PPP模式在建筑节能领域的应用探讨

李颖　秦颖

摘要：我国现阶段，建筑节能改造发展道路崎岖，我国建筑节能项目不能可持续发展的主要原因就是：开发成本过高、融资难度加大、项目风险无法评估，以及节能相关的专业技术及设备缺乏等等。本文在探讨节能改造实践的同时，结合建筑节能改造的特点有建设性地引入PPP模式。

关键词：建筑节能；PPP模式；能源

经济在不断地迅猛发展，对能源的消耗也在不断地增加。面对能源领域的消耗，最为突出的要属建筑能耗问题。当今建筑面临能耗大、节能效果低的现状，因此建筑的节能改造对于我国节能减排而言显得尤为重要。因此，不仅要加强对节能减排的管理，还要进一步做好节能减排的改造。值得一提的是我国在这方面已将取得了较大成功。然而，各种外部因素也在阻碍建筑节能改造的步伐，尤其是资金短缺等因素。目前我国基础设施建设融资渠道多种多样，概况起来如下：

（一）财政融资

（1）来自财政的直接拨款

国家使用公共资金来支持职业发展，因为这些产品是针对社会大众而开发的，具有公共产品和服务的性质，具有增进社会公益的目的，因而开发资金也受到了财政的直接支持。而建筑节能属于这个范围其中的一部分，因为它所产生的环保效益时惠及于民的，具有促进社会公益的意义。

（2）以政府名义担保的银行贷款

政府保障金融安全，是促进和支持所提供的字段。这是一种新兴的融资模式，不仅可以为政府减少直接财政资金的输出，同时，增加了企业与金融机构的联系，更适合市场的发展。在建筑节能项目中，以政府的名义担保后，企业可以获得来自商业银行的贷款，对银行而言，该贷款是有还款保障的，对企业而言，则能取得更多的融资。另外，也有专项资金等方式提供担保的能源公司。

（二）商业贷款

在所有的融资渠道中，商业银行提供的贷款是重要的融资手段。而对于节能改造企业而言，所开发的项目通常都较大，所需的资金总数庞大，因而仅仅依靠政府的财政拨款还不够，需要商业银行提供的信贷的支持。同时，因为该行业的特殊性，具有较高的社会公益，银行应当准备了与普通贷款不同的贷款模式，给予这些企业在贷款额度、还款期限、利率、费用减免和优惠等方面都给予一定的倾斜。但这种优惠政策需要政府与银行的协商，让银行在给出优惠的同时也有一些受益。目前，在实际操作上，许多商业网银行还是不能给予专项的建筑节能改造贷款，让这些环保企业和能源企业的贷款成本处在高位，影响资金的融资水平。因为国内的商业银行之间具有竞争的关系，单单依靠商业银行难以制定出优惠政策，应当由政府出面或是央行出面，制定针对建筑节能改造的绿色贷款的优惠政策。

（三）资本市场上的融资

通过证券市场可以使建筑节能改造所需的资金得到一个新的筹措途径。但金融市场存在较高的风险，一方面能源企业在获取了一部分资金之后，可以利用证券市场的投资行为对资金进行升值，来提高资金的总量，但也需要面对金融市场的风险问题。另一方面，证券市场的融资虽然是较高效的融资手段，但也需要配套的金融产品和衍生品的辅助。比如在创业板市场开辟针对建筑节能改造企业的专门的投资渠道。可以为这类新兴的企业找到一个合适的投资环境。另外，利用证券市场来融资，极大了增加了建筑节能改造企业与市场之间的关系。比如企业可以通过股票买卖的情形了解到该产业所受到的来自市场的反应。

（四）国际融资

除了国内的融资渠道之外，建筑节能企业还积极寻求国外的资金。相较而言，国外一些发达国家的节能项目和环保项目的起步更早，对建筑节能事业的投资热情也更高。另外，国外的发展经验可以被借鉴，更有利于国内建筑节能企业对国外市场的开拓。政府也积极促进国外资金对国内环保事业的投资。

当前民间资本介入建筑节能改造的主要障碍如下：

①投资环境不佳。表现为：1） 建筑节能改造建设普遍面临人才缺乏、资金缺乏的问题。2） 在市场准入、融资渠道等方面，民间资本无法享受与国有投资相同的待遇。3）存在基层政府或职能管理部门对民间资本投资经营管理乱收费的情况。

②民间投资产权界定不清。按照制度经济学的理论，投资主体只有在产权明晰的条件下，才能对竞争性权利做出充分的考虑，才能使私有权利的价值最大化，才可能对基础设施进行投资。

③信用障碍。我国各级政府存在缺乏信用的问题。如果要引入民间资金，按照市场化方式进行运作，各级政府必须规范，要有诚信，这是投资软环境建设最重要的内容。

④市场准入存在障碍。根据国家计委宏观研究院的研究，中国资本市场目前虽然已经形成贷款类、债券类、股票类、基金类、项目融资类和财政支持类融资方式，但是民间资本只能通过贷款与企业股票进行融资，远远满足不了民间资本融资的需求。

建筑节能改造经过多年的发展，形成了BOT、BT、股权融资等模式，虽然能对建筑节能改造提供借鉴，但如何有效地做到“谁受益，谁负担，谁投资，谁所有”，尚需要探索出符合建筑节能改造特点的融资模式。

为不断推动中国化的建筑节能改造，尝试加入PPP（Public Private Partnership）这种市场化的融资模式。PPP模式是英文Public Private Partnership的缩写，直译为公私合作制或公共部门和私营部门之间的合作伙伴关系，即公共部门和私营部门通过建立合作关系来提供公共产品的一种方式。PPP模式是一个比较完整的项目融资概念，公共部门通过私有化运作与私营部门建立合作伙伴关系，引入市场竞争机制到公共基础设施的建造，不仅可以使得其建设和服务效率做到提高，还可以有效解决政府在基础设施建设过程中的资金投入有限的难题。在该模式下，公共部门和私人部门都能获得利益，并且该利益远超其单独行动的利益，这样可以在每个参与者之间达到合作双赢或者共赢的局面。

我国建筑节能改造工程项目引入PPP模式的主要优势如下：

（1）引入PPP模式可以有效降低建筑节能改造工程项目的建设和运营成本。相比传统的运营模式而言，建筑节能改造PPP项目在项目初始阶段私营部门就参与到项目的前期决策，确保了项目的经济和技术的可行性，减少了项目施工过程中的设计变更及其他不必要的支出，大大减少了项目的变更成本。

（2）建筑节能改造工程项目引入PPP模式有效提高了项目的施工效率，保证了项目的工期和施工质量。建筑节能改造PPP项目框架下的公共部门和私营部门通过建立伙伴关系，在项目的全过程中共同负责项目的建设和运营，大大减少了沟通时间，各个环节之间的衔接也更顺畅，工作周期也明显缩短，施工效率相比传统模式而言有显著提高，项目的工期和质量都得到了有效控制。

因此，PPP 模式是公共部门和私营机构为提供公共服务，以合同方式确立的，基于风险共担和利益共享的长期合作机制，是由政策设计、契约规划、承诺所形成的持久的、稳定的双赢关系。建筑节能改造工程项目引入PPP模式不仅实现了投资主体的多元化、有限追索、灵活的资信结构、合理的风险划分等优势，还实现了公共部门提高建筑节能质量和缩短项目工期的要求，使公共部门、私营部门、用户三方在合作中达到了共赢及价值增值，对于公私双方均是有利的。（作者单位：北京建筑大学）