“走出去”项下商业银行业务机遇与挑战

刘卓

摘要：随着我国走出去步伐的加快，商业银行伴随企业“走出去”成为了商业银行加快国际化进程，调整业务结构，提高自身资产质量的重要手段。本文从商业银行角度出发，在介绍商业银行“走出去”现状的同时，综合考虑商业银行“走出去”业务所面临的各项机遇与挑战，提出相关建议。

关键词：商业银行；走出去；机遇与挑战；建议

“走出去”战略又称国际化经营战略，是指中国企业充分利用国内和国外“两个市场、两种资源”，通过对外直接投资、对外工程承包、对外劳务合作等形式积极参与国际竞争与合作，实现我国经济可持续发展的现代化强国战略。2015年2月，国务院常务会议提出，促进我国重大装备和优势产能“走出去”，实现互利共赢。2015年3月，《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》正式发布，横跨亚、非、欧三大洲，涵盖30多亿人口的“一带一路”巨轮正式起航，进一步推进了我国“走出去”战略的步伐。在世界经济复苏缓慢，国内经济进入新常态的情况下，坚持“走出去”战略在有效对接国内富裕产能与世界需求的同时，也为国内商业银行的业务发展带来了机遇与挑战。

一、“走出去”项下商业银行业务现状

从商业银行对“走出去”企业的支持方式来看，目前我国商业银行对“走出去”企业开展的业务主要有三类，分别是信贷业务、结算业务、汇兑业务。信贷业务是商业银行对中资企业“走出去”最直接也是最重要的支持，这其中既包括各类贷款业务也包括担保等类融资业务。而结算业务及汇兑业务则是对企业“走出去”进行的间接支持。信贷业务方面，主要包括三类。第一类是商业银行对境内“走出去”企业发放的贷款。包括：外币流动资金贷款、境外工程项下应收账款融资、国际贸易融资、跨境人民币贷款等。第二类是商业银行对境外业主或境外公司发放的贷款。这类贷款品种多样，包括出口信贷、境外项目融资、并购贷款等。第三类是银行对企业“走出去”进行的担保类支持，包括非融资类担保及融资类担保。非融资类担保包括投标保函、履约保函、质保保函等，融资类担保主要以内保外贷、内保外债为主。

从商业银行对“走出去”企业的业务支持来看，各商行对境内“走出去”企业的力度也在不断加大。从项目涉及领域来看，国内商业银行参与中资企业“走出去”项目主要涉及国内优势产业富余产能跨境转移、高端装备制造、境外承包工程领域、境外投资并购、境外经贸产业园区、生态农业等六大领域；从项目支持数量来看，以工行为例，截至2014年末，该行已累计帮助90家企业实现“走出去”业务，涉及全球五大洲52个国家和地区。其中仅2014年就支持“走出去”项目73个，承贷金额超百亿美元。截至2015年4月，该行储备项目百余个，总额达1588亿美元。

二、“走出去”项下商业银行业务面临的机遇与挑战

（一）“走出去”项下商业银行业务面临的主要机遇

1、外部环境有利于商业银行“走出去”。从全球来看，随着发达国家的经济复苏以及新兴经济体国家发展的需要，相关国家基础设施需求大幅增加，特别是在一带一路的60余个国家中，有相当一部分欠发达国家，交通、能源、电信等基础设施薄弱，为中国企业“走出去”提供了客观条件。从国内来看，国家出台了一些列支持“走出去”政策，并借助中国经济实力及国际影响力，不断创造“走出去”机会。而我国相关行业企业也已具备了较强的品牌价值和市场竞争力。从境外项目资金来源来看，由于近年来的金融危机、债务危机的影响，许多国家的建设资金却十分有限，对外来投融资有着巨大的需求。这样，在经济危机中快速崛起的中资商业银行就成了除国有政策性银行之外，发挥自身资金及经验优势，陪同和支持中资企业“走出去”的最主要力量，为商业银行自身业务拓展及结构调整奠定了基础。

2、我国商业银行海外布局发展迅速，结构优势不断体现。近年来，我国商业银行紧抓机遇，加快海外机构建设，随着我国企业“走出去”力度日益加大，我国商业银行国际布局优势将不断显现，国际化进程将进一步加快。以工商银行为例，截至2014年末，工商银行已在59个国家开展金融业务，在41个国家和地区设立了338个境外分支机构，其中在“一带一路”沿线18个国家中拥有120家分支机构；并以单一最大股东身份参股南非标准银行，进而实现金融业务覆盖非洲18个国家，成为全球网络覆盖最广的中资金融机构；代理行网络覆盖147个国家和地区的1809家银行，初步建成跨越亚、非、欧、北美、南美、澳六大洲的全球经营网络。

3、“走出去”信贷业务为国有商业银行提供了产能转移新途径，降低了商业银行信贷资产风险。随着我国经济进入新常态，钢铁、水泥、电解铝、光伏、平板玻璃等传统行业出现产能过剩现象。国内企业“走出去”，到海外市场承包工程、兼并收购、投资建厂，输出基础材料、出口大型机电设备等，已成为其拓展市场、缓解国内产能压力的重要手段。对于国有银行来说，伴随企业“走出去”，为企业境外项目提供信贷及相关业务支持，在压降境内富裕产能企业信贷投放的同时，实现了企业富裕产能转移，降低了国有商业银行信贷资产风险，为银企合作提供了新途径。

