我国上市公司会计信息披露问题及规范建议

肖玲

摘 要：在目前我国上市公司会计信息披露问题丛生的情况下，研究上市公司会计信息披露问题，分析其成因，提出针对性的措施，有效地改进和完善上市公司会计信息披露，对促进我国证券市场稳定快速的发展具有重要的理论和现实意义。

关键词：上市公司；会计信息；披露问题；规范建议

一、上市公司会计信息披露规范的意义

（一）促进我国资本市场稳定快速发展的重要条件。上市公司会计信息的规范披露是保证资本市场有效运行的基础。上市公司的会计信息会对其股价造成重大的影响，因此上市公司和其利益相关者之间存在着利益冲突，这就影响到会计信息的披露质量。上市公司掌握公司的全部经营信息，为了减轻市场对负面消息的反应程度，往往会对真实的会计信息进行粉饰，这损害了投资者的利益，破坏了资本市场的秩序。因此规范和完善会计信息披露质量，才能促进资本市场有序的发展。

（二）建立和健全现代企业制度的基本要求。由于所有权与经营权是分离的，投资者的监督可以对管理层的败德行为形成制约。发挥这一制约机制的作用，必须要做到投资者可以充分了解和掌握管理层履行责任的情况，而会计信息的披露就承担了此项功能。

（三）上市公司自身发展的必然要求。资本市场是一个融资的场所，为了从资本市场筹得生产经营急需资金，非常有必要对外呈现良好的经营状况。会计信息披露制度恰好承担了此项功能。规范的会计信息披露，一方面有助于经营状况较好的公司消除由于信息阻隔而造成的负外部效应，确立相对筹资优势；另一方面规范的会计信息披露在公司所有权和管理权分离的情况下，可以使上市公司股东了解掌握公司的业绩和其他重大信息，还可以督促上市公司管理层尽心尽责，从而不断改善和提高其经营管理水平，最大限度地增加经济利益。

二、我国上市公司会计信息披露存在的问题

（一）会计信息不真实。一些经营情况不佳的企业蓄意歪曲或不愿披露详细、真实的信息，采用虚增收入、低估费用支出，以及低估损失、高估收益的手段，使得报表业绩高于真实情况；再者，采用不恰当的会计估计和复杂的关联交易，从而达到粉饰业绩的目的。

（二）会计信息披露不及时。根据证监会有关会计信息披露制度规定，在发生一些重大事件，且可能对股票价格产生重大影响时，必须立即编制重大事件公告，并及时通过指定途径向社会披露，从而保证了投资者的知情权，也维护了投资者的正当利益。但是，有一些上市公司不按照规定的要求，未能在法定时间正式向社会披露会计信息。这样就会造成内幕交易和操纵市场的行为，从而损害了中小投资者的合法利益。

（三）会计信息披露不完全。许多上市公司在会计信息披露中，过量披露有利于公司的会计信息，不完全披露公司的负面会计信息。表现在：（1）不完全披露关联企业之间的交易信息披露不够充分；（2）偿债能力的揭示不够完全；（3）在大量应收账款的情况，不对应收账款的构成进行分析等等；（4）不完全披露资金投放去向和利润构成的信息；（5）借保护商业秘密为由，会计信息披露不够完全，或者蓄意隐瞒对企业不利的财力信息尤其是涉嫌违规行为的披露。

（四）会计信息披露随意性较大。企业会计信息披露随意性较大。诸如报喜不报忧；部分公司信息披露缺乏严肃性，随意调整利润分配；中期报告过于简略，无法进行财务分析与评价；部分公司财务报告中不提供上年同期相关的重要数据；与公司相关的市场竞争、通货膨胀、利率汇率变化、营销策略、宏观产业政策揭示得不完全，或根本就不披露。

