浅谈我国中小型企业的融资问题

吴加芳

摘要：中小型企业融资难可谓理论领域长期探讨的问题，尽管各方对策多多，却未从实质上得以解决。文章以阐述当前中小型企业融资的现状为切入点，通过对中小型企业融资难的成因进行分析，探讨提出了中小型企业融资的对策与建议。

关键词：中小型企业；融资；问题

伴随中小型企业在国民经济中位置的逐步提升，中小型企业的融资问题亦愈来愈被社会各界重视。尤其是加入世贸组织之后，国家发布实施了一系列关于支持中小型企业发展的法律法规及相关政策，政府亦在积极实施多种手段来化解中小型企业融资问题，可是中小型企业融资问题却未从实质上得以解决。中小型企业融资难可谓理论领域长期探讨的问题，尽管各方对策多多，可至今中小型企业也未真正打破融资难的格局。

一、当前中小型企业融资的现状

分析当前中小型企业融资的现状有助于抓住问题的关键，提出解决问题的方法。

（一）中小型企业的直接融资途径较少

针对直接融资来讲，结合我国目前的法律，企业发放股票与债券融资需要实现的条件较高。直接融资门槛较高，一般中小企业难以达到。直接融资模式对于一般中小企业来说可望不可及，也不存在现实可操作性。

（二）中小型企业经济实力差，缺少完善的信用担保机构

中小型企业贷款难的现象非常复杂，不但同整个社会信用环境相关，也同金融市场成长水平、商业银行市场定位与贷款管理系统紧密相关。金融部门为防御金融风险，近些年来大大地缩减了信用贷款数额，绝大多数贷款均要求抵押抑或担保，可当前我国仍旧缺少完善的信用担保制度，中小型企业经济实力差，很多中小型企业不易寻到满足要求的担保部门，进而也约束了银行贷款及时融入中小型企业经营当中。

（三）以商业性融资为主的中小型企业面临很多困难

当前，除国有商业银行之外，一部分地方性股份制商业银行是中小型企业重要的资金来源，这部分中小型金融部门体制灵便、管理层级简单，可很好地为中小型企业服务，可由银行自身的收益视角思考，其并非可能自主地把中小型企业融资置于第一位。商业性融资中小型企业所面对的困难也很多。

二、中小型企业融资难的成因

（一）政府缺乏对中小型企业的支持

长久以来，我国在政策方面、资金方面、技术方面、人员方面等对大型企业尤其重视同时大力支持，而对中小型企业的发展不够注重。所以，大部分金融部门包含众多中小型金融部门均把主要精力置于大型企业项目方面。大型企业能够借助发行股票模式、债券模式等募集资金，可中小型企业几乎极少在资本市场上取得融资，满足资金的需要。

（二）中小型企业防控市场风险能力较差

因中小型企业经营规模较小、技术不够先进、缺少新产品开发能力与创新理念，以及生产效率不高，营销水平很低，市场狭窄，销售波动等因素，致使企业的竞争能力不强。而伴随银行信贷风险管理的强化，各银行广泛构建了贷款责任追究机制，信贷工作者压力增大，中小型企业因信贷风险很大，银行对其贷款愈加谨慎办理。

（三）大部分中小型企业内部组织与管理制度不健全

我国很多中小型企业内部存有如下几方面问题：1.成员与成员之间产权不清；2.企业内部规章制度不完善；3.董事会、监事会形如虚设；4.财务制度不完善、不规范；5.财务管理混乱，决策手段缺乏合理性。6.大多数中小型企业生产技术水平不高，生产带有盲目性，创新能力弱，被市场所约束。

（四）现有融资体系对中小型企业长期融资不利

银行为了强化本身风险的管理，提升经济效益，通常均制定了贷款的评价标准。针对资本不多、财务信息不全面、不可靠、风险出现可能性很大的中小型企业来讲不易达标，各商业银行于贷款方面大部分凭借抵押和担保贷款为主。抵押物凭借不动产为主。中小型企业大多数没有办法拿出银行规定的抵押物，可担保公司需要的担保手续费不低，导致企业融资成本超高，企业亦不可能轻易借助此种贷款模式。

