2 Cointegration test

2　计量探索和实证分析

1）平稳性检验.这是基础性的一步，选用ADF方法来检验单位根是否存在即序列的平稳性.检验结果如表1所示（表1中省略掉了原序列，只保留了一阶差分序列）.由表1知lny和lnxi均一阶单整的，即有lnxi～I（1），lny～I（1），因此可以进行协整检验.

2）协整检验.协整检验可以确定变量间是否存在长期均衡关系.采用Johansen法来完成，检验结果如表2所示.

从表2中可以看到“不存在协整关系”的原假设被拒绝，而“至多存在一个协整关系”的原假设被接受，说明lny和lnxi是协整的，因此可以对变量进行长期关系研究.

3）多元模型回归.为尽量避免异常值的影响，选用双对数多元线性回归模型：

其中c0为常数项，ci（i=1，2，…，6）为变量系数；μ为随机误差项，代表所有未纳入模型中但影响外贸出口的其他因素.运用计量软件Eviews5.0对上述模型进行回归的结果见表3.

表3　多元回归表Tab.3 Multiple regression

1）经济意义检验.由表3知第二产业增加值、人民币汇率和专利申请受理数与外贸出口存在正向关系，而实际利用外商直接投资金额和出口存在反向关系，这和预期大体一致，在后边的结论和政策建议部分里会逐一详细阐明.

2）统计推断检验.从回归结果看，修正可决系数的值为0.996 913，说明此模型几乎解释了被解释变量的全部总变差；F统计量对应的P值为0，远远小于显著性水平0.05，说明回归方程是显著的；再看各个解释变量T统计量所对应的P值，除了专利申请授权数和技术市场成交额（表3中略去了这两项）外都是很小的，说明大部分因素对中国的外贸出口有显著影响.

3）计量经济学检验.首先来看自相关检验，选用拉格朗日乘数法（LM法），根据赤池准则，取3阶滞后性（此时赤池值最小），此时χ2统计量的P值为0.0004（小于0.05），所以拒绝原假设（原假设为不存在任何阶数的自相关），同时运用相关图和Q统计量检验发现存在一阶自相关，所以在表3中插入了AR（1）项；其次来看异方差检验，选用怀特检验法，此时输出的χ2统计量的P值为0.283（大于0.05），所以接受原假设（原假设为不存在异方差性）；最后来看多重共线性检验，由于专利申请授权数和技术市场成交额与专利申请受理数相关性都超过98%，具体表现为R2值高t值低，这是存在多重共线性的明显特征，因此去掉x5和x6然后得到表3的结果.

由以上分析结果可知，4个系数估计值分别为0.92，1.14，-0.23和0.33，表明第二产业增加值、人民币汇率和专利申请受理数每增加1个百分点或者实际利用外商直接投资金额每下降一个百分点，外贸出口将分别增加0.92，1.14，0.23和0.33个百分点.综上，得到关于外贸出口的多元回归模型为：

表4　邹氏检验Tab.4 Chow test

4）突变性检验.在所选解释变量中发现人民币汇率的数值是先增大后减少的，这和其他的变量都基本呈现递增趋势不相一致.原因是1986年以来中国人民币汇率政策不断变化所致：1985-1993年官方汇率和外汇调剂市场汇率并存；1994-2004年实行以市场供求为基础的盯住单一美元的管理浮动汇率制度；2005年以来实行以市场供求为基础的参考一揽子货币的管理浮动汇率制度.即1994年和2005年是政策变化的节点，所以我们选用邹氏检验法进行突变性检验，结果如表4所示.

由表4可知：1994年和2005年两个节点对应的P值都小于0.05，说明拒绝了原假设，即认为发生了结构性变化，参数是非稳定的.

