中小企业的财务困境问题的探讨

邓越寒

1.中小企业及其财务困境的概述

1.1 中小企业的概念和特点。中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。这类型的企业一般由一个人或少数人提供资金组成，其招聘人数与营业额都不大，所以在业务上一般是由业主直接管理，受外界干涉不大。

其中，中小企业的经营特点主要表现为:生产规模中等或微小，所以投资较小，建设周期短，资金回收较快;能更快更好的适应市场的变化，船小好调头;企业抗风险能力较差，由于自身资金薄弱，筹资、融资能力也较差。

促进中小企业的平稳发展，是保证社会进步的重要基础。而如今市场全球化竞争加剧，形势日渐严峻，而相对于大企业而言，中小企业有着更大的危机，时时面临着财务困境的威胁，甚至有的企业不幸跌入破产的境地。

1.2 中小企业财务困境的表现特征。中小企业的财务困境又称财务困难或财务危机，指中小企业才企业经营活动中，出现的一系列财务方面困难的情况。一般是指:企业的现金流量不足以偿还现有债务。具体表现有:企业长期无法获利或利润实在微小，企业一直处于亏损状态或经营活动出现连续亏损，现金流量严重不足，无力支付各款项，无力偿还到期所欠债务，甚至出现资产重组债务重组，破产清算等等情况。一般而言，无力偿还债务是企业陷入财务困境的初始表现，宣布破产是最终表现，这之间的困难程度逐渐加深。

2.中小企业财务困境的成因分析

2.1 外部影响因素

造成中小企业财务困境的原因有很多，其中外部影响因素主要分为国家宏观政策以及行业环境两方面。

2.1.1 国家宏观政策的调控。国家为了保护国民经济的健康发展，在经济过分膨胀或经济萧条的时候，都会出台宏观的国家政策进行干预，推出相应的货币、金融、财政、经济、汇率、法规等相关政策来抑制或者促进经济。

国家推出的宏观政策，如创业扶持政策、税收减免政策、营改增政策、汇率调整、财政货币政策、法律法规等，都会对中小企业的发展产生重要影响。我国如今处于社会主义初级阶段，市场经济高速发展，产业结构调整迫在眉睫。国家对产能进行优胜劣汰，要淘汰那些生产技术滞后、科技含量低、环境污染严重的企业，它们势必要对自身进行一番改革才能避免自己跌入困境。

2.1.2 行业竞争激烈。处于成长期的产品或者行业，通常市场需求很大，销量节节攀升，利润持续增长，市场潜力大。这些优势能吸引很多企业投身到该行业。而中小企业由于自身实力有限，又急需发展，所以低门槛和高额的利润自然能吸引到他们。然而随着市场的发展，产品渐渐进入成熟期，这时行业里已经存在很多同行竞争者、替代产品竞争者、潜在竞争者。导致产品价格构成愈渐透明，销售费用更高利润更低，此时行业竞争是最为激烈的。而当产品渐渐步入衰退期，企业生存压力更大，优胜劣汰是市场长久以来的自然规律，若那些本就属于衰退行业的企业不思考如何创新、或者如何开拓新的领域，势必会陷入困境被市场淘汰。

2.2 内部影响因素

2.2.1 缺乏资金、筹资困难。资金是企业发展的重要保障，中小企业维持正常生产或者谋求发展扩大规模都离不开充足的周转资金。资金匮乏是很多中小企业发展道路上的绊脚石。

我国中小企业规模较小，难以达到上市的要求，所以无法上市发行股票融资。其次，我国对发行债券有严格的审批程序，对发行债券的企业不管从企业净资产和盈利能力方面都有很高的要求，大多中小企业处于成长初期，规模小，盈利能力也不稳定，所以普遍不能走发行债券融资这条路。然后，很多中小企业都选择银行或者其他金融机构贷款，但是这些机构现在都是走商业化经营道路，相对来说他们更愿意贷款给有实力偿还的稳妥的大企业。但是中小企业财力不足，能用来担保的资产少，所以就算能拿到贷款，额度也相对较低。最后，民间借贷不仅成本高昂，而且风险较大。所以，缺乏资金，并且筹资困难，使得不少中小企业陷入财务困境。

