互联网金融时代下“余额宝”的风险及监管对策

刘伶雷

摘 要：随着我国社会主义现代化的飞速发展，我国各行各业都得到了快速的发展。当前，互联网金融也取得了快速的发展，作者结合自身多年从事金融行业研究与学习经验，结合互联网金融时代背景，对该时代背景下诞生的“余额宝”及类似业务中所存在的风险进行分析，并在此基础上提出对互联网金融产品进行完善与监管的对策与建议。

关键词：互联网金融；余额宝；风险；监管对策

21世纪是互联网飞速发展的时代，其将我国社会带入了大数据处理的信息化时代，通过利用云计算、云储存等多项技术，开拓现有实体经济市场的边界，扩充了当代市场的内涵，丰富了当代我国实体经济市场的产品供应数量及其形式。在这一环境的影响下，我国经济也逐渐朝着互联网科技化方向发展，在其中融入了大量的互联网元素。互联网金融新型模式的出现正是互联网理念的现实模式。这一模式诞生的主要原因与互联网技术的发展分不开，也与当代我国居民与企业的需求密不可分。经济快速发展带来我国综合国力的进一步提升，从而使当代我国居民的生活水平得到了提高，从而使他们建立起了良好的资产安全保护理念、资产投资理财的理念等，这就导致了当代我国居民对国家金融行业产品及服务需求的旺盛。但是由于当代我国互联网金融行业过于受到政策的调控与指引，就无法充分满足居民需求为其提供更加多元化的服务类型及内容。

另外，经济的快速发展也促进中国企业的成长与发展，当代企业作为国家综合实力增长、财政及税务收入的主要贡献者，得到了我国政府的重视。近年来我国政府不断放宽有关行业准入标准，与此同时也专门建立了适合中小企业、创新型企业发展的平台，為其提供了更加稳固的支撑以及融资的来源。在这一背景的影响之下，我国中小企业，特别是结合时代发展动态的互联网企业不断在中国的神州大地上生根发芽，并成为了我国第三产业的重要组成部分。在这些互联网金融企业不断发展已经使中国进入了互联网金融的时代，而在这一时代中最为引人瞩目，并引发了对互联网金融领域研究的产品是由阿里巴巴公司所开发的“余额宝”。为此，在本文当中，将结合时代特点及该产品所具有的功能及其所属的领域，对互联网金融中所拥有的风险进行分析，并提出具有参考性与建设性的监管、改革建议与对策。

1 “余额宝”所传递的互联网金融理念

1.1 余额宝的产生与发展

余额宝是阿里巴巴公司所开发的互联网金融类产品。早些时候并没有余额宝，而是支付宝。支付宝是依托淘宝网所开发的支付平台。其也是属于互联网金融的重要组成形式，其主要是利用了第三方支付的方式，来打造与完善了淘宝网这一网络P2P购物平台。第三方支付是当代互联网金融的重要组成形式之一，其通过在商家与客户之间建立起第三方平台，通过自身的信誉与诚信度来保证两者的利益均不受到侵害。在支付宝诞生之前的互联网购物中存在了较多的诈骗形式等，从而极为不利于我国互联网金融行业的发展。但是当支付宝这种第三方支付平台的形式出现之后，有效的解决了这些问题的发生与出现。其通过担保的形式来保证了双方之间为了追求利益可能会发生相互欺骗行为的存在。而余额宝正是在这一基础上延续拓展所形成的。余额宝依托支付宝平台，其兼具互联网众筹模式与金融门户模式于一身，其主要通过汇集用户资金，为用户提供一定动态的高于市场现行存款利率的回报。余额宝通过这种较高的投资回报方式，吸引了社会中拥有存款但是又惧怕风险的人群将其所拥有的大量资金存入到这一互联网金融平台当中。最近，阿里巴巴公司又在支付宝、余额宝平台之上，又开发了小微贷款、芝麻信用等其他互联网金融产品。由此可以发现，不管是余额宝还是小微贷款、芝麻信用等互联网金融产品，其根本都是依托于支付宝资金来源的，那么支付宝也就可以看做是部分具备了当前我国商业银行传统业务的功能。而这些由支付宝所开发的产品就具备了传统金融行业产品的特点与功能。

1.2 互联网金融产品所产生正面与负面影响

在上文当中，作者分析了余额宝的产生及其发展，并指出了支付宝是对商业银行的替代，余额宝等互联网金融产品及服务是对传统金融产品的替代。那么，可以发现，其实这种新的互联网金融模式并没有十分创新的地方，其只是将互联网技术及其运营模式施加于了现有金融与银行行业，提供用户体验。并且，在保持高速更新产品、更新服务的基础上，使消费者、投资者对这些产品青睐有加。其具有的互联网功能性特点，极大的方便了居民及企业用户的需要。但是，这一行业的发展却也给当代我国金融及银行业带来了巨大的压力，为此作者在本部分将从正反两个方面来看待互联网金融的发展。

