玩转那些地产“宝”

陈禹铭 唐艺赫

今年以来，房地产+互联网已经不再像开始时的网上卖房，打着众筹名义吸引眼球的噱头也变少了，而借助互联网金融的名义进行资本运作的产品大增。目前，市面上房地产+互联网金融类的产品琳琅满目，可是大家对它们了解吗？我们从预期收益、提供方等方面带你了解各种地产“宝”。

为什么能“结合”

开发商能融资、顺利卖房；购房者能补充首付；投资人赚到收益。一个是传统的房地产业，一个是新兴的互联网金融行业，它们为什么会“结合”到一起？

“其实房地产业在很大程度上已经是金融企业了。”中国互联网金融创新研究院院长、中央财经大学教授黄震指出，近些年来，房地产企业的发展是得益于金融创新的支持，从按揭贷款到建设企业垫资开发，都有金融创新。而房企之所以同互联网金融行业相结合，一方面是由于房企本身面临着巨大的资金压力，另一方面也是看中了金融行业的高利润。“过去房地产企业做融资，也是通过银行贷款等正规金融企业，受制于人。而民间金融和民间融资风险又大。互联网金融相对门槛较低，但是能够帮助他们提供一个融资平台。”黄震表示。

搜易贷COO蒋轩详细地解释了房地产同互联网金融行业相结合背后的逻辑关系。“目前购房时银行在大部分区域只能覆盖70%的按揭贷款，而这里面首付的补充贷款需求是很庞大的。”蒋轩表示，“类似首付贷这样的房地产金融类产品能够对接购房人、开发商、投资人三类人群。在这一过程中购房人获得首付，投资人赚到收益，开发商则能顺利卖出房子。”

有何风险

用各种“宝”之前需要考虑自身的风险承受能力、还款能力。而对于目前房地产行业同互联网金融相结合可能存在的风险，业内人士也分析认为，传统房地产不擅长搞金融，向金融地产转型有专业风险；而部分P2P平台风险控制不达标，“跑路”事件时有发生。

“目前来看，可能存在的风险主要有专业性风险，经营风险和政策性风险三种。”黄震解释，“专业性风险和经营风险都有可控的办法，比如同专业金融机构或经营团队合作，加强风险控制等。但是最大的风险可能来自政策面上，并且难以预防和控制。”他表示，目前我国尚未针对P2P融资平台完全设定好门槛和有关的行业标准，一些企业抢时间窗口，急着入场。而一些慎重的企业家则在观望。

“这就需要我们的房地产企业在拥抱互联网金融的时候不要盲目，要通过合法合规的方式去做互联网金融的有关业务，加强风险防范，特别是对自融的行为要杜绝。”黄震建议，对于使用互联网金融产品的独立借款人来讲，同银行贷款一样，在办理之前也要考虑自身的还款能力和风险承受能力。