挥别草莽后的互联网金融

海川

7月18日，这是中国互联网金融发展史上一个历史性时刻。当天，中国人民银行等十部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《意见》）。这份被称为“史上最严新规”的《意见》，一经发布即引发了行业内外的热烈讨论。就互联网金融业未来发展前景，《CM华夏理财》记者采访了业内外多位人士。

圈外人悲观，圈内人乐观

常言说，外行看热闹，内行看门道。《意见》出台后，围绕互联网金融业未来的发展，圈内外的观点竟然大不相同。总体而言，圈外人悲观，圈内人乐观。

在近日举办的一次圈内人研讨会上，中国互联网金融创新研究院院长助理王兴强表示，其实这份《意见》早就酝酿成型，迟迟没有出台是考虑到有风险考察期，希望通过更多的市场检验去完善监管意见。此次《意见》正式出台，则意味着考察期的结束。“为什么要在这个时候出台，有三个方面的原因：第一，产业规模达到了一定程度；第二，互联网金融出现了多种业态，但都没有一个系统的、纲领性的规范；第三，《意见》已经经过第三轮考察，对于市场来说基本格局已经形成。《意见》虽然说已经出台，但一些细则尚未公布，其实是给了行业足够多的时间去适应、调整，按照大的纲领去逐步符合规范。”

有人認为，若上述法规正式执行，90%的现有平台可能会倒闭。“这种说法未免有些耸人听闻，过度悲观。”业内知名平台有利网创始人吴逸然表示。“从新规中我们可以看到，指导意见不但高度肯定了互联网金融在经济发展中的地位与作用，还采取了若干措施鼓励行业的创新与进步。比如，鼓励互联网金融公司与传统金融机构开展合作，进行优势互补；支持与鼓励各类资本参与投资互联网金融，鼓励行业内的优质企业上市融资等等，这对于行业来说，都是振奋人心的好消息，对行业未来发展的影响，也是极其积极正面的。”

吴逸然表示，银监会、最高法出台的新规，以及还在酝酿中的P2P行业监管细则，都是在“基本法”的指导下，本着“鼓励、支持”的基本原则制定的。其共同的目的并非钳制P2P的发展，而是旨在改变行业内鱼龙混杂、良莠不齐的现状，促进优胜劣汰，保证行业的健康运行和长久发展。这对于众多优质平台来说，将形成实质性利好，一直以来坚持信息中介定位、为借贷双方提供安全、透明服务的优质平台，无须对此感到担心。

在采访中，不少业内人士的观点与吴逸然类似。

在前述圈内人研讨会上，某P2P平台首席风控官表示，“《意见》的出台，就像给P2P平台一个身份证，以后我们也是有身份的人了。其实《意见》刚出来时，我们也确实听到了很多不同的声音，但从业内的角度来说，都是积极和利好的，反而是圈外质疑的声音比较多，特别是在一些媒体上，会看到一些非常耸人听闻的标题。其实出现这样的情况也很正常，互联网金融本就是一个新兴的行业，很多人对其并不了解，对于从业者来说，就需要更多地跟大家沟通，身体力行地做好分内的事，向众人传达更多积极的信息。”

优胜劣汰，有人欢乐有人忧

不论是肯定也好，还是保留争议也罢，《意见》的出台，一定会给互联网金融行业带来重大的影响。无论如何，伴随着《意见》特别是相关细则的最终出台，互联网金融业将从此挥别既往的野蛮生长时期，进入优胜劣汰的大浪淘沙时代。

中海软银投资公司总裁潘世梁告诉《CM华夏理财》记者，“前几年，P2P行业出现跑路，有很多是道德问题，但这个比例在下降，现在更多的是流动性风险，这就需要平台更加重视自身的风险控制。《意见》出台后，对于P2P平台而言，是增加了管理成本。有实力的平台就必须扩大规模、创新思路，完成产业链升级和生态圈的建设，从而消化增加的成本。在这个过程中，必然会有一些小公司知难而退。”

在前述圈内人研讨会上，一家P2P平台CEO表示，《意见》中给P2P平台定性为信息中介而非信用中介，但对于投资人来说，如果平台仅仅是做信息中介的话，可能还是会让一些投资人产生担忧，会导致市场需求和企业的存活率降低，这就是一个很矛盾的地方。还有，《意见》要求P2P使用银行托管，有不少同行也去尝试找过银行，但银行的门槛非常高，对于P2P的背景、实力是有要求的，而且数据接入银行也不是一个小工程，所以在实际操作上还是有一定的困难。有人欢乐有人愁。在北京中关村互联网金融中心，聚集了多家互联网金融公司。《CM华夏理财》记者入户采访时，一家在业内做得比较大的P2P平台的公关总监告诉记者，对于像她所在的这类类似宜信的比较大的平台来说，因为之前自我要求就比较高，各种程序比较规范，对《意见》的出台实际上是持欢迎态度的。只不过大家都是吃这碗饭的，即使内心欢迎，在左邻右舍面前也不便于随意流露出来，毕竟有不少平台可能因为不达标而最终被并购甚至走向消亡。

北京一家专注于供应链金融领域的P2P平台的媒体负责人告诉《CM华夏理财》记者，她所在的平台领导对《意见》的出台也是乐观其成的。据她介绍，截至2015年8月初，她所在的平台累计成交额就已接近20亿，平台注册用户突破20万人。

而针对最近被热炒的第三方支付征求意见稿，吴逸然认为，对于P2P行业的影响其实比较有限。“这份意见稿的出台，受影响最大的应该是第三方支付平台，在P2P中，只有部分平台会受到一些间接影响，比如，在第三方支付机构进行资金托管的平台、实力较弱的中小平台等。”他分析称，按照征求意见稿的规定，第三方支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。这意味着第三方支付将无缘于此前重点推广的P2P平台资金存管业务，只能回归支付通道角色。如果新规真的按照意见稿的内容出台，对于第三方支付企业的打击是比较大的。