第一，互联网金融产品所带来的正面影响。互联网金融行业的发展极大的丰富了当代居民及企业的视野，使其能够选择投资与融资的渠道更加的广泛与多样。在本文的1.1当中作者分析了余额宝及其类似产品所属的互联网金融类型，可以发现，当今互联网金融所具有的模式越来越多样了。这些多样化的产品更是带来了我国当前金融行业竞争压力的增加，从而促使当前我国金融体系及市场不断的面对竞争压力进行技术、制度等诸多方面的改革与发展，从而为我国金融行业本身实力的增加带来了时代的契机。另外，互联网金融产品的开发也极大的改变了当代人的生活习惯与行为价值，通过使用互联网金融模式能够促使人们节约大量时间，节约了成本。但是与之相对的是，处于我国金融行业中的中小型企业和机构，在以往的传统金融行业当中，由于以上客观原因的存在使其不可能存在过高的竞争力与大型企业或机构之间进行抗衡。而互联网金融模式的出现，有效的解决了中小型企业客观因素导致的其所存在的上述问题的发生与出现，通过使用低成本的互联网渠道宣传模式以及网上业务办理方式，将能够极大的解决中小型企业、机构或银行现有生存的困难。

第二，互联网金融产品所带来的负面影响。互联网金融一方面给当代金融行业带来了巨大的发展契机。而另一方面也给当代金融行业的发展带来较多消极的影响。其主要存在以下几个方面：（1）互联网金融产品瓜分了现有金融市场。在现有金融市场当中所出现的具有高市值及增长率的互联网金融产品开发商大多数是属于企业形式的。而对于我国金融市场而言，其基本是由银行券商、基金等机构所主导的。因此，面对互联网金融的冲击，对我国传统金融行业产生了较大的影响，极大的加大了我国传统金融行业当中的竞争压力；（2）增加了我国传统金融行业的成本。单纯就互联网金融模式而言，其不仅仅需要拥有较为完善的准入资质与资格，并且还需要对现有互联网网络、设施及门户进行打造，从而就增加他们所面临的经营成本。另外，由于诸多互联网企业充当了中介的形式，给当前我国传统金融行业产生了成本增加的压力；（3）技术风险与市场风险。互联网技术存在不完善的地方，技术上的漏洞可能导致用户的资金安全。同时，互联网金融的监管还处于初级阶段，在防范市场风险方面还有很长的路要走。

2 对当前我国互联网金融中风险监管的对策与建议

2.1 加强我国互联网金融行业制度规范程度，形成网上监管体系

为了更好的促进当前我国金融行业的变革以及与互联网技术的相互融合。一方面我国政府应当加强对现有互联网金融体系的管理，为其建立有效的互联金融管理机制与监管体制，通过不断完善现在金融行业监管条例与规范制度，从制度的层面对互联网金融当中所出现的违法及危害投资者权益的事项进行很好的抑制。另一方面，我国政府还应当主动引导当前我国互联网金融行业的发展。互联网金融行业的发展是大势所趋，如何使互联网技术与金融行业两者之间进行相互融合，为当前金融行业增添互联网的元素，促進我国传统金融行业向互联网金融行业的过度，我国政府就必须给予当前我国传统金融行业适当的引导与指引。我国政府应当为中小型互联网金融企业、机构及商业银行建立起良好的环境，给予其业务开办的大力支持，使其在不远的将来成为我国金融行业当中的中流砥柱。

2.2 引导国民对互联网金融形成正确的看法，建立网上操作风险意识

除了需要在制度层面消除当前互联网金融行业发展可能会给我国金融行业及投资者、消费者所带来的风险之外，还应当从大众的角度来有效的抑制风险、控制风险。互联网金融具有互联网的功能特点，也就决定其中存在着互联网的弱点与缺陷。为此，我国政府及相关机构部门应当积极引导当前国民对互联网金融的正确看法与态度，使其能够支持我国互联网金融行业的发展。但是，也需要不断的为我国投资、消费互联网金融产品者树立良好的网上投资意识，使其不断保持风险意识与应对风险的态度。只有这样，才能够营造我国良好互联网金融行业发展的环境，并增强我国互联网金融行业及投资者、消费者抗拒风险的能力。

综上所述，余额宝是当代互联网金融中具有代表性的产品之一。互联网金融对于当代我国传统金融行业而言，其是一把双刃剑，既给我国金融行业带来了积极的影响，又给其带来了消极的影响，使我国传统金融行业及投资者、消费者所面临的风险与成本大大增加了。但是，互联网技术本身所拥有的特点，使以互联网技术为依托所开发的金融产品及服务必将成为今后我国乃至世界发展的主旋律。为此，作者在本文的最后提出了两点建议，以期望不断提升我国互联网金融行业中应对风险、处理风险、利用风险的能力：（1）加强我国互联网金融行业制度规范程度，形成网上监管体系；（2）引导国民对互联网金融形成正确的看法，建立网上操作风险意识。

参考文献

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