我国信托业存在的问题与对策

郭振

[摘要]信托作为现代金融业（金融业四大产业支柱——银行、证券、保险、信托）之一，在经济发展过程中起着重要的作用。现在我国的金融信托业提供着一些服务，但在需求与供给方面存在一些发展问题，有必要就其原因做一系列深入的研究。对我国金融信托的发展提出一些发展对策。

[关键词]金融信托；存在问题；发展对策

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.42.079

1金融信托概述

1.1金融信托的优势

一是具有功能全面的优势：信托整合资源的作用十分强大，例如，在货币市场上筹集资金然后在资本市场上融出资金给企业，最后使得货币市场的资金进入产业市场进行扩大化生产。二是信托资金的使用具备多样性：不仅可以向企业进行理财性质的顾问、贷款性质的融资，也可以有股权类别的投资。三是信托资金的灵活性：受托人按照相关合同，依法拥有文件规定的财产，有权利对自己的财产进行使用和管理。至于信托的受益人可以规定为他人或自己，这种性质是银行和基金等不具备的。四是信托财产在法律上独立。

1.2金融信托与商业银行、证券公司、保险公司的不同

第一，经济关系不同。信托主要是三方之间的信用关系，而银行是存贷款人之间的关系，保险业务主要包括保险人和被保险人的关系，证券公司是委托人和券商两方的关系。

第二，基本职能不同。信托主要是对于财产的管理，也就是理财。银行则显而易见的是对于资金的融通，保险业务是对于被保险人的经济赔偿，证券公司主要是代理并且承销职能。

第三，业务范围不同。信托除存贷款业务之外，还有其他融资业务，范围较广。银行主要是资产与负债业务来融通资金，范围小。证券公司代理和承销证券来融资，范围小。保险主要有财产与人身保险业务，范围小。

第四，融资方式不同。信托作为筹资与融资的主体，起直接融资作用。银行集中社会游离资金，起到了中介作用，保险业也是集合社会资金主要起间接融资的作用。证券是现在直接与间接兼具的新型业务。

第五，承担风险不同。信托一般是由受托人担责任。银行业制度规定自负盈亏，因此是自身承担责任。保险是由保险人承担责任，故为保险公司自身承担风险。

第六，收益取得形式不同。信托收益主要是由资产管理的利得构成。银行的收益是由利率收益和服务收益构成。证券是由投资收益和服务费用构成。保险公司主要是承担保险责任收取费用。

第七，收益对象不同。信托所获得的收益为规定的受益人享有；银行，证券和保险的收入为其本身所有；故可以看出信托是秉着受人之托为人理财的原则，为受益人打理资产。

2分析我国的信托业务

2.1存在的问题

第一，民众信托意识淡薄。在较长一段时间，虽然中国经济保持高速的发展，并保有大量的闲置资金特别是个人储蓄资金，但广大群众对信托的概念知道的少之又少。

第二，社会的信用缺失。我国社会信用关系和信用链条都难以承受打击，信用理念不足。在这一状态下，信托的发展将是缓慢的。

第三，资金来源及运用方面。从数据来看信托业的资金来源比较单一，主要凭借贷款的方式来获得资金。在2014年，资金来源渠道只有一种的占67.99%；其中用于发放贷款的占44.78%，从这些看来可以发现信托主要是用于贷款业务。信托主要是做银行的业务，不管是以何种形式，资金还是来自于银行。由于资金受限，信托只能听从吩咐。这一现象可能造成信托业缺少能力与创新的动力，最终沦为银行的下属产业。

第四，风险管理方面。在信托业的薪金分配以及薪酬激励方面一直是吸引人才的两点，正是由于这一因素信托业发展迅速。但与此同时一个强劲的风控系统并没有有效的建立起来。有的工作人员只为了冲量，多拿佣金，而忽视了风险问题，工作不尽职尽责。

第五，业务方面：当前的信托业主要讲业务集中在贷款上，在资产管理这一方面业务较少且单一。发展最快的是融资类业务，在我们看来信托公司与银行的业务是没有交集的。但从本质来看这些信托从事的融资业务与其他金融机构都比较类似。

2.2今后发展对策

2.2.1建立一个良好的发展环境

（1）培养大众的信托意识：可以通过新闻等媒介宣傳信托的作用，引导公众形成一个正确的理念。以法律的形式来确立一个评判投资的标准，对于投资者给予专业上的一些辅导，使投资者保持一个清醒的头脑，具备一些专业知识与投资能力。

（2）加强信用基础建设：除了加强道德观念之外，应当迅速健全信用服务体系，从而形成一个强有力的保障机制。可以借鉴国外的经验，建立信托投资保险，既可以增加保险公司的业务，又可以提高信托机构的信誉，一举两得。

（3）完善政策建设：对于监管部门来说现在还没有一个独立的部门来监管信托，这样一来监管力度与急速发展的信托业是不成正比的，建议设立独立的监管机构对其进行规范。又由于之前提到了信托业务的多元性，在这么庞大的业务群中很多业务是找不到相应的法律依据来规范和监管的，和一些国外的大型信托机构相比较，我国的信托缺少相应的法律规范。

建立信托登记制度，比如向社会公示信托关系。

建立信托税收制度：包括确定税收主体，如何避免重复征税，对于公益信托的征税免税，其中的一些内容不应该与税法相冲突。

2.2.2加强内部控制

（1）加强人才的培养。在各项业务中，涉及多方面知识，因而信托业所需要的人才是多层次和多方面的，除管理人才外，还有会计、法律、税收等人才，在美国，银行派往信托部的负责人往往是最有才华的人，因此，信托业应注意培养高素质人才，更有效地投入工作。具体做法可以举办金融法规培训班，金融大专培训班，电子计算机培训班等，普遍提高员工素质。同时，对不适应做信贷、做投资的领导干部和员工，从岗位上撤下来以此最大限度地规避决策风险。

（2）提高竞争力。根据我国当下的发展现状并且与信托产业的布局相结合，可以设立共同投资信托基金、信托受益凭证等，这样一来可以使得全社会的民众与机构都能参与进来，同时使得信托本身的产品容量增加，基金的本质发生变化。我国社会间的游离的资金就会集中起来获得发挥其作用的场所，进一步的使我国的资本市场更加繁荣更加规范。

我国近些年来的一系列在金融领域的革新，以及我国有关于社会保障方面的改革，使得以社会保障为主，企业员工年金和一系列的报酬形式的信托不断增加，其发展也越来越成熟。信托公司从事于这方面的信托产品，一方面可以不断地跟进对创新型金融信托的需求不断扩大的这一缺口，另一方面也能解决信托机构的资金不足等问题，长期来看对我国的金融信托有着深远的影响。

2.3加大业务创新

一是在创新方面加大投入：金融机构极具创新活力，信托作为四大金融产业之一，应该勇于担当，在符合法律规定的基础上不断加大创新的投入，开创不同的信托产品。当前的信托产业业务较单一，只有创新才能博得发展。二是加大投资股权类投资。目前我国规定商业银行与其他金融机构分业经营，这一形势在未来有可能被打破，所以说现在的法律规定信托机构可以投资于其他金融机构是一个非常好的机会。这样一来使得公司资产多样化并且增加了稳定性，另外从长远来看投资收益也会增加颇多。

参考文献：

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