从经济资本管理角度分析保险金融综合经营中存在的风险

罗国华

随着我国产业结构的升级，社会的全面发展，技术的进步，保险业也有了长足的发展。由于保险也发展中存在制度问题，政策的漏洞，法制的不健全，其风险也是保险金融综合经营中面临的挑战。本文阐述了保险金融综合经营中存在的问题，分析了造成这些问题的原因，对于规避这些风险也提出了一定的建议和措施。

经济资本/金融保险/风险规避

随着我国产业结构的升级，社会的全面发展，市场容量的扩大，保险业的经营范围也在不断拓展，涉及到农业、工业、服务业多个领域，物流的快速发展，是保险业投资的有一新兴领域。保险是金融机构的重要组成部分，不可避免会受到金融风险的影响。随着我国金融机构的对外开放，国际金融危机对我国保险的影响日益明显，这成了保险企业不可回避的问题。保险业只有采取行之有效的措施，才可以在一定程度上防范保险金融综合经营中存在的风险，至于如何化解这其中的风险需要保险业进一步提高自己的经营水平和防范风险的能力。这对于保险业稳定和谐发展具有积极意义。

一、保险金融综合经营中风险分析

经济资本，从保险金融所有者和管理者的角度讲，就是用来承担非预期损失和保持政策经营所需的资本。经济资本之于保险金融综合经营是描述在一定置信度水平上，一定时间内，为了弥补保险的非预期损失所需要的资本。经济资本有三方面（信用风险的非预期损失、市场风险的非预期损失、操作风险的非预期损失）的损失组成，也就是说经济资本是以上三方面损失的总和。由此角度来看，保险金融综合经营中存在着信用，市场，操作等三方面的风险。

信用风险又称违约风险，是指由于交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，是保险金融综合经营中的风险的主要类型。市场风险对于保险企业来说最严重的就是利率风险，利率的不确定性对于保险企业来说其损失也是不可预期的。操作风险，是遭受潜在损失的可能，是指由于客户、设计不当控制体系、控制系统失灵以及不可空事件导致的各种风险。

二、保险金融综合经营中风险产生的原因

（一）资产负债结构不合理，风险防控设计不科学

保险业资产负债结构搭配不合理是造成保险金融综合经营风险的一个重要原因。一部分保险企业存在着资产负债结构搭配不合理，财务风险防控设计不科学的现象；因而造成这些保险企业对偿债能力缺少有效控制，对于偿还支付到期债务的能力不足。在我国实行有限度的利率浮动政策的背景下，结构性通货膨胀的对保险业的影响更加凸显，这进一步增加了保险企业的债务偿还难度。一般而言，保险企业的负债率越高，其资产负债结构就越不合理，风险防控的难度就越大。这种情况持续下去，将会使保险公司的财务更加恶化，同时也将使保险企业经营的生态环境进一步恶化，降低保险行业的信用指数，失信于债权人，进而限制了保险业的融资渠道。

（二）预防风险的能力不高，需要加强

从国内保险企业的经营状况来看，保险机构内部的监督制约机制还不够健全。存在着制度落实不严格，从业人员违规操作的现象，这些都造成保险金融风险的内部诱因。有些保险企业工作人员不具有保险业的专业知识，职业道德素养缺乏，影响了保险制度的落实，给企业的管理造成了一定障碍。还有些保险企业重视企业规模的扩大，轻视企业内部管理，规章制度没有得到有效落实，忽视了企业的整体效益，加剧了金融风险。同时，保险企业缺少精通业务和管理的人才，从而导致企业陷入预防风险的能力不高的窘境。

（三）企业重视数量的增长忽视质量提高，经营范围盲目扩张

一些保险企业重视营业额数量在增长，盲目拓展企业经营范围，把有限的资金不见控制地投入到一些收益预期不确定的行业，致使企业的盈利预期含糊，盈利水平缺少可控性。一些保险机构自身偿债能力不足，缺少必要的信用观念，没有较强的偿债意识，进而使综合经营中金融风险发生的概率增高。保险机构之间为了追逐高额的收益，不正当竞争时有发生，造成了企业经融风险增高的情况，给保险企业增加了隐性风险和危机。尤其是在我国保险业尚不成熟的大环境中，相应的风险控制技术和手段比较落后，这些制度上的缺陷和技术手段上的落后，在一定的情况下极有可能会将隐性风险转化为现实风险，这是中国保险业不容忽视的。

三、防范和化解风险的一些措施和途径

保险金融综合经营需要把防范和化解风险放在在重要的位置，高度重视偿还支付能力的监管和提高。把健全企业制度、优化操作流程、创新监管防范技术作为企业防范和化解潜在风险与现实风险的重要途径，促进保险业防范和化解金融风险能力的提高，使保险业得到健康和谐的发展。

（一）通过制度建设使保险企业合规经营

保险金融综合经营中风险的规避，要把制度健全，监管严格，作为根本途径。通过加强监管促进保险业行业自律，通过制度建设约束保险业经营中存在不良竞争行为，通过宣传增强保险业市场经营主体的合规意识，从而达到共同构建保险业良好经营环境的目的，增强行业防范、化解风险的能力。首先，保险企业要健全内部制度，强化内部制度监督，有效规避有内部原因诱发的经营风险。其次，银监会、证监会、保监会要强化监管，充分发挥服务和裁判职能，使保险企业良性发展。

（二）强化企业内部管理，优化流程，提升企业安全运营水平

保险金融综合经营中的风险，有些来自外部，有些来自企业内部。因此，企业本身要强化内部制度建设，优化操作流程，从内部提升企业安全运营水平。加强保险从业人员的道德也业务培训，提高保险从业人员的道德素质和业务素质，增强其法制观念和行业自律性，使保险业务的经营更加优化。保险管理人员要增强战略投资意识，建立策略评估机制，有效降低保险金融经营的风险。

（三）加强技术创新，全面推动保险业持续发展

随着科技的进步，保险的业务范围也在不断扩大，保险企业的经营途径也有了一定的拓展，因此保险金融综合经营的风险规避难度也在不断加大。为了降低新技术发展给保险金融综合经营带来的风险，必须加强技术创新，实现保险业的持续发展。

总之，保险金融综合经营中的风险是多种多样的，特别是在新技术发展的情况之下，规避风险的难度也面临的一定的挑战。因此，要建立健全的制度，严格落实；强化监管，合理规避内外部风险；加强技术创新，促进全面推进保险也的可持续发展。

参考文献：

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