农业订单融资探析

王婷睿，初永泽

(大连民族大学经济管理学院，辽宁大连116605)

近年来，供应链金融作为一种新的金融创新服务为解决中小企业的融资难题提供了有效途径。基于供应链金融的特征和优势，其应用不应仅局限于工业企业、商业企业，还可以尝试将供应链金融创新性地应用于农业供应链中，以解决农业供应链中的融资难题，因此农业订单融资应运而生。

一、农业订单融资的多重效应分析

1.为解决农业生产者融资难题提供有效途径

鉴于目前中国农业生产者融资中存在的抵质押资产不足、行业风险大、信用评价难等问题，使企业很难获得金融支持。农业订单融资借助农业供应链核心企业的信用，依靠信用转移，支持农业生产者获得融资。在农业订单融资的授信中，改变了过去以考察借款人财务状况和担保为主的方法，以核心企业的信用水平和行业竞争力为基础，重视对贸易背景的考察，从而提高了农户和中小企业的信用。这有力地解决了农业融资中借款人实力弱、抵质押担保不足等问题，从而有利于解决农业中的融资难题，同时有助于提升农业供应链的运作绩效和竞争力。

2.降低金融机构的农业信贷风险

农业订单融资实施中，信贷资金采用封闭运行机制，资金在农业生产者、金融机构和核心企业间封闭运行，有效的降低了银行的信贷风险。同时，实施农业订单融资等供应链金融模式，将进一步促进核心企业与农业生产者签订生产订单，这样降低了生产者的市场风险。供应链金融将授信企业或农户与供应链上的核心企业实施信用捆绑，核心企业承担了连带责任，这样促进了供应链上核心企业与农业中小企业或农村经济组织形成战略协作关系，在经营过程中监督、帮助改善链上农业生产者的经营，有效降低了供应链经营风险，同时降低了银行的信贷风险。

3.有利于推动农村金融模式创新

农业订单融资采用集中授信的模式，形成了一种捆绑式的信贷方式，将大量分散的农户和农业中小企业的资金需求，通过供应链联系起来，形成一个新的银行信贷模式。农业订单融资形成的银行+公司+农业合作化组织+农户+保险+信托等模式，通过上下游的联系，将分散化贷款转变为批量化贷款，有利于实现农业信贷的集约化和规模化经营，从而实现了各方互利共赢。

4.有利于推动农业产业化发展

农业订单融资不仅是一种金融产品创新，也为中国现代农业发展提供了新的模式。农业订单融资为农业发展搭建了新的融资平台，有效打破了订单企业、农户生产经营中的资金“瓶颈”，带动整个产业链条的生产经营，进一步鼓励了农户引进良种，提高农产品科技含量，从而带动农业结构调整和优化，加快农业产业化进程。如山东寿光利用农业订单质押贷款，已建立了五百多个农业示范园区，引进和推广上千个国内外新品种，应用新技术三百多项，发展了三十多种立体栽培等新种植模式。

5.优化农业产销模式、增加农民收入

农业订单融资业借助农业供应链中核心企业的商业信誉，实现了利用核心企业或龙头企业间接向农户等生产者提供资金和技术支持，促进了供应链生态良性循环发展。同时，订单融资业务拓宽和稳定了农产品的销售渠道，增加了农户收入。2012年，山东寿光通过推广农业订单融资，农户人均现金收入较上年同比提高13.6%，比全市平均水平高26.8%。同时通过专业合作社与农户签订种养殖收购合同，签订收购订单，并给予订单融资支持，能够进一步辐射带动种养殖户创就业，实现多方受益［1］。

二、农业订单融资的行为主体分析

农业订单融资系统中行为主体主要包括农业中小企业和农户等资金需求主体，农业供应链核心企业，资金的供给及支付结算服务的提供主体，以及农业订单融资业务的支持机构。

1.农业生产者

根据中国农业生产经营现状，农业生产者主要包括农业中小企业、农业专业合作社、家庭农场、种养殖大户、农户等。农业生产者处于农业供应链的上游，为农业供应链的核心企业提供初级农产品。农业生产者需要在生产之前采购大量的农资、设备等，而这些生产经营主体普遍实力较弱，资金匮乏，因此，农业生产环节被认为是农业供应链中风险最高、最薄弱的环节。同时由于缺乏抵押担保、贷款额度小、风险大等困扰，很难获得金融机构的贷款，因而资金短缺问题最为突出。利用农业订单融资农业生产者可借助核心企业的信用，为农业生产者贷款提供担保，实现了信用增级。依托于农业生产者生产的农产品未来的收入及核心企业的信用作为保障，金融机构在风险相对可控的情况下，为农业生产者提供融资服务，有效地解决了农业生产者的资金短缺难题。

2.农业供应链核心企业

农业供应链的核心企业有以下这些:农产品加工企业、大型超市/配送中心、农业专业合作组织等，它们承担供应链的管理和控制功能。农业订单融资依托于农业生产者与核心企业的订单，基于对整个农业供应链的审查和评估，对供应链运作特征和农业供应链核心企业信用状况，进而对处于供应链上游的农业生产者提供一定的信贷支持。

