基于研发模式的企业R&D投入与绩效关系的文献综述

陈文沛++周刚

摘 要：企业研发投入的绩效受多种因素的影响，从组织行为学的角度来看，其中企业的研发投入模式在很大程度上决定了企业的研发投入绩效。研发活动作为形成企业竞争优势的来源和持续稳定成长的推动力，在企业的市场竞争中发挥着很重要的作用。以往对企业R&D投入和企业绩效关系的研究，忽视了企业所采取的不同研发模式下R&D投入对绩效影响的差异性，使研究结论的可信度较低、适用性较差。本文主要针对该差异性，对已有的研究结论做探讨。

关键词：

引言：R&D（research and development）指“研究与开发”。国家和企业的R&D水平，体现着国家和企业的创新能力与和综合竞争力，国家的创新能力，很大程度上决定中国经济的发展前景。实现由要素和投资驱动向创新驱动发展模式转变，推动企业成为创新主体，增强企业创新能力是一项事关国家长远发展的基础性、全局性、战略性重大任务。中国已成为高技术产品制造和贸易大国，却不是高技术生产和贸易强国。其根本原因是中国高技术产业缺乏自主创新能力。因此，走创新驱动之路也是企业长远发展的最优选择。

随着工业社会向知识社会的迈进，R&D投入强度已成为企业核心竞争力的关键因素之一，2012年我国的研发支出规模超过万亿元，研发模式在经济全球化的背景下也已开始受到挑战。在这种情况下，企业可灵活调整研发模式，既可内部研发资源，也可通过合作研发、技术引进等方式，形成研发网络，整合研发资源，以实现创新目的。但前人关于这方面的研究，得出了不同的研究结论，因此，在这样一个背景下，将R&D投入、研发模式和企业绩效结合起来进行文献研究是非常有必要的。

一、关于研发模式和R&D投入与企业绩效影响因素

梳理相关文献发现，关于企业创新战略下研发模式选择的文献研究，主要集中在合作研发和独立研发两个方面。阅读关于研发模式的文献，发现西方研究较早、比较成熟，主要研究成果在于研发模式对比分析以及合作研发对象选择上。D，Aspre

mont和Jacquemin（1988）对合作研发开创性的研究认为，当企业的研发投资溢出效应足够大时，企业合作研发所带来的创新绩效和生产效率会大于非合作研发所带来的创新绩效和生产效率。Miotti L（2003）与Belderbos（2004）的研究发现：合作研发有助于提高企业的创新能力和竞争力。ROBERT（2005）认为：企业也可以与竞争对手合作，获得相关技术知识和技术诀窍，提高创新能力与绩效。在参考国外文献的基础上，国内学者也做了研究，但是数量却很少。付敬（2013）证明了，企业合作研发项目有产业伙伴的加入能使其获取更多创新所需知识，从而显著提高其创新绩效。而学者张兆俊（2009）则认为当企业创新能力较弱、而技术溢出程度较大时，企业倾向独立研发。

总的来说，国内外关于研发模式的研究不多，研究多集中企业研发模式的选择策略，结论并不一致，究其原因，企业在不同的情境模式下企业研发策略的选择是不相同的。因此，对于不同情境下研究研发模式的选择以及不同研发模式的效率是有意义的。

关于R&D投入与绩效之间直接关系研究较多，而研究两者中间影响因素的文献很少。Yeh等（2008）的研究结果显示市场对那些董事会规模比较小且独立性比较强的企业的R&D支出有更强的反应。Le（2006）实证结果表明，机构投资者调节

R&D支出与企业绩效关系的方向，机构投资者通过直接参与企业R&D决策过程影响二者关系，独立董事影响二者关系的强度。国内学者在这方面研究起步较晚主要研究了企业规模、 融资环境、 公司治理等对两者的调节作用。何强，陈松（2012）通过实证分析认为董事会规模对研发投入与公司价值的关系有负向调节作用。刘伟、李丹（2010）以青岛市的125 家高科技企业为研究对象，认为R&D投入与企业的自主知识产权产出和高科技产品销售收入增长存在正相关，而与销售收入的相关性则不明显，引入的企业规模这个调节变量，则与销售收入存在明显的正相关。