（二）“一带一路”的提出在为商业银行提供机遇的同时，也带来了挑战

1、国家风险需要警惕。后金融危机时代，虽然各国经济普遍向好的方向发展，但政党更替、政局动荡等因素往往对在该国经营的企业带来影响，特别是“一带一路”中的多数国家都属于欠发达国家，国家政权都在一定程度上存在隐患。执政党执政能力，反对党影响力，继承人更替情况都会直接或间接对各商业银行境外资产安全产生影响。此外，虽然我国企业“走出去”已有相当经验，但此前多数业务存在于亚非拉地区，欧美发达地区参与程度并不高，随着“走出去”步伐的加大，中国企业对国外新兴市场商业习惯和法律环境的不熟悉，将会对自身项目和经营发展带来极大的影响，而一旦商业银行对企业项目进行配套融资支持，后续贷款违约风险将难以避免，银行资产安全将会面临严重挑战。近期中建巴哈马度假村项目违约事件即为商业银行海外经营安全问题敲响了警钟。

2.缺乏内外联动，“走出去”项目风险防控难以落实。虽然我国商业银行境外分支机构建设不断加快，但由于受到资金体量、资金成本、当地法规限制，境外分支机构很难成为支持我国企业境外项目的主体，目前以境内分支机构对企业境外项目进行融资，仍是各商业银行支持企业“走出去”的主要手段。由于境内分支机构缺乏对当地法律法规、市场环境、企业经营情况的了解，在得不到当地机构支持时，很难对境外项目进行全面细致的前期调查，而缺乏当地机构的直接支持，更会对业务持续期间的监督管理带来严重问题，商业银行境外资产安全难以保障。

3、企业综合化服务需求逐渐显现。随着我国企业“走出去”步伐的加快，众多国内优质企业已不在简单的经营境外承包施工、设备出口等业务，进入市场参与市场投资已成为众多企业的新选择。目前，我国某些大型设备出口企业、原材料出口企业在争揽境外项目的时候，均出现过为满足当地政府本地化生产的要求，在设备、材料出口的同时进行建厂投资的情况。同时，也有更多建安类企业面临着带资建设、共同投资的情况。作为商业银行如何在配套传统出口信贷业务、项目贷款业务的同时，解决企业自身资金筹措问题、风险控制问题、退出机制问题，将是商业银行面临的新挑战，也为商业银行金融服务能力提出了更高的要求。

4、国际化人才缺口有待填补。我国商业银行绝大多数以经营境内业务为主，境内业务人才优势明显，但随着我国商业银行海外市场的不断拓宽、金融服务需求的多样性不多加深，富有海外经营经验，熟悉各国政治、经济、法律法规、经商情况，了解配套金融市场的人才极为匮乏。目前，多数商业银行是由主营境内业务的信贷人员开展境外项目融资业务，仅能凭借信用机构、咨询机构、律师事务所对境外情况进行了解，无法得到自身行内机构支持，且由于境内业务的专业性，很难与境外市场接轨，为客户提供一揽子综合服务。目前，仅工商银行建有专项经营海外投融资业务的部室。如何挖掘、培养、招揽境外业务优秀人才，将是制约商业银行发展的一大问题。

三、“走出去”项下商业银行业务建议

一是借助“一带一路”有利契机，共享市场信息，挖掘、落实“走出去”项目。加大与银企之间沟通力度，形成商业银行与企业境内外双向沟通机制，共享境内外市场信息。在从企业获得境外市场信息的同时，亦利用银行品牌优势、网络优势，为境内企业寻找合作对手，输出境内优质产能及过剩产能，在压降过剩产能行业客户境内贷款规模的同时，提高对企业“走出去”支持力度，形成银企合作新途径，改变商业银行整体贷款格局，提高整体贷款质量，加强境内商业银行的国际竞争力。

二是发挥商业银行联动优势，做好“走出去”项目的风险防控。利用商业银行海外布局优势、境外人员经验优势，加大境内外分支机构联动，加强同业间资源共享，为客户提供有价值的“走出去”项目项下的咨询意见，完善境外客户及境外项目调查机制，严格要求境外融资项目贷后管理，保障商业银行境外金融资产安全，合力服务中国企业“走出去”。

三是联动各类机构，为企业提供综合金融服务方案及创新产品。鉴于新形势下企业“走出去”的综合性需求，商业银行应积极创新配套金融服务，在提供原有信贷、结算、汇兑业务的同时，综合考虑企业业务咨询、资金筹措使用、资产处置等需求，以银团贷款、优先级结构化融资、基金、信托、债券多元融资等方式，联动各类商业咨询机构、金融机构，为企业出具个性化综合化服务方案，协助企业完成项目可行性研究、资金筹资、项目运营、收益回归、资产处置等目标。

四是加强国际化人才培养，形成境外业务优势团队。在培养国内优秀专业人员的同时，精选各业务条线适合人才，加大国际化培养力度，建设国际化人才团队，合理规划国际化人才职业发展。以专项培训、境外学习、外派工作等方式，培养一批符合境外业务需要的专业化人才，借助原有工作经验优势拓展境外相关业务，为商业银行境外业务发展提供人员支持。（作者单位：中国人民大学经济学院）