3.资金的供给及支付结算服务的提供主体

农业订单融资提供主体主要是以商业银行为代表的金融机构，也包括农业供应链上的核心企业。作为一种创新的农村金融服务，农业订单融资不仅为商业银行等金融机构提高金融支农力度创新了金融服务模式，而且有利于其扩大农村市场份额。

4.相关支持机构

由于农业生产的高风险性，农业订单融资业务的实施还必须有相关政府部门、担保物权登记机构、保险公司等参与。农业订单融资需要政府部门的支持与引导，通过提供资金及技术支持、加强农业生产相关基础设施建设，实施各种鼓励政策引导银行创新农业订单融资服务。担保机构为农业订单融资实施中的抵质押提供担保。保险公司则为农业订单融资各环节提供多样化的保险服务，如信用保险、种养殖保险等。

三、农业订单融资模式

考虑到各地农业生产特征的差异性，农业订单融资的模式应结合当地农业生产的特点、农业生产主体现状和农业供应链及产业化现状，有针对性的进行设计。下面结合农业生产经营主体的特征分析农业订单融资模式。

1.针对农户的农业订单融资模式

农户利用与农业供应链核心企业的订单直接向银行申请融资，即“农户+核心企业+金融机构”的农业订单融资模式。该订单融资模式主要流程如图1。(1)农户与农业供应链核心企业(农业产业化龙头企业)签订农产品订购合同。(2)农户将订单质押给银行，申请农业订单融资，农业供应链核心企业承担连带保证责任，协助农户申请贷款。(3)银行对核心企业的资信状况进行审核，审查通过则与借款人签订贷款协议，贷款由核心企业提供担保，同时要求农户必须投保农业保险。(4)银行发放贷款给农户，农户的贷款资金必须用于农业订单生产的需要，不能随意改变资金用途。(5)农产品收获后，直接销售给核心企业。核心企业收到农产品后，直接将货款提交到银行指定账户，用于偿还农户的借款。该模式对于农户数量不大且集中生产时可以采用。

图1 针对农户的农业订单融资模式

2.依托农业合作社的农业订单融资

为解决针对农户的农业订单融资中融资成本较高、风险较大的问题，可以开发“农户+农民专业合作社+核心企业+金融机构”的农业订单融资模式。利用农民专业合作社的集散作用，可以解决农户的融资问题。

该订单融资模式主要流程如图2。(1)农户与农民专业合作社签订合作协议，农民专业合作社与农业供应链核心企业或农业产业化龙头企业签订农产品收购合同。(2)农民专业合作社作为承贷主体向银行申请农业订单融资，供应链核心企业承担连带保证责任，协助农民专业合作社申请贷款。(3)银行对核心企业的资信状况进行审核，审查通过则与借款人签订贷款协议，贷款由核心企业提供担保，同时要求农户投保农业保险，农民专业合作社投保履约保险。(4)银行发放贷款给农民专业合作社，农民专业合作社依据农户的合作生产协议，将借款提供给农户用于订单生产的需要，农户不能随意改变资金用途。(5)农民专业合作社不仅要对农户的农业生产活动进行管理，还应提供相关的农业技术支持，降低农业生产的风险。(6)农产品收获后，由农民专业合作社统一销售给核心企业。核心企业收到农产品后，直接将货款提交到银行指定账户，用于偿还农民专业合作社的借款。该模式借助农民专业合作社的作用，将分散的农户资金需求批量化，同时借助核心企业的担保，降低了银行信贷的成本和风险。

图2 依托农业合作社的农业订单融资

3.依托农业种养殖基地或农业园区的农业订单融资模式

在“农户+核心企业+金融机构”的农业订单融资中，进一步引入农业种养殖基地或农业园区等作为农户、供应链核心企业、金融机构之外的第四方，形成“核心企业+农业种养殖基地(农业园区)+农户+金融机构”的农业订单融资模式。其运作原理为，利用农户与农业供应链核心企业签订农产品订购合同进行融资。金融机构与农业种养殖基地或农业园区签订委托监管协议，负责对农户的生产进行监管。农业种养殖基地或农业园区利用其统一的生产管理模式、以及资源技术优势，引导农户按照订单进行农业生产。该模式一方面解决了农户的资金需求，另一方面，农业种养殖基地或农业园区的引入有效降低了融资风险。农户依托于农业种养殖基地或农业园区进行生产，其采用统一的质量标准和先进的农业生产技术，并集中进行采购和销售，有利于稳定农产品产量并提高农产品质量，提高农业生产的综合经济效益。这使得农业生产的经营风险降低，同时有利于银行更有效的控制农业贷款风险［2-5］。

