浅谈离岸金融中心在人民币国际化中的意义

作者简介：林晔兰（1992-），女，汉，福建厦门人，本科在读，南京航空航天大学经济与管理学院。

摘要：在经历了2008年的金融危机后我国基于降低外汇结算风险，减少外汇结算成本的目的，开始逐渐加紧人民币国际化的战略行动。然而由于国内金融环境不够成熟，资本项目尚未完全开放，人民币境外流通市场阻塞等种种原因导致人民币境外流通不畅，严重阻碍了人民币国际化的道路。参考离岸金融市场在美元、日元等国际货币的国际化历程中起到的重大作用，我国也应该尽快的引入离岸金融市场，以提升人民币在境外的使用规模，打通人民币在境外使用的渠道，加快人民币国际化进程。文章主要针对离岸金融中心在人民币国际化的意义。

关键词：离岸金融中心；人民币国际化；金融外汇

我国经济正处于快速发展时期，人民币的地位也正在逐渐提升。人民币国际化已然成为了我国政府在国际货币金融领域中的核心发展的事项。在人民币国际化遭受阻滞的情况下，建立人民币离岸金融中心是改善与缓解这一困境与问题的关键方式。我国的资本项目仍然没有完全开放，因此需要建立一个有利于离岸人民币运行的金融中心，以加快人民币离岸流动量与流动速度。同时，我国政府还可以在货币国际监管方面获得相关的经验，进而进入良性循环的状态，以推动人民币国际化进程。

1.离岸金融中心对于人民币国家化的意义

1.1人民币国际化发展现状

1.1.1现状与趋势

虽然目前人民币的国际流通尚未完全实现自由的兑换，但是许多中国的周边国家已经开始在与中国的边境贸易当中使用人民币作为跨境贸易的结算货币。近几年来中国与很多国家与地区签署了双边货币互换协定，互换的金额也在逐渐增加。在港澳台、东南亚、重要等地区，人民币主要的职能集中在计价与结算方面。在美国次贷危机引发的全球金融危机后我国政府颁布了一系列有利于人民币国际化进程的政策。不论是从国家利益还是区域经济的稳定来说，人民币国际化都是我国发展的必然选择[1]。

1.1.2困难与挑战

在外汇交易中人民币的国际地位与中国经济总量的地位相比还有着显著的差距。并且人民币尚未在国际外汇交易所挂牌交易，可以看出人民币国际化发展程度明显不足。在中国经济地位提高，影响力增大的情况下虽然人民币在周边国家被广泛接受，但是更多的还是由于中国政府的鼎力支持以及趋于规避风险的原因来选择人民币。并且，人民币作为结算货币仅仅只是在东南亚、中亚、印度等经济欠发达国家进行，而欧美、日本等发达国家对人民币进行贸易结算的需求十分有限，将人民币国际结算普及至这些国家还有很长的路要走。另外，由于我国金融基础设施建设落后，境内人民币外汇衍生品交易市场与人民币现货市场等重要金融市场发展欠完善，导致人民币国际化的进程十分缓慢。

1.2建立人民币离岸金融中心的必要性

1.2.1为人民币自由对话与资本账户开发累积经验

由于我国金融体制尚不健全，对于开放外汇自由后的金融管制经验极其缺乏。在人民币练金融中心建立形成后就能够使得我国金融体制更加完善，并且提高金融当局的工作效率，进而推动我国资本账户的开放。人民币离岸金融中心能够知道人民币利率的形成，进而使得我国掌握住人民币利率形成与汇率定价的主动权。

1.2.2我国金融机构有更多机会参与国际金融业务

当人民币离岸金融中心建成后将会使得我国的金融机构有更多的机会参与到国际金融业务当中，去累积国际业务的经营[2]。人民币离岸金融中心将吸引大量跨国金融结构的参与，而我国的金融机构将会在与众多国际金融机构开展业务竞争中获得充分的锻炼，不断的提升自我业务水平，进而提升我国金融机构的国际竞争力。

1.2.3为境外人民币回流打开通道

人民币离岸金融中心的建立能够使得我国资本项目在还没有完全成熟的情况下给境外人民币的回流打开一条顺畅的通道。同时，还能够使得统计境外人民币数量更加便捷，并且可以针对情况在一定程度上控制境外人民币的流通。人民币在境外流通量过大会在一定程度上影响我国金融的稳定性，而建立人民币离岸金融中心能够给离岸人民币的统计提供场所，使得境外人民币能够通过一个适当的渠道回流。

1.2.4提高人民币的广泛接受度

人民币离岸金融中心的建立能够给流通在境外的货币提供有效的投资对冲工具，以提升人民币的国际广泛接受度，给境外人民币的流通营造一个良好的环境。在我国资本账户尚未完全成熟的情况下，国外投资者无法自由的进出我国的资本市场，因此为其提供能够一个境外人民币的投资市场对于人民币的保值与增值来说十分有必要，并且还能够在一定程度上提升人民币的国际竞争力。

2.人民币离岸金融中心建设的风险规避

2.1制定完善的法律法规

在税收方面、利率方面、防止金融犯罪与洗钱方面都要在充分考虑自身国情的基础上借鉴国际经验来制定相关法律法规，保证人民币离岸金融中心的正常运作以及人民币离岸金融市场的健康发展。

2.2建立严格的准入制度

建立严格的准入制度是建立人民币离岸金融中心的重要基础，建立人民币离岸金融中心的成立与审批制度能够降低、规避由于金融机构而产生的破产与倒闭的风险。管理部分应该针对申请中外资银行所申报的手续与资料进行严格的审批，根据申请人的请求、信用状态、实力资本等情况来授予不同权限的拍照，以规定业务范围的开展，对于持有不同排站的金融机构进行分类管理[3]。

2.3加强对经营活动的监管

加强对经营活动的监督，对离岸账户与在岸账户强化管理，避免由于离岸与在岸金融业务开展对本地经济的影响。严格禁止离岸银行账户的资金转入在岸账户，在获得一定的经营累积后再允许离岸资金在控制范围下转移到在岸账户，并且在满足渗漏比的情况下避免大量的离岸资金进入在岸账户。严格控制渗漏资金的用途，对于其进入证券市场、房地产市场的行为要加以禁止，避免产生经济泡沫。

3. 结束语

建立人民币离岸金融中心为人民币国际化提供了全新的动力。人民币离岸金融市场的激烈竞争大大提升了我国金融机构的经营效率，为我国资本市场的开放提供了有利的管理及你狗眼。我国在建立人民币离岸金融中心的过程中要注意风险的规避，在充分借鉴国外经验的基础上考虑自身国情，建立起有层次，能够横向发展的人民币离岸金融中心，以推动我国金融国家的快速发展。（作者单位：南京航空航天大学经济与管理学院）

参考文献：

[1]张佳斌.人民币国际化进程中的离岸金融中心发展研究[J].财经界（学术版）， 2015， （01）：18.

[2]焦克 ， 俞红玫.建立离岸金融中心推动人民币国际化进程[J].大连海事大学学报（社会科学版）， 2012， （04）：18-22.

[3]张贤旺 ， 秦凤鸣.离岸金融中心在人民币国际化过程中的角色[J].山东大学学报（哲学社会科学版）， 2014， （05）：1-13.