由上述可知，（1）在不同环境下R&D投入效率确实有所不同，探讨技术创新战略（ R&D投入与绩效关系）时， 考虑影响二者关系的权变因素是非常必要的， 但是现在对这方面的研究是很少，因此，有必要对此进行研究。（2）在前人基础上得出宏观和微观因素会对R&D 投入与绩效测量产生影响，在研究中着重将这些因素控制，可以获得更加准确的结果。

二、R&D投入与企业绩效相关研究综述

两者直接关系研究主要采用实证研究集中论证R&D投入与绩效存在正向、负向和无关性等的研究。国外学者主要的研究结论为正向关系的研究，其中有Sougiannis（1994）以1975-1985年的美国公司为研究对象进行实证结果表明，企业每增加1元的R&D投资，在未来的7年内会增加2元的获利，Capon、Farley和Hoening（1990）利用多元回归分析认为，R&D强度与企业的销售增长和盈利性都有较强的正相关性，Morbey（1989）以800家研发支出超过一百万美元的美国企业为研究样本，结果显示，研发强度对企业未来获利有着显著影响。但是Gerpott（1986）的实证研究发现企业绩效与R&D强度之间并不是简单的直线关系，而是一种曲线关系。国内学者也做了关于两者直接相关关系的研究。赵月红（2013）研究发现R&D投入对企业当期的营业利润率有负向的影响。陆玉梅，王春梅（2011）运用99 家制造业和信息技术业上市公司2005-2008年的数据，实证分析了R&D投入对公司经营绩效的影响。与此相反，郏宝云，陆玉梅（2010）以电子信息业上市公司为例，分析研究表明，电子信息业上市公司的R&D投入水平普遍不高，R&D投入强度与经营业绩不存在正向关系。有些学者作了更进一步的研究，郭媛嫣（2008）实证研究表明：总体上，我国上市公司R&D投入与企业绩效之间存在明显的正相关关系，R&D经费投入的增加促进了企业盈利能力和发展能力的增强，R&D投入的效果具有滞后性，滞后两年的效果更加明显，并且R&D投入具有累积性效果，

总言之，关于R&D投入与企业绩效的研究结论并不统一，主要原因有：（1）对于R&D投入与企业绩效的测量指标选取不同导致的差异。（2）研究对象所在地区不同也会造成研究结果的差异。但都有其合理的一面，其中针对国家地区的研究较多，而针对企业研究较少，因此，有必要对更多行业和地区企业的R&D绩效进行更进一步深入分析。以丰富R&D绩效理论。

综上所述，国内外关于R&D投入与绩效之间直接关系的研究较多，研究测量方法与结论很不统一，较少有研究者着重研究R&D投入绩效中影响因素的研究，现有文献中主要有企业规模、融资环境、公司治理等对两者关系的影响，很少关注研发模式对R&D投入与绩效的影响关于研发模式的研究主要集中在其不同情境下的选择策略，研究结论很不统一，从中可以看出研发模式对R&D投入绩效产生了影响，但是很少关于研发模式对R&D投入绩效影响的研究。由此可见，R&D投入与绩效影响因素的研究还比较少。总的来说，我国R&D投入与绩效影响因素研究才刚刚起步，尚未形成统一的观点，仍需要学者们从理论研究到实践研究的跨越。

参考文献：

[1] 付敬，朱桂龙.技术联盟中企业学习对创新绩效的影响研究[J].科技管理研究，2013，04：6-11.

[2] 曹剑涛，谢朝晖，马进. 小生产商与大经销商供应链的合作研发博弈[J]. 软科学，2013，08：88-92.