2.2.2 缺乏行业竞争力。首先，从产品成本上来说，大型企业设备大型化，生产专业化，产业链条化，这样规模化生产出来的产品，成本相对来说比中小企业的低。并且大型企业本身有名气效益，产品推广相对容易，而中小企业就需要更多的销售推广费用，所以中小企业的利润空间相对较低。其次，从企业本身来说，中小企业普遍缺乏企业价值理念做引导，员工的归属感、团队的凝聚力相对较弱，不利于企业的长远发展。最后，从企业创新来说，我国中小企业对科研创新投入力度太小，到处创新程度低。

2.2.3 缺乏财务管理的意识和方法。目前，我国中小企业大多数都缺乏财务管理的意识，更缺乏财务管理的方法。中小企业有时候并不是缺少资金，而是缺乏科学合理的运营资金的能力。计划、决策的随意性很大，缺乏历史数据参考，缺乏对市场需求的考量，缺乏科学合理的制定方法，是很多中小微企业的通病。尤其是在进货量或者生产量这方面，很多企业都没有经过严密的调研而随意制定，这很容易造成货物积压或者供不应求的情况发生。

3.中小企业的财务困境的解决对策

3.1 加强资金管理。中小企业应在事前要对生产成本预算、销售费用预算、制造费用预算、管理费用预算、财务费用预算等等都要做好适当的计划。事中要发挥好监督控制的职能，监督各环节是否有按计划进行，如若有差异要能及时处理。事后要对每次经济活动进行总结，最好有奖惩措施，在以后的工作中有则改之无则加勉。

另外，中小企业自身的财力不如大型企业，负债过高容易导致企业陷入财务困境。所以，中小企业的理财者必须严格控制企业的负债总量和债务结构。负债总量方面，应将总量控制在合理的范围内，资产负债率不宜过高。债务结构方面，应控制好流动负债和长期负债的比率，预防流动负债过高或者负债到期日集中的问题。

3.2 提高核心竞争力和科学化管理水平。首先要加大建立科学决策机制的力度。中小企业应不断完善自身决策机制，深化规范现有的管理制度，比如科学决策民主化，不搞独立独行、决策过程规范化，坚持有依有据、决策方式多元化，依靠外部机构等内容。同时对于一些家族企业，也应大胆改变家族管理方式，通过招聘专业管理团队、任用高素质高学历人才等方式打破“任人唯亲”的局面。只有以有效管理制度为基础，才能大幅度提升企业的管理水平，形成自上而下各司其职、财务管理规范的管理体系，营造科学合理的现代化管理氛围。

其次，其次要树立重视人才的意识。在招聘过程中，中小企业可依据企业所缺岗位的需求设定招聘计划，使得所得人员最大程度符合企业实际发展要求，有条件建立一支高素质、高能力、有活力的新型人才队伍，并且在后期工作中，中小企业也应当对内部各级各层人员进行定期培训，授予相关专业知识，凝聚企业发展所需的动力。

最后，最后要增强自身核心竞争力。只有创新发展技术项目，依靠现代化科学激发企业内部潜力，才能促使中小企业转变高付出低收入的传统收益模式，才能为中小企业带来生存机会。增强中小企业核心竞争力，这就需要中小企业加大财力投入的力度，注重科研专业人员的引进，明确经济市场需求，建立高效高能的专业团队，对企业本有的产品改换升级。

3.3.发挥政府职能部门的作用 。政府要完善关于中小企业的法律法规，以保障他们的合法经营活动。并且要加大对中小企业的扶持力度。

国家可以建立一些创业服务机构，对中小企业的创业提供咨询帮助或技术上的支持。建立创业园区，并对需大力发展的行业的创业者予以几年免租或者廉租的资金支持。政府要帮助中小企业拓宽融资渠道，完善银行贷款政策，对困难的中小企业适当的创新抵押制度，放松贷款政策等。加大对创业板企业上市的推动，帮助中小企业通过上市股票筹资的方式获得资金。完善民间借贷或民间融资的法律法规，尽量使不同类型的中小企业都能获得最适合自己的融资渠道。

4.结论

中小企业作为国家经济来源的重要构成部分，国家很政府都很重视中小企业发展。本文结合中小企业的经营特点分析了中小企业陷入财务困境的成因。同时，也就解决财务困境的问题提出了一些对策。中小企业要努力完善自身，提高自身的竞争力和科学化管理水平。这对于是否处于财务困境中的企业都有很重要的意义。(作者单位:鸿泰鼎石资产管理有限责任公司成都分公司)