4.针对家庭农场的农业订单融资模式

对于农业中的家庭农场等生产经营主体，可采用“家庭农场+核心企业+金融机构+农业保险”的农业订单融资模式。家庭农场是一种新型的农业生产经营主体，其生产的集约化、规模化程度更高，资金需求量也更大，同时由于家庭农场由工商部门统一管理，其财务管理相对规范，正日益发展成为新的承贷主体。因此，金融机构可以针对家庭农场与供应链核心企业的订单，提供融资支持。金融机构经过对家庭农场的资信状况、生产规模和能力的调查，依据家庭农场与核心企业的订单，对其提供融资。该融资同样由核心企业进行担保，家庭农场投保农业保险，核心企业按照预先设定的保护价格收购农产品，金融机构从农产品销售收入中扣还贷款本金和利息［6］。

四、农业订单融资发展建议

目前中国山东寿光、陕西富平等地实施的农业订单融资实践，都取得了良好的效果。农业订单融资在解决农业生产的资金短缺的同时，进一步密切了农业生产者与供应链核心企业的合作关系，稳定了农产品的销路和和市场价格。扩大了农业生产规模，确保了农业供应链上各方的利益。农业订单融资的实施对加大金融机构向农业领域的融资，促进农业发展具有重要意义。但是目前订单融资正处于探索应用阶段，现阶段促进农业订单融资的发展，应从以下几个方面采取措施。

第一，加强对农业订单融资的相关支持，促进农业订单融资推广和实施。农业订单融资是有效解决中国农业领域融资难题的重要融资方式之一，应进一步加快推广和实施。首先，农业订单融资的实施涉及到核心企业、金融保险机构、政府部门等方面的协作，实施的制约因素较多，因此加快农业订单融资的推广和实施需要政府部门牵头，提供相关的政策支持，积极引导金融机构、企业、保险公司以及农业技术部门的合作，结合该地区农业生产资金需求特征，推进农业订单融资的实施。其次，由于农业生产领域风险较大，为降低农业生产风险，一方面，政府等相关农业部门应进一步加强基础设施建设，给予农户相关的技术支持;另一方面，积极引导农户对风险较大的种养殖业进行保险，政府也可以为种养殖户提供部分保险费用及贴息等支持。另外，应积极鼓励和引导商业性保险公司创新农业保险险种，扩大农业保险的覆盖面。

第二，充分发挥农业供应链核心企业的作用。核心企业是农业订单融资实施中的一个核心要素，核心企业在信用提供、风险控制、供应链财务优化等方面发挥着重要作用。农业订单融资虽然有效地解决了农业供应链上游农业生产者的资金短缺问题，但是对核心企业自身，很多企业会担心融资服务可能会增加其责任、风险和额外的工作，担心其无法向上游进一步延长付款期限，因而不愿意与农业生产者合作参与融资业务。因此如何消除核心企业的顾虑，调动核心企业参与农业订单融资服务是发展农业订单融资需要解决的关键。鉴于农业订单融资不仅可以有效解决农业供应链的资金短缺，更有利于提高整个供应链的运作绩效，以增强整个供应链的竞争力，相关节点企业都可以从中获益。因此，核心企业必须摒弃狭隘的观念，将其运营和管理的范围扩大到整个供应链，向上游延伸至农户、农业供应商甚至更远，以达到提升农业供应链绩效和竞争力的目的。政府部门应积极鼓励和支持当地农业供应链核心企业和龙头企业建立并强化与农业供应链其它节点企业的合作伙伴关系，促进供应链中产供销的协同运作，增强农业供应链的一体化和稳定性。如乳制品供应链的发展已经越来越明显的意识到其产品的市场竞争力要依靠其供应链的发展。

第三，规范和加强农业生产经营主体的管理。目前中国农业生产主体的经营管理不够规范，财务管理混乱已经成为制约金融机构向农业领域投资的制约因素之一。农业专业合作社作为农业供应链中联接核心企业和农户的重要环节，目前普遍存在着财务管理混乱的现象，财务管理制度不健全，抑制了金融机构向农业领域的资金投放。因此，必须尽快规范和加强农业专业合作社的经营和管理。同时，近年来家庭农场制度的提出为规范和加强农业生产经营主体的管理提供了新的契机。

［1］胡国辉，郑萌.农业供应链金融的运作模式及收益分配探讨［J］.农村经济，2013(5):28-33.

［2］周晓强.以供应链金融助推农业产业化发展［J］.中国金融，2012(15):36-37.

［3］王景坤.不断创新农业订单质押融资业务［EB/OL］.［2015-02-07］http://www.sgnet.cc/news/2012-10/24/content_922225.htm.

［4］兰庆高，王婷睿.农业订单融资系统动力学仿真研究［J］.首都经济贸易大学学报，2014(3):83-87.

［5］王影，朱盈盈.多方合作下的农村供应链金融［J］.农业经济，2010(10):55-56.

［6］李平，刘厚伟.订单融资:蔬菜产业发展的金融视角［EB/OL］.(2013-01-31)http://finance.qq.com/a/20130131/005163.htm.