现金流管理的探索

邢筱莹，王利军

（中国兵器装备集团兵器装备研究所，北京 102202）

1 现金流概述

现金是企业经营的重要资源，它对企业犹如血液对生命体一样重要，离开了现金，企业的经营活动将会停滞。企业财务运作归根到底就是现金运作，财务管理从根本上说是围绕着现金流进行管理的。

现金流是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。现金流自始自终贯穿于企业的每个环节之中，充足的现金流对于企业来说非常重要。它能促进企业健康发展，有助于企业实现价值最大化。良好的现金流管理是企业经营稳定上升的坚实基础。

2 多方面发现现金流

2.1 加快应收账款的回收

通过加快应收账款的回收，加快现金流流转。修改客户的付款条件，快速收回应收账款。在评估每个客户的盈利性指标时，关键标准就是该客户的采购量及其订单的利润率，同时还必须考虑其财务实力。

应付账款的安排处理必须跟应收账款的事务同时考虑，尽量把付款时间延后至供应商能接受的最后期限。在不造成任何双方压力的情况下，尽可能与供应商重新商议付款条件。另外，尽量与能够提供同等产品，且付款条件更加宽松的供应商合作。还可以让供应商就付款条件、价格和交货时间进行竞标。

2.2 库存管理做到位

库存“周转”得越快，积压资金就越少，资金成本就越低。且在压缩库存空间的同时，可减少相应的水电费和管理费用。

2.3 设施成本

现有的设施、厂房或办公楼、仓库、设备以及其他资本资产可能大大超出企业的真实需要。要详细分析，合理规划，明确指出企业有哪些用不到的、可以出售的过剩资产或设备，提高资本资产的使用效率。另外，应避免豪华装修。

2.4 沟通成本

在邮寄、快递、电话、传真和其他沟通方式上浪费的钱，同样会加重企业成本负担。

2.5 出差成本

在出差前应认真计划，节约出差成本。此外，企业还可开展网络会议或视频会议等替代出差，以节约费用。

2.6 广告支出

研究现有广告的有效性会发现，低成本策略也可以扩大产品知名度。邮寄产品目录费用较高，可用有品位的电子推销邮件取代。

2.7 预先收费

提升企业品牌效益，提高客户的满意度和忠诚度，说服客户接受预付款的服务方式。

2.8 减少员工成本

在工资和福利等利益分配上，企业要平等对待所有员工。减少员工成本可从以下几方面考虑：减少加班时间，去掉分红，把全职岗位转化成永久性的兼职岗位，已知的短期项目外包给专业人士，或聘请专业人士来做这些项目。此外，还可以采用降薪的方式减少员工成本，但此种方法对员工影响较大，应慎重考虑。

2.9 慎重选择专业服务

在选择律师等方面的专业服务时，可采用招标方式。充分准备文件资料，将服务费压到最低。事先对需要对方提供的服务范围、可能花费的时间等进行严密估计，选出同等条件下价格最低的供应商。

2.10 集中采购

集中采购是与市场经济体制相适应的采购管理模式，能有效降低采购成本，体现了买方市场主导下买方与卖方利益的均衡化，使采购管理逐步实现社会化。

3 强化现金流量管理的几点措施

3.1 提高财务流动性

财务流动性是指企业支付到期账单的能力。所谓“现金为王”，提高财务流动性有助于企业现金流管理。分析企业的管理费用，尽量缩减开支。管理费用比直接材料和直接人工费更好削减，且能对企业赢利迅速产生效果。另外，如果企业贮存有不再具有生产力的资产，应及时处理。

3.2 改善现金流

经常检测并调控好现金流，保证企业现金流健康、顺畅运行。不管企业卖出了多少产品，如果收不回来钱，那么企业就将出局，因此，一定要经常检测并控制好企业现金流。

3.3 管理流动资本

随着市场经济的不断发展，企业间的竞争日趋激烈，随时面临着被市场淘汰的危险。现金是现代企业财务管理的核心内容，必须强化现金流量管理，实现管理的跨越式发展，提高企业的核心竞争力，使其在市场竞争中立于不败之地。

[1]陈志斌.基于价值创造的企业现金流管理研究[M].大连:东北财经大学出版社,2007.