3　结论和建议

由回归方程的系数估计值发现，影响因素和外贸出口的关系有正向的，有负向的，有较弱的，有显著的.下面我们将逐项给出如下的政策建议：

1）国家层面客观面对当前的人民币升值压力.传统贸易理论认为货币贬值可以改善贸易状况，而升值则会使贸易恶化.本文模型的回归系数表明当人民币汇率升值一个百分点时，出口会损失1.14个百分点，佐证了上述传统理论.面对当前人民币的升值预期，政府可以大有作为：减少经济增长对外需的依赖程度，转而扩大内需；另辟蹊径，将主要发展方向由发达国家转向拉美和中东等新兴市场；规避汇率大幅波动，加快推动人民币国际化进程等.

2）企业层面积极调整产业结构.由模型系数知第二产业增加值每增加一个百分点出口将增加0.92个百分点，带动作用也不容小觑.最新数据也揭示出第二产业在出口中的重要性：机电产品、高新技术产品和自动数据处理设备三项就占到出口比重的70%.为了和“建设科技强国”以及“一带一路”的国家战略相一致，要继续做大做强外贸出口企业，提高出口商品技术含量，增加高新技术产品和资本密集型产品出口比重，优化贸易结构.

3）实际利用外商直接投资的重要性已大幅降低.由模型系数知实际利用外商直接投资每增加一个百分点出口将减少0.92个百分点，这是一个不同于以往的新特点.目前实际利用外商直接投资对中国经济的消极影响已经逐步显现：明显削弱中国内资企业的自主创新能力；对中国民族经济形成强烈冲击；对中国经济安全和基本经济制度构成较大威胁.因此可以采取以下应对措施：实施以自主创新为基点的科技发展战略；大力培育和发展有国际竞争力的中国跨国公司，加快实施“走出去”战略等.

4）积极鼓励专利申请.通过回归系数发现专利申请受理数每增加1个百分点可以带动出口增加0.33个百分点，即有一定的带动作用但不明显.这和目前我国的出口模式有很大关系，中国的出口贸易大部分为劳动密集型和资金密集型产品的加工贸易，即使没有专利也可以实现出口.但是要建设科技强国，没有强大的专利权就很难在国际上竞争.在专利申请方面我们既要注意在国际上申请，同时也要兼顾到不同省市的地区优势.

［1］卢晓东，赵奇伟.中国的出口潜力及其影响因素［J］.数量经济技术经济研究，2010（10）：21-35.

［2］樊鹏英.中国对外出口的经济影响分析［J］.数学的实践与认识，2015，45（6）：69-81.

［3］高士亮.中国对外贸易的影响因素分析［J］.经济问题探索，2008（10）：91-96.

［4］赵红，等.影响中国出口贸易结构升级因素的实证分析［J］.重庆大学学报，2009，15（3）：39-43.

［5］蔡沅鑫.云南省对外出口影响因素的实证分析［J］.时代金融，2013（2）：102-104.

［6］刘旭晔.广西外贸出口影响因素分析［J］.学术论坛，2013（10）：162-166.

［7］潘省初.计量经济学［M］.北京：中国人民大学出版社，2012：155-160.

［8］庞浩.计量经济学［M］.北京：科学出版社，2014：244-248.

责任编辑：时 凌

Application of Econometric Tools of Stationarity，Co-integration and Mutablility in Foreign Trade Export

SUN Dayan，CHEN Aixue
（College of Economy and Management，Inner Mongolia University for the Nationalities，Tongliao 028043，China）

In this paper，an empirical analysis is made according to the multiple factors affecting China′s export trade based on data from 1986-2014.The result shows that each variable has different effect on foreign trade export growth，the effect of the RMB exchange rate ranks first，the added value of the second industry and number of the patent application accepted rank second，and the actual utilization of foreign direct investment has a negative relationship.Directing at the above，policy suggestions are put forward to promote the export of foreign trade.

foreign trade export；co-integration test；CHOW test method

F740

A

1008-8423（2015）04-0478-03DOI：10.13501/j.cnki.42-1569/n.2015.12.029

2015-11-11.

内蒙古财政厅决策咨询项目（201507）；内蒙古地区高校科研项目（NJSY179）；内蒙古民族大学科研项目（NMD1387）.

孙大岩（1980-），男，硕士，讲师，主要从事宏观经济统计分析的研究.