聚焦互联网金融发展大趋势

1月19日，由互联网金融千人会、北京亦庄国际投资发展有限公司和北京市网贷行业协会共同主办的第二届互联网金融全球峰会在北京召开。去年，互联网金融已经成为促进实体经济发展的市场新力量，使制造向服务转型，使单一品类向综合平台转型，使企业思考从单点走向布局产业链条。在这样的背景下，互联网金融有哪些突出的特点，又将朝着怎样的方向发展，成为在场嘉宾热议的话题。

运用互联网助力实体经济

“互联网金融的本质是金融，就是服务实体经济。”中国金融博物馆理事长王巍表示，互联网金融的出现一方面基于过去金融市场化、自由化的进程较慢，需要新的力量来突破；另外，“80后”、“90后”成为社会的中流砥柱，也让互联网融入到包括金融在内的生活的方方面面。在他看来，互联网金融使金融回归金融本质，在交易的环节去中介化，并降低成本。

一直以来，小微企业融资难现象突出。蚂蚁金融集团首席战略官陈龙认为，互联网金融可以作为传统金融的补充，通过大数据分析来服务长尾用户。微信支付总经理吴毅补充道，传统征信模式难以对“小用户”进行精准的判断，互联网的出现逐渐解决信息不对称的问题。上述这些都使得普惠金融、小微经济成为可能。

事实上，目前京东、阿里等互联网企业都开始将金融战略下沉到小城市甚至农村市场，不少网贷平台也推出了小微租赁模式。网信金融CEO盛佳认为，互联网金融提供了更加高效、成本更低且阳光化、透明化的信贷。未来，行业参与者都应该在资金、速度、服务等方面继续展开创新。

在肯定互联网金融服务实体经济的同时，大家也强调，行业还存在着很多的不足，例如P2P贷款成本依旧较高，对线下考察依赖程度大等。如此一来，还需要行业整体推进，在支付、征信、风控等产业链要素上全方位开发，才能真正完善金融服务实体经济的效能。

注重自律与监管

互联网金融的发展要以尊重金融本质为核心，在服务实体经济的同时，风控也成为其所应遵循的规律。中国支付清算协会副会长王素珍表示，互联网金融监管在去年留下的悬念，今年一定会得到一个明确的答案，在她看来，2015年可以说是真正的互联网金融监管元年。具体到监管的思路，她认为：“监管规则的制定要跟上行业创新的脚步。”这种观点得到在场从业者以及学术专家的赞同，大家认为，监管有助于行业健康发展，但必须遵循金融的本质，把住底线。央行调查统计司副司长徐诺金从监管者的角度谈到，为了呵护互联网金融的发展，央行及其他部门一贯秉承着适度、分类、协同、创新四个方面的监管原则。

除了外部监管外，互联网金融行业的自律同样受到关注。王素珍认为，互联网金融从业者在相关政策出台前，务必守住底线，不能仅依靠监管机构净化行业环境。每一个参与者都应当从自身的角度把控风险，共同维护好行业形象。正如宜信CEO唐宁所言，P2P行业在2014年最重要的一件事在于，行业已经从自律走向互律和他律，包括北京市网贷行业协会的成立，即是成员们严于自律并加强互律的体现。

两条线并行走，以监管来维护市场的公平和秩序，以自律来自主决策、自担风险，是互联网金融健康前行中不可或缺的左膀右臂。

关注互联网理财与资产证券化

2013年与2014年，余额宝、理财通等互联网平台与基金公司合作的线上货币基金理财产品受到了用户的追捧。然而不可否认的是，2015年开始，互联网理财产品的发展脚步正逐渐放缓。

广发基金副总裁肖雯表示，互联网基金正面临着“宝宝”类产品规模增长缓慢、基金公司自有平台成长缓慢、互联网理财权益类产品依然小众等发展瓶颈。她直言，互联网基金不仅仅是在互联网上卖产品，而是要用互联网思维、技术、价值观来解构业务模式，找到机会，重构行业游戏规则或者行业边界。

未来，互联网基金将有五大竞争领域，包括投资端大数据的应用，核心基金产品更加互联网化，在互联网平台上C2B定制产品，互联网理财趋向自动化、智能化以及一站式资产保值增值解决方案。

资产证券化有助于盘活存量，将期限长、收益低、资本占用偏高的贷款置换出来。近期，全国27家银行获得了信贷资产证券化业务资格。在资产证券化的浪潮中，互联网金融从业者也在思考P2P产品资产证券化操作的可能性。

齐牛金融CEO杨纲认为：“通过资产证券化能够加快资金流通速度，提高资金效率，在不增加货币供给的情况下更好地服务实体经济。”民信贷公司副总裁翟丹斌补充道，资产证券化一方面对于P2P平台的理财客户来说增加了他们的选择，另一方面能够降低整个行业的贷款成本，对行业发展是有积极意义的。金斧子CEO张开兴表示，未来，资产证券化对于互联网理财平台来说，能够促进其服务人群更加精准、理财场景移动化并与二级市场结合起来。