工薪阶层家庭财务规划

孔亚威

工薪阶层是指依靠务工获取薪金收入的人群。由于他们每月按时领取工资，没有其他主动收入，更需要做好家庭财务规划。家庭财务规划以管钱为中心，通过抓好攒钱、护钱、生钱3个环节，管好家庭现在和未来生活的现金流，让家庭资产在保值的基础上实现持续、稳定的增长，使家人任何时候都“有钱花”，进而实现人生当中的各种责任目标和欲望目标。那么，工薪阶层如何才能做好家庭的财务规划？

张先生35岁，外企员工，年收入30万元；张太太35岁，公务员，年收入15万元；儿子5岁，上幼儿园。张先生夫妻均缴纳社保，未配置任何商业保险。张先生家庭的实物资产是2套房产：一套用于自住，市值约350万元，无贷款；另一套位于郊区，用于投资，市值约150万元，剩余贷款50万元。金融资产为银行存款和一些货币基金，共计50万元。张先生和张太太平时都比较忙，没有时间关注家庭财务安全状况，更没有多余精力进行财务规划。

1 家庭财务状况诊断

张先生家庭的资产负债及收入支出状况见表1、表2。

从表1、表2来看，张先生家庭财务状况存在以下问题。

（1）资产利用不充分，被动收入少。家庭资产过于集中，大部分为实物房产，流动性差，再投资循环慢，收益低。

（2）家庭成员的风险保障不足。工薪家庭最大的资本是人力资本，他们是创造收入的主要来源。在事业的上升期和重大责任期，张先生夫妇必须做好风险保障，一旦发生重大疾病或意外风险，社保虽然可以覆盖一部分医疗费用，但大部分费用（非社保药、护理费、疗养费等）都需自己承担，这将使家庭现有资产快速流失。同时因为治疗期间无法工作，家庭收入将会在短期内锐减。更严重的是，如果家庭成员在风险事故中丧失劳动能力或身故，将导致收入终断，家庭便会失去部分经济来源，生活会变得非常困难。因此，工薪家庭需要提前做好有效的风险损失转移和收入损失补偿。

（3）子女教育金无完整规划。子女的教育金是一种刚性需求。如何确保资金在孩子需要时能及时、足额地到位？如何提前将孩子未来所需要的教育金备齐？家庭支柱的身体健康状况及稳定的收入来源是保证教育金及时、足额积累的前提。此外，还需要提前将这笔钱“锁死”，专款专用于未来孩子的教育支出。

（4）养老生存金暂无规划。目前我国的平均养老金替代率只有42%，工薪族退休后，家庭失去了主要收入来源，如何保证生活品质不降低？如何保证稳定的、与生命等长的养老金现金流？这就需要在有主动收入能力时提前做好养老金规划，以补充养老金替代率的不足。

2 理财规划建议

2.1 现金管理

现金是家庭最基本的资产，现金管理的目的是解决家庭日常生活开支，其他任何形式的资产最终都要转化成现金用于家庭的生活开支。

科学的现金管理是让流动资金满足6个月的生活支出，要求流动性强，随用随取。现金的流动性虽然较高，但无法实现保值增值，购买力逐年下降，所以不建议配置比例太高。

银行储蓄、信用卡、短期理财都是比较常见的现金管理渠道。

2.2 风险管理

风险管理是家庭财务的防火墙，它虽不能改善我们的生活质量，但可以防止我们的生活被改变。风险管理的目标是解决大病或意外发生时家庭面临的财务缺口，完成失能或身故后未完成的家庭责任。配置给付型重疾险、意外险和终身寿险是进行风险管理的主要渠道。这部分资产也称为“放大性资产”，即平时“存入”小钱，需要时获得大钱。当风险发生时，保险公司将会按合同金额即时赔付现金，用作被保险人当期治疗费和家人生活费。对于返还型保险产品，如果保险期限内没有风险发生，这笔钱相当于储蓄，必要时可以退还回来。张先生家庭的保障方案见表3。

2.3 储蓄管理

储蓄管理的目的是解决子女教育金、退休养老金的刚性需求，提前为未来生活做准备，这类资产在足球比赛阵容中属于中场型选手——进可攻、退可守。经济衰退时，可抵御降息和投资市场下行的双重风险；经济繁荣时，能很好地捕捉投资热点。

子女教育金和退休养老金都具有豁免功能，且具有强制储蓄、专款专用的特性，因此可以提前锁死，按期返还。保证未来孩子到了上学年龄或自己到了退休年龄，这些钱可以准时到位。张先生家庭的储蓄方案见表4。

2.4 投资管理

投资管理的目的是让钱流动起来，用钱赚钱，增加被动收入，最终实现财务自由。做好现金管理、风险管理、储蓄管理3个账户的规划后，剩余的资产就是进攻型资产——可以用来进行投资，利用所得的收益提高家庭的生活品质，即使发生亏损也不会影响家庭最基本的生活底线。投资账户要综合考虑资金的安全性、流动性、收益性。

固定收益类信托或阳光私募都是工薪家庭可以考虑的投资渠道。建议张先生将流动性差、收益率低的投资房产变现并配置为信托产品。考虑到这部分资产占张先生总资产比例很高，建议他购买安全性高、中等收益的固定收益类信托。张先生家庭的投资方案见表5。

财富的积累是为生活目标服务，理财就是对生活目标的打理。通过以上对家庭资产的重新配置，张先生基本实现了对家庭短期、中期和长期生活目标的规划。

收稿日期：2015-05-08