企业财务风险的识别方法研究

王晰滢

摘 要：作者结合自身工作经验，对企业财务风险的识别方法进行研究，并提出了实施这些方法的对策和建议。本文将通过研究财务风险的识别方法（定性、定量）的定义及其应用，来对财务风险的防范体系进行研究。

关键词：财务风险；企业风险；识别方法；对策建议

1 引言

财务风险是企业财务日常工作中所面临的筹资风险、投资风险等风险。导致这一风险有可能是由于企业财务信息质量不高，企业内部控制质量不高，企业没有合理开展审计工作等所引起的。财务风险会导致企业偿债能力不足，现金流流量不足，从而导致企业面临财务危机，致使整个企业的经营管理出现问题。

随着我国社会主义现代化的飞速发展，我国市场自有化的程度越来越高，从而导致了我国企业所处的内部和外部环境的改变。这就要求我国企业在日常的经营管理过程中不仅仅要考虑企业的经济性和价值性的提升，而且也要对企业所面临的来自于外部和内部的风险给予重视，从而避免风险给企业导致过大的损失。风险管理理论的提出认为，风险是一把双刃剑，其一方面能够给企业带来更多的利润，另一方面会给企业造成严重的损失。如何平衡两者关系，实现成本效益最大化，将是我国企业未在发展过程中不断需要思考的重要问题。因此，作者把握新时代环境的变化，结合自身从事财务工作多年的经验，对财务风险有关问题进行研究。

在财务日常工作当中，除了会面临财务风险外，还会面临操作风险、人员风险等。对于这些风险，财务部门及企业管理层主要的调控方式是预测、预防，发生问题时及时改正。通过这些方式来减少企业日常工作中所面临的财务风险，从而保证企业在财务风险面前不会受到过大的冲击和影响。因此，对于财务风险的识别问题研究就变得十分重要和必要了。其能够在风险为发生之前，或者刚刚存在风险时，对风险行为进行及时的制止和纠正，从而减少企业由于财务风险所受到的损失。那么，本文将通过研究财务风险的识别方法（定性、定量）的定义及其应用，来对财务风险的防范体系进行研究。

2 定性识别方法研究

2.1“四阶段症状”分析法

四阶段症状法是一种定性的研究方法，由医学理论方法所衍生。以财务危机发生的过程为研究对象，将危机从出现到结束共分为四个阶段，其分别为：财务危机的潜伏时期；财务危机的发生时期；财务危机的恶化时期；财务危机的实现时期。并且，四阶段症状法的创始人还对每种时期内的衡量标准进行了设定，从而让在日常财务管理工作中能够客观的评价企业财务危机出现的真正原因和所处的阶段。通过利用这种方法，能够让企业对财务风险管理更加符合实际情况，有利于危机的解除。

2.2 财务风险结构性质识别矩阵

财务风险结构性质识别矩阵法也是一种定性的方法，其对企业所产生的财务风险进行识别和判断的依据是该企业财务风险带来了什么样的后果，根据这一风险所带来后果的严重程度对财务风险进行依次分级、分类，从而构建企业财务风险机构性质的识别矩阵。

2.3 专家调查法

专家调查法是一种普及度非常广的财务风险识别方法。从企业财务管家或者管理层的视角出发，通过利用这些老员工和专业素质较高员工的丰富经验，来对企业财务现有所承受，或者是将要承受的风险进行预计和评估，从而判断出企业财务风险的来源、种类和大小。专家调查法会受到各位专家生活背景、知识层次等主观性的影响，从而虽然普及性较高，但是其却不能够很准确的评价企业所面临的财务风险。

3 定量识别方法研究

3.1 单变量（多变量）预警模型

单变量，或者是多变量预警模型都是属于定量识别财务风险的方法。单变量预警模型通常是指利用某一比率或者某一比率的变化趋势作为评价财务风险高低的衡量因素。多变量预警模型通常是采用多个比率或者多个比率之间的联系和变化趋势作为评价财务风险高低的衡量因素。单變量与多变量预警模式的辨别方法和判断依据都是相同的，其区别是在于所评价体系构建的复杂程度。多变量比单变量模型考虑更多影响因素，从而其拥有比单变量预警模型更高的识别质量。

3.2 Logistic预警模型

Logistic预警模型应用统计学理论建立的，其将统计学的方法用于了企业财务风险的识别当中。采用这种预警模式时，首先企业风险管理部门应当识别出企业可能存在的风险，然后通过构建风险与产生风险因素之间的Logistic回归模型，进而通过软件判断估计的因素是否真的是造成企业风险的影响因素。Logistic预警模型能够准确的找出产生风险的因素，但是由于其需要对诸多可能性的因素进行求证，将会导致企业风险管理部门浪费过多的时间和精力。