（五）缺乏给中小型企业提供服务的社会专业担保机构

因中小型企业通常信用受经营状况左右，财务报表真实度不确定等因素，商业银行针对中小型企业的贷款，必须应经办抵押与担保手续，可中小型企业一般很难寻到具备能力的大型企业替其担保，进而导致抵押困难。近几年，尽管构建了一部分信用担保部门，可我国当前担保机构的担保能力同现实需要之间有着很大距离。

三、中小型企业融资的对策与建议

中小型企业融资难的问题一直困扰着中小企业的发展，中小企业迫切需要解决融资问题。由于资金没能及时到位，部分中小企业坐失良机，甚至从此一蹶不振。

（一）完善中小型企业资金支持体系

完善中小型企业资金支持体系是解决中小企业融资难的新途径。主要有如下两个方面：1.建立完善资本市场体系，拓展直接融资新途径。不仅要发展股票市场与债券市场，而且要发展基金市场。为勉励与支持中小型企业，特别是高科技中小型企业的发展，能够考虑确立风险投入基金与产业投入基金，引领闲散的民间资本多途径、多模式地融进风险投资基金与产业投资基金，并且鼓励风险投入基金与产业投入基金往中小型企业投资。2.改进当前中小型企业间接融资体系。要拓展商业银行的融资途径；针对农村信用社基于清理、整治、规划的前提下，要准许同时激励民间资金参股，同时确立以乡镇及私营企业以及农民为重要服务对象，让农村信用社变成真正意义方面的合作金融组织；针对城市中小型商业银行，要取消各项无助于中小型银行发展之轻视政策。

（二）政府要强化对中小型企业的扶持

政府要积极推进金融体制改革，针对中小型企业给予政策支持，伴随市场经济的发展，中小型企业在金融系统中的弱势愈来愈显著，此则决定了政府要对中小型企业的融资予以积极支持。政府应多出台相关增大扶持中小型企业发展的政策，构建中小型企业创业基金，重点支持劳动就业类型中小型企业之创业活动。引导中小型企业参与公平竞争，进而使中小型企业朝着规范化、健康方向发展。

（三）建立中小型企业融资社会中介服务机构

应构建一系列适宜国际惯例的中小型企业信用评级定类之理论方法与科学有效的信用评估指标系统。并且，政府主管机构应强化管理。严格规范信用评估中介部门的信用评估行为；完善中小型企业资信调查系统。

（四）构建各级中小型企业信用担保机构

中小型企业信用担保系统可由国家级、省级、市级等三级机构构成。中小型企业融资难在较大程度方面是因信用风险较大，银行不愿为其予以贷款支持。若政府可对中小型企业的贷款予以担保，则中小型企业此种融资困难可得以较好的化解。

（五）发挥优势，创新手段，拓展中小型企业融资渠道

中小型企业要顾及到本身发展的现实状况，同时依据国家财政、金融、信用等方面政策，有效发挥各方优越性，借助一切可能的渠道，不断地创新出符合本身发展现实状况的融资举措。可从如下几方面着手：1.票据融资。票据借助流通转让，实现中小型企业管理之直接融资。2.发展融资租赁。作为中小型企业一种融资途径，企业借助融资租赁的模式取得运行条件所耗资的成本会远超于银行直接贷款的模式。3.保险融资。保险公司经办的中小型企业贷款保险，能够转移银行的一些风险，提升赔偿比例，提升银行向中小型企业放贷的信心，也定会对中小型企业融资发挥积极的推动作用。4.吸收创业投资。创业投资符合中小型企业的管理参与和分期投资的特点，不但是最适应成长型中小型企业的融资模式，并且也给予了中小型企业于管理与技术方面的支撑，此是传统融资模式无法相比的。

四、结语

总之，化解中小型企业融资难问题属于复杂的系统工程，事关全局，要求政府、企业、银行以及社会等各层面密切配合，实施积极手段，共同解决。若克服此一难题，并非只是资金量的支持，愈加要提升企业本身融资能力与信誉度；重视金融体系的不断创新，排除金融抑制；改进政府调理宏观经济之职能，加大制度供给与金融扶持，培养良好的社会信用机制。

参考文献：

[1]李毅.我国中小企业融资现状及建议[J].合作经济与科技，2012（03）.

[2]郭菲.中小企业融资困难的成因及对策分析[J].中国市场，2012（26）.

[3]李海亮.关于中小企业融资问题的浅论[J].市场论坛，2013（06）.

（作者单位：江苏盐城农村商业银行）