我国中小企业融资难的原因及对策探讨

游静

摘要：随着我国国民经济的发展，我国中小企业得到快速发展，在国民经济发展越来越重要，但由于中小企业自身的特殊性，使得资金问题成为制约着企业发展的关键。本文通过对我国中小企业融资现状的研究，深入探讨我国中小企业融资存在的问题及原因，并提出相应的解决方案。

关键词：中小企业；融资难；对策

引言

随着我国国民经济的逐步发展，市场化程度的不断提高，贸易环境的持续改善，我国中小企业得到快速发展，在国民经济发展中所起的作用越来越明显，在促进就业、活跃市场、优化产业结构、促进经济增长等方面的不容忽视。但由于受到中小企业自身运营状况、社会地位等情况的影响，使得融资问题成为制约着企业发展的关键。因此，解决我国中小企业的融资难题极其重要，不但能够促进中小企业实施体制改革、开展技术创新、扩大市场出口，还能够激发市场活力、推动经济发展，而且在解决就业问题、保持社会稳定方面也具有较为深远的现实意义。

1.中小企业融资现状分析

1.1中小企业获得银行贷款比重较低。由于大部门中小企业的发展还不稳定，银行对其放贷存在高风险性，因此在银行信贷结构中，中小企业成为弱势群体，银行给予中小企业的贷款形式存在金额小、次数频、期限短等特点，造成银行放贷的管理成本较高，以至于银行不愿给予中小企业放贷，特别是对于尚无盈利记录的新兴企业，难以得到银行贷款。且由于现有国有商业银行体制机制的不完善，又缺乏风险补偿机制等原因，导致中小企业的贷款份额受到限制。

1.2中小企业直接融资渠道较为狭隘。中小企业因为其资信等级低等原因，导致银行不愿意为中小企业提供直接贷款，因此我国中小企业的融资资金的大部分来自银行间接贷款，极少部分来自信贷，另有小部分来自民间资金筹集。由于挣钱市场的门槛过高，创新创业投资的体制机制不完善，企业债券发行的准入障碍，中小企业很难通过资本市场筹集资金，造成中小企业初期的融资渠道较为狭隘，融资方式较为单一。

1.3中小企业融资结构失衡。我国中小企业从初创到壮大，从弱到强，企业发展需要依靠自身积累。但大部分中小企业资源资金缺乏、规模教学，且内部积累有限，需要外部资金支撑起发展，据有关研究资料显示，我国中小企业的业主资本、内部收益留存资金占企业资金来源的30%和 26%，公司股权融资和债券所占比例不到1%，反映了融资结构的失衡。

综上所述，我国中小企业目前的融资状况比较困难，不仅融入资金比较少，融资成本较高、融资风险较大，而且融资渠道比较狭窄，融资方式较为单一，严重制约着中小企业的快速发展，所以，研究我国中小企业融资困难的原因及对策迫在眉睫。

2.中小企业融资难的原因分析

2.1企业自身综合素质不高。一是由于我国中小企业存在整体的素质不够高、资源资本不足、信息不透明、发展状态不稳定、企业信誉等级不够高等特点，因而为金融机构的信贷服务带来较大的风险；二是由于中小企业缺乏完善的公司治理机制，许多企业管理者在经营决策时，缺乏有效的分析研究，导致决策的偏离原本计划，将企业带入较大的风险中，也增加了金融机构放贷风险。三是由于中小企业财务管理制度的不完善，没有完整的内部监督、控制机制，资金管理较为粗放，只注重账面资金数量而忽视了资金的使用效益，总体而言中小企业财务管理水平低下，导致资金效益低。

2.2外部融资环境不佳。一是由于我国中小企业自身的特殊性，金融机构对中小企业放贷存在一定的信用歧视，包括对中小企业放贷的资金少、周期短等，且银行融资程序复杂，耗时较多，降低了中小企业的融资积极性；二是由于资本市场还不够成熟，中小企业无法发行股票、债券，促使中小企业融资渠道不畅，且银行偏好与大型企业合作，忽视对中小企业的贷款，造成中小企业很难与银行维持长期、密切、稳定的合作管理；三是我国的金融政策体系还不够完善，国家给予中小企业的金融政策支持力度不够，无法促进中小企业发展；四是国内缺乏专门为中小企业提供金融服务的金融机构，中小企业融资环境不优，融资收益低、融资成本高、融资风险大，导致收益成本不相符，出现借贷双方无法对接的局面，进而导致借贷的积极性不高。

3.我国中小企业融资对策研究

3.1提高中小企业的自身综合素质。一是提高企业家的综合管理素质，只有高素质经营管理者才能带领企业发展，才能通过使用科学的管理方法，实施企业长远的发展战略，灵活运用现有的融资渠道，实现企业资金的筹集，提高资金使用效益，解决融资难题；二是完善企业财务管理制度，实施规范化管理制度，健全财务管理的监督控制机制，确保财务信息的真实性，实现财务信息透明化，严格按照法律法规，合理纳税、依法经营，形成良好的商业信誉，同时接受有关部门的信誉监督，增加金融机构对企业的信心；三是加大企业创新力度，中小企业应该通过技术创新，依靠科技力量，提升产品、服务的质量，提高企业核心竞争力，实现企业自身的快速发展，推动企业规模化发展，吸引多方投资；四是改善企业与金融机构的关系，提高信用意识，认真履行企业签订的借贷合约，及时归还金融机构利息与本金，建立企业信誉，树立良好的企业形象，为与金融机构的再次合作打下坚实的基础；五是通过吸纳科技成果作价投资，增加企业资产，加大企业实力，增加银行对企业的信心，并以科技成果为企业资产向金融机构抵押贷款融资，实现中小企业融资。

3.2改善中小企业的融资环境。一是健全中小企业融资的法律法规，建立良好的融资环境，构建优良的信誉秩序和规范的融资市场秩序；二是完善中小企业金融政策体系，加大对中小企业的资金、政策扶持力度，通过财政补贴政策，鼓励金融机构与中小企业建立长期、稳定的合作机制；三是建立中小企业政务服务机构，加强对中小企业的宏观指导；四是加强中介服务机构建设，为中小企业发展提供发展指导、金融服务、法律咨询等服务，提高中小企业综合素质，增加金融机构对中小企业的信心；五是健全中小企业的信用担保体系，由于中小企业自身发展状况不佳等原因，造成企业信用等级不高，导致银行等金融机构不愿放贷给中小企业，通过健全中小企业信用担保体系，完善企业信用等级评价制度，简化第三方担保程序，降低融资成本；鼓励中小企业实施联保互保措施，通过联合担保、互相担保的方式，降低融资担保费用，降低融资成本；六是构建非银行的金融机构，完善中小企业的善于银行，鼓励银行向中小企业放贷，增加企业资金来源。

3.3完善资本市场。一是为了适应多种类型企业融资的需要，应该构建多层次的资本市场体系，利用二板市场门槛低、制度灵活等特点，为具有潜力的中小企业提供直接融资渠道，拓宽中小企业融资渠道；二是鼓励风险投资机构建设，利用风险投资机构对中小企业进行风险投资，实现中小企业融资；三是进行中小企业股份制改革，明晰企业的产权结构，完善企业财务管理制度，提升企业知名度，并通过股份制改革吸纳外部投资，实现中小企业融资。（作者单位：西南科技大学）

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