浅析科技型中小企业发展中的风险投资

张九妹

摘 要：科技型中小企业是中国未来经济发展的重要经济力量。目前，在中国科技型中小企业的数量如雨后春笋般增加，各地政府与机构也大力打造平台和条件吸引甚至孵化这类企业，可见其决心。本文试图从“风险投资”的角度入手阐述科技型中小企业如何利用“风投”促进其发展。

关键词：科技型；中小企业；风险投资；发展

随着我国经济的不断快速发展，现如今，越来越多的科技型中小企业在中国各地孵化成功，这代表了一种市场经济潮流。顾名思义，科技型中小企业就是通过高科技的技术手段来生产、销售各类产品，这些产品大多贴有高科技、创新、活力等标签，是我国产业体系中的一支实力不俗的生力军。虽然企业体量不大，主要以中小型为主，但大部分在市场当中却能生存的十分有活力。

科技型中小企业如何在当前市场经济激烈竞争中生存并壮大，需要对自身未来发展中遇到的难题和瓶颈有清晰、客观的认知并做到未雨绸缪。例如：合理融资、有效管理以及后续的高端技术研发等等，都是需要科技型中小企业的管理者去思考和解决的现实问题。在本文当中，主要尝试讨论科技型中小企业如何利用“风险投资”来提升自身的竞争力和创新力，实现可持续发展。

1.科技型中小企业在当前市场经济中如何有效定位

随着当前经济的快速发展，关于中小企业的发展，我国早就有所关注，在上世纪90年代初，国家科委就曾推出一系列的火炬计划，到现在依然影响深远。中小企业犹如星星之火，而国家科委推出的这把“火炬”就是通过银行信贷提供资金来点燃这群星星之火，使其能熊熊燃烧。随后，中国的各大金融机构也不断出台各种积极的金融政策和措施扶持中小企业，尤其是科技创新型的中小企业更受青睐。影响最深的还是中国证监会在证券市场为中小企业发展注入活力而专门设立的“中小板”。

市场经济中科技型中小企业的认定需要满足一定的标准。首先是领域标准，企业要想认定成为科技型中小企业，其主营业务必须属于政府规定的一些技术领域，例如：电子与信息、生物与医药、新材料、光机电一体化等等。其次，科技型中小企业需要一定比例的科技人员，通过一定的技术手段并取得相应的知识产权等等，还有一些其他硬性指标。科技型中小企业的认定不仅是企业的自身诉求，也是当地政府为了发展经济所必须承担的任务，两者是紧密相连、相辅相成的。

当前，随着我国经济实力的不断加强，我国已经迈入世界经济这一大舞台。那么，在全球经济一体化的平台里若是没有明确的定位，就不会有很好的发展，尤其是当今的中小企业。如今的市场经济已经悄然来到了一个“定位时代”，并引起了众多企业的重视和呼应。科技型中小企业的科技气味非常浓厚，其实本身已具备了非常明显的定位——高科技。区别于其他产业领域，高科技企业的立身之本就是高新技术，技术的研发是企业发展的动力之源。除此之外，科技型中小企业还具有以下优势：资金需求小、周期短、决策灵活等，在规避市场风险也有着大型企业不可比拟的优势。

公司定位归根到底还是产品的定位。如何吸引市场对科技型中小企业产品的关注，需要企业进一步摸清市场的需求，明晰产品的定位。在避开同行竞争者的产品特色带来的冲击之外，要积极寻找出自身产品的优势和特色。总体而言，主要分以下三个步骤进行科技型中小企业的产品定位。

1.1 目标市场顾客需求的调查研究

俗话说“没有调查就没有话语权”，市场调查是科技型中小企业产品定位的首要步骤。如今已经进入到互联网社会，传统的市场调查已无法满足科技型中小企业去了解目标市场的顾客需求，这时候就需要借助一些大数据的分析手段来进行市场调查。有了大数据的分析，企业甚至能比顾客更能清楚自身对产品的需求。

1.2 竞争者的优、劣势调查

市场经济环境中需要引入市场竞争，只有竞争才有发展。面对竞争者，科技型中小企业只有知己知彼方能百战不殆。一般而言，企业要搜集竞争者在过去几年的业务经营情况，包括销售额增长率、市场占有率、利润率、投资报酬率等，并结合市场变化，全面评价竞争者的优、劣势以及未来发展方向，以在竞争中取得主动地位。

1.3 找出企业本身的优势

目标市场和竞争者都是外部的一个可借鉴条件，终究打铁还需自身硬。企业自身的产品优势和企业经营的每个环节都有十分紧密地联系，所以对企业自身经营活动的每一个环节都需要进行精确地分析，明确自身优势的同时也要客观的应对本企业的薄弱环节。这将有利于企业制定更为合理有效的发展战略，以实现企业的可持续发展并做大做强。

2.科技型中小企业在我国当前经济环境中发展存在的难题

现在中国尚处于发展中国家初级阶段水平，市场经济远不及发达国家健全和完善，科技型中小企业对市场经济的贡献也远未达到预期。这对于一个健康的市场经济体系而言是不正常的，相当于一个健康的身体寄生着不发达的四肢一样的的影响，是不言而喻的。如今，我国的科技型中小企業发展还存在以下一些难题：

2.1 技术水平远低于世界平均水平

由于受到平台小、信息渠道窄、技术人员素质偏低等不利因素的限制，许多科技型中小企业的技术水平远远低于世界平均水平，这就与国内一些大型企业相比具有一定的差距。

2.2 公司管理水平低下，国家政策具有失衡性

也许是为了一个共同的理想或目标走到一起创业，相当多的科技型中小企业的创业者都忽视了管理对于一个企业的重要性，甚至让企业处于一个无管理状态。或者一个企业决策权只在一个人手里，就是老板一个人说了算。此外，国家对科技型中小企业的扶植政策存在某些失衡甚至是不公平。