三、我国上市公司会计信息披露问题成因分析

（一）上市公司内部治理因素。（1）上市公司利益的推动。为了创造和维护在证券市场的良好形象，有些上市公司甚至于利用会计造假、操纵利润等各种违规违法的手段，虚增利润，瞒报业绩。（2）公司股东产权约束弱化。由于一些上市公司的现代产权制度还不够健全，以及一些历史遗留问题，其中由于国有股产权主体的缺位，难以强化国有股股东对上市公司的产权约束和控制。（3）公司内部自我约束和监督机制缺乏。有些上市公司由于应有的内部审计及管理控制缺乏，而且会计基础工作薄弱和会计管理体制不顺，造成会计监督无力、内部审计监督职能很弱，导致参与市场竞争的实力下降，甚至陷入财务困境而难以自拔。

（二）上市公司外部监管因素。（1）会计准则不完善。我国会计准则制定落后于实务，一些新业务的会计处理缺乏规范。（2）注册会计审计制度还不完善。虽然上市公司的招股说明书、上市公司公告书和年度报告必须经过注册会计师审计，但由于一些审计人员风险意识比较淡薄，执业素质偏低，造成整体审计质量偏低，使得上市公司会计信息的披露不够规范。（3）相关政府部门监管不力。我国证监会应在上市公司会计信息披露的监管体系中，发挥着举足轻重的作用。但由于目前我国证券市场还处于发展阶段，证券监管机构体系还尚未理顺，因此证监会不仅在监管的规范、范围上，而且监管、处罚力度上都还不健全，还有待改进和完善。

四、我国上市公司信息披露规范对策建议

（一）建立规范的现代公司治理结构。（1）完善的产权制度是股东等市场主体根据真实财务报告进行交易活动的先决条件和基础。应完善公司内部监控机制，以加强监控者对公司管理层行为的了解，提高其信息收集、评价能力以及增加其监控手段。（2）加快现代企业制度建设。按照“产权清晰、权责明确、政企分开、科学管理”的要求，积极推行规范的公司制和股份制改革，完善法人治理结构，深化企业内部制度改革，建立激励和约束机制。（3）按照决策机构、执行机构和监督机构相互分离、相互制约的原则，设置内部组织机构，形成严格、科学的现代管理制度，根治会计信息失真的弊端。

（二）完善上市公司会计信息披露监督体系。（1）相关立法部门应尽快完善现有的法律和法规体系，对上市公司会计信息披露进行规范。立法部门要制定出具体的会计法规实施细则，必须要明确会计信息披露违规行为的判断标准和惩处方法。（2）加大证券监管力度，规范上市公司会计信息披露工作。证监会一定要严肃处理上市公司在会计信息披露中存在的不及时、不真实、信息不充分等违法问题，规定让上市公司对发布虚假会计信息给投资者造成的损失，应该予以相应的经济补偿。（3）要加强审计职业队伍建设，加大证监部门对注册会计师的监督力度。会计师事务所应以独立审计准则为指导，建立起有效的审计质量控制机制，强化审计人员法制观念和职业道德观念，加强审计业务素质的培养。

（三）加大会计信息披露违规处罚制度。（1）加大处罚违规会计信息披露的力度。为了提高会计信息质量，我国政府有关部门先后制定并发布了数十项相关的法规和制度，这些法规和制度对违规信息披露的处罚力度偏轻。因此要提高查处效率，处罚力度要加大，做到违法必究。（2）建立和健全证券民事赔偿制度。改变目前重行政责任和刑事责任、轻民事责任的处罚制度。建立和健全投资者民事赔偿机制，减少对投资者的司法救济的障碍。（3）完善社会信用体系，特别是对上市公司管理层和中介机构建立信用记录。总之上市公司会计信息披露的规范，首先要明确应该对上市公司及其它市场主体进行综合规范与治理的重要性；其次要采取综合措施加以规范和完善，既要采取行政手段和道德教育，还要实施法律约束和经济手段。只有这样，才能从根本上提高上市公司会计信息披露的质量，保证我国证券市场持续稳定健康的发展。

参考文献：

[1] 蒋海燕，谢柳芳.新准则下上市公司会计信息披露监管探析.财会研究.2010

[2] 孙蔚.关于我国上市公司会计信息披露问题的思考.东省农业管理干部学院学报，2010