3.3 非统计模式预警模型

非统计模式预警模型的构建主要是与来源于统计学模型的Logistic预警模型相互对立的，其主要利用现代化的科学技术和信息技术，对以往统计学方法进行了新的突破。在世界企业当中用到的最多非统计模型预警模型一般是神经网络模型。这一模型的构建原理其实与价值链管理有着异曲同工之妙，其通过将企业现有组织结构中划分的每个部门的绩效考评、目标的完成程度等信息进行收集，然后依据预先设定的标准对公司价值链管理中每个业务环节中可能会产生财务风险的流程进行改善，从而实现非统计模式的预警方式。

3.4 非财务指标的财务预警模型

在企业对财务风险进行预警的大多数模型当中，其预警信息的来源都是来源于企业的财务部门。他们基本都是建立在这样一个假设之上的，就是企业能够为风险管理部门提供真实、可靠、完整的信息，但是殊不知如果这些信息的质量并没有认定的那么真实、可靠、完整的话，就会导致企业风险管理出现较大的问题，企业财务风险预警模型的构建就无法发挥其真正的效用。因此，在此基础上国外专家学者们在利用财务信息构建风险预警模型之外又提出了利用非财务指标作为财务预警模型的创新模式。非财务指标通常指的是企业的公司治理水平、内部控制质量（内部环境、风险评估等），通过这些非财务指标可以对企业现有财务管理等有关财务工作是否具有风险进行判断。。Gilson（1989 ）认为高层管理者，例如：总经

理或总裁等离职也可以作为财务危机的指标，他以1979年至1984 年共381家发生财务危机的公司为样本，发现52%公司的有高级管理人员异动之情形而正常公司只有19%。

4 企业财务风险识别中方法的应用

4.1 提升企业财务管理人员素质

随着我国社会主义现代化的飞速发展，我国企业经营产品的类型、经营业务的种类不断的增多。在差异化市场和竞争日趋激烈的市场当中，我国企业财务人员不再像以前的工作一样，只是面临很少的业务核算，面临几家公司的业务往来款。时至今日，财务人员通常要与多家银行、业务合作伙伴打交道，从而增加了我国财务人员所需要考虑的信息和照顾的方面。这一现状也就对我国当下的企业人员提出了新的要求，其一方面要拥有专业知识的基础，能够使用会计电算化软件，拥有长期实操做账经营，并且也需要拥有一定的财务分析能力，能够通过日常财务核算为财务经理等其他管理人员提供进行管理的相关信息；而另一方面，也需要我国财务人员拥有良好的业务沟通技巧和工作技巧，产品数量、业务范围的增加提升财务人员及时获取信息的难度。这就要求财务人员能够与部门人员及企业外部人员之间保持良好的关系和沟通技巧，从而能够快速的获取企业财务管理、财务分析的信息。因此，我们必须提升财务管理人员在这两个方面的素质和能力，从而增加我国财务人员识别、控制、减少风险能力，减少企业日常经营不确定事项发生的概率，带来我国企业整体水平的不断提高。

4.2 开发企业信息共享平台，制定信息化的企业发展战略

互联网科技的飞速发展，给现代企业的财务管理工作带来了极大的便利，通过利用会计电算化软件，能够轻松的实现财务记账和分析工作。但是，这些软件并不是自动处理事情的，其也需要人工信息的收集、整理、录入，进而才能够通过软件分析提供企业经营管理战略、计划等制定、实施的信息。因此，为了更好的获取信息，我国企业就应当开发企业信息共享平台，利用信息共享平台促进企业整体价值链管理的实现，从而为财务信息的透明、公开等能够提升其质量的因素提供保障，让财务人员能够通过高质量的信息对企业所面临的风险进行判断和处理。另外，我国企业还应当制定信息化的企业发展战略，不仅仅让财务部门应用会计电算化进行办公，而且需要为公司决策层设立企业资源计划系统、经理决策系统等，从而能够促使企业内部资源的更加有效的分配，带来企业整体运行效率的提升。

5 结论

通过以上的研究，作者分别对财务风险识别的两种方法进行了介绍。可以发现，定量识别的方法多于定性识别的方法，并且其在现有财务分析、财务管理工作当中应用的更为广泛。在介绍了两种类别方法的不同内容和定义之后，作者对如何在企业当中开展财务风险识别工作提出了对策和建议：（1）提升企业财务管理人员素质；（2）开发企业信息共享平台，制定信息化的企业发展战略。通过以上两个方面的建议，作者希望我国企业能够利用互联网科技的终端构建其的信息平台来极大的减少企业日常经营管理过程中所遇到的财务风险，促使我国企业更加穩定、健康、可持续的经营发展下去，从而提升我国企业在世界化经济市场中的竞争力，为社会主义中国的综合国力提升奠定良好的基础。

参考文献

[1] 田宇松，王庆凯，朱青，杜兰英. 财务失败预警模型研究综述[J]. 当代经济. 2006（10）

[2] 佘明英. 财务识别与预警模型在企业破产治理中的应用[J]. 财会通讯. 2012（32）