2.3 科技型中小企业融资难

一个科技型企业最大的成本就是人力和技术成本，这两项都需要不少的资金投入，尤其是技术研发这一块，关系到企业的命脉。尽管科技型中小企业在技术创新上偶有创新，但毕竟创新的同时也存在着一些高风险，会让许多投资者望而却步。另外融资渠道单一也是科技型中小企业存在的难题，种种不利都造成了其融资难的困境。

3.科技型中小企业发展中如何有效利用好“风险投资”

3.1 什么是“风险投资”

风险投资（Venture Capital），就是我们常说的VC。在近年来的中国金融市场，是一个非常流行的词，也是一个舶来品。风投的概念可以从广义和狭义来进行阐述：广义的风投涵盖了所有的投资，三大产业中，没有他们风投不到，只有你想不到。而这所有的投资都具有高风险、高收益两大本质属性；狭义的风险投资主要是投资范围比较狭窄，就一般而言主要是以高科技技术企业为主，这类企业的产品技术含量很高，产品一经推出能够引领市场潮流。风投这个行业的主导者主要来自于早些金融行业里的冒险家，他们不甘局限在金融行业，希望能够在更广阔的市场寻求效益。

风险投资主要有以下特点：高风险、高收益。高风险是风投必须承受的代價，而高收益则是风投的追求。风投主要存在管理风险、市场风险和技术风险等，为什么风险这么高，投资者还会做出一些让人为之疯狂的投资行为？就是因为在这么多的风险中藏有宝藏——高收益；风投的内容不仅限于资金的投入，为了降低风投的风险系数，甚至会投入专家、技术和市场来进行保障，更有甚者会对企业的经营和决策进行直接干预；风投的投资和回报周期较长。一个科技型中小企业的成长需要经历多个时期，同时针对每个时期，投资者的投入也是不一样的。周期少则2到3年，多则5到6年，属于权益投资。科技型中小企业是如今中小板企业的主力军，上市的可能性非常大，所以风险投资公司区别于普通的长期投资，并不以利息收入或是股息收入等作为重点，而是对于风险企业资产的增值更为看重，以期将来通过上市或出售等退出机制来取得高额回报。

3.2“风投”对科技型中小企业的作用

（1）为科技型中小企业解决融资难、渠道窄的困境

正如前文所述，科技型中小企业在发展中都会遇到融资难、成本高、渠道窄等多个难题，资金往往影响着一个企业的正常运营和长期发展，资金链断了企业的前景也就会黯淡。市场不是等来的，需要主动去寻找。而打通市场最好的钥匙就是风投公司，风投公司面向非常多的科技型中小企业，对这类企业的特质和需要也非常了解，只要经过努力，只要有前景的产品，二者很快就会一拍即合。同时，科技型中小企业在努力提升自身技术水平的同时还要对风险投资的专业运作方式理解并掌握，争取能够对企业价值进行合理、有效的评估。

（2）风险投资有利于提高科技型中小企业的管理水平

针对众多科技型中小型企业管理水平落后的不争事实，风投公司会带去先进的管理经验和经营模式，促进其管理水平与市场先进企业接轨。风投公司这样做本身也是从自身利益出发，因为专业和先进的管理模式带给企业的是高效率的运作以及专业化的市场意见，这些都是一个科技型企业的无形价值。

（3）风险投资有利于科技型中小企业技术创新与产业升级

科技是第一生产力。科技型中小企业的最大优势，或者说唯一可与市场竞争企业相比较的除了管理水平和资金，只能依靠核心技术。技术带动企业发展，是一个科技型企业的根本战略。风险投资投向中小企业时，更注重的还是有市场潜力的核心技术，所以想更有力的吸引风投就需要科技型中小企业在技术创新上不断努力，同时也要带动其产业结构升级。

（4）风险投资有利于科技型中小企业的人才队伍建设

在风投公司对科技型中小企业“渗透”的过程中，企业的工作人员尤其是技术人员会朝着技术管理人才的方向发展，因为风投公司对一个企业的要求是站在一个非常高的战略眼光去对待，当这些“高要求”具体落到企业的技术人才身上，除了努力研发更多创新技术外，还要结合企业的经营战略加快提高自身的管理素质。一个好的风投精英团队不仅能够带领企业少走弯路，更能提高企业的综合竞争力。

（5）风险投资有利于提高科技型中小企业的企业文化

一个强大的公司需要一种怎样的企业文化？简单归纳为两点：需要凝聚力和战斗力。风险投资的参入，使他们与科技型中小企业为了一个共同的利益和目标，坚定自己的内心，团结一致戮力前行。人人都是榜样，失败是成功之母，大肆鼓励人人创新，为一个企业的良性发展打下了深深的冒险气质的烙印。同时，这种企业文化反过来又会刺激科技型中小企业的技术创新，影响十分深远。

综上所述，目前我国科技型中小企业的发展还有许多难题需要解决，而风险投资恰恰是能够与之契合的重要力量，碰撞出强有力的创新火花，更深远地促进科技型中小企业的长远发展。所以，当下科技型中小企业必须要解决、更要加强的一项长期工作就是如何有效的让风险投资参与到其市场运作及长远发展中来，实现企业做大做强的宏伟目标。

参考文献

[1] 张皖旭. 论我国风险投资与科技型中小企业的发展[J]. 现代商贸工业. 2010（3）

[2] 江颍. 利用风险投资发展科技型中小企业 [J]. 沿海企业与科技. 2006（3）