浅析我国小微企业融资困难的原因及对策

刘珍

摘 要：小微企业作为国民经济的重要组成部分，在扩大就业、促进经济增长、增加地方财政收入等方面发挥着积极作用。但融资困难始终制约着小微企业的生存和发展。本文通过分析小微企业的融资现状及成因，有针对性地提出解决融资困难问题的对策。

关键词：小微企业；融资困难；对策

改革开放以来，我国的企业所有制结构发生重大变化，多种所有制经济并驱发展。数量众多的小微企业已经成为推动我国经济发展的积极力量，在扩大就业、促进经济增长、科技创新等方面发挥着日益重要的作用，但融资困难始终制约着小微企业的生存和发展。金融危机的冲击和快速增长的人力资源成本，更加剧了小微企业资金链条的脆弱性。因此，如何缓解小微企业融资困难的局面，充分发挥小微企业在促进国民经济发展中的重要作用成为目前亟需解决的问题。

一、我国小微企业融资现状

1.融资渠道狭窄

进行融资就要选择合理的融资渠道。由于我国实行社会主义制度下的市场经济体制，所以我国金融市场的开放程度归根究底是由社会制度所决定的。由于我国小微企业存在资产规模较小、偿债能力较差、会计核算制度不完整等问题，所以很难通过我国资本市场相关规定而进行股票、债券的发行以达到筹资的目的。因此，我国小微企业融资的主要方式是向银行等金融机构进行借贷来融通资金，融资的渠道十分狭窄。

2.融资成本高昂

小微企业选择向银行等金融机构借贷的方式来融通资金，金融机构为了规避借款中存在的风险，以达到不影响资金安全性的目的，往往采用上浮利率的方式向小微企业发放贷款，这不仅限制了小微企业的贷款总数目，而且大大提高了贷款的利率和贷款成本；另一方面，金融机构往往倾向于选择大中型企业并向其发放贷款，相比而言，小微企业很难获得贷款，只能选择民间借贷获取短期资金以谋求生存和发展，民间借贷利率高导致小微企业融资成本高昂。

3.融资结构失调

我国小微企业的发展还处在起步阶段，没有前人的经验可以借鉴，同时发行企业债券受到企业规模和经营成果的限制，再加上我国金融市场发展不够成熟，商业信用和融资租赁等方式基本不能使用，所以，小微企业只能选择商业信贷来融通资金。由于融资结构失调，倾向性明显，严重制约了小微企业的融资能力。

二、我国小微企业融资困难产生的原因

1.内部原因

（1）管理者对融资的认识不够充分

我国小微企业一般规模较小，没有专业的管理团队来管理企业，所以企业的管理者做出的决策仅仅只是一人之见。融资过程中往往关注的是能不能筹集到资金和能筹集到多少资金，经常会忽略筹集到资金之后该如何分配资金，使资金的利用率达到最大化以及如何偿还资金，这些都缺乏详细的考虑和计划。

（2）小微企业经营信息的不对称

由于我国小微企业各项会计核算制度不是很健全，各项会计信息不透明，可信度比较低。所以当小微企业进行融资时，各类金融机构为了规避这些风险，以保证其资金安全性，通常会采取一定的限制措施。这些措施会增加小微企业融资的难度。

（3）小微企业经营中的风险

经营中的风险是由公司现金流的不确定性所造成的。企业内部的问题来自于企业的本身，主要是来自于企业的生产经营发展、企业的各种项目投资、企业未来经营方向的规划，这些都是以后企业资金的流向，资金流向中伴随着资金风险。小微企业经营风险高，企业的发展潜力受到自身规模的限制，导致了小微企业在市场竞争中面临高风险，这种自身的局限性是导致小微企业融资困难的根本原因。

2.外部原因

（1）经济全球化的影响

经济迅速发展的今天，全球经济发展都紧密的联系着，经济形势的变化和发展，如经济危机、金融风暴等，这些变化的经济环境都深刻影响着小微企业的发展。由于小微企业自身化解危机的能力不够，当面临外界的经济冲击时就会出现经营问题和资金问题，这些问题的出现导致小微企业只能靠融资来维持经营。

（2）国家宏观调控的影响

我国是社会主义制度下的市场经济国家，国家对经济的控制手段主要就是进行宏观调控，通过宏观调控对经济进行干预，会造成小微企业经营状况的变化，引发一系列的问题需要被解决。同时小微企业又受到市场经济中不确定性因素的影响，这些外部因素都会影响小微企业的经济活动，对于自身实力较弱的小微企业产生较大的冲击。

（3）同行竞争激烈

我国小微企业发展迅速，小微企业之间竞争也越来越激烈，要壮大企业自身实力，提高在行业中的竞争力，就需要加大资金的投入。众多的小微企业都需要资金的支持，这就加大了小微企业融资的难度，这就是所谓的：“僧多粥少”。

三、解决融资困难的具体对策

1.认识问题并制定合理解决方案

首先，作为小微企业，生产中产生的经营风险都是由自己独立承担的，所以在生产经营的过程中要牢牢把握其风险，树立风险意识，尽量避免因为经营上的风险导致资金问题，这样可以适当地减少融资数目。其次，应该正确地评估在融资过程中存在的各种能够预计的风险，制定合理的解决方案。总之，在融资的整个过程中要客观地评估风险，制定合理的方案规避风险，保证融资能够在企业严格的控制下执行。

2.完善企业自身的会计核算制度

我国较多小微企业因为会计信息不透明，导致不能通过相关金融机构的借贷规定。所以，小微企业应该完善自身会计核算制度，及时通过信息披露和公正会计、审计来提高自身经营状况上的透明度，这样可以提高企业信用度。当企业的信用度提高后，企业在向金融机构借款时，金融机构面临的资金安全性的风险就会下降，从而降低小微企业在进行融资时的成本。

3.制定合理的融资计划

小微企业进行融资时，首先应该对企业所需要的资金数量进行客观的分析，包括我国资本市场的具体变化、国家经济政策的变化、利率变动带来的筹资成本的变化等，经过客观分析后再来制定具体的筹资计划。当企业筹集到资金后，一定要注意资金的使用和偿还问题，所以，必须加强对资金的管理。企业对资金的使用一般有两种情况：第一种是企业利用短期负债加速经营发展。采取这种方式，就必须在加速资金周转上下工夫，提高资金的利用率，降低资金的占用额。应该选择生产周期较短、收益较快的项目，才能保证资金在到期时及时偿还。第二种是企业选择长期负债。当企业选择长期负债时，主要依靠长期资产进行偿还，选择投资长期项目的所得进行偿还，企业应当将利息保障倍数进行控制，否则难以保证有足够的资产偿还到期本息。只有预先制定好企业从借款到偿债整个过程的计划，小微企业才能更有效地降低融资过程中的风险，提高企业的盈利水平。

4.完善相关的法律法规

我国小微企业发展迅速，但是小微企业所有制构成比较复杂，而企业法和有关的政策又主要是按照所有制性质来制定的，这就使得不同所有制性质的小微企业处在不同的竞争起跑线上，不利于企业更好的发展。所以应该逐步改变现状，将小微企业视为一个整体，尽快制定配套的法规和政策，把规定的各项法律制度落到实处，使小微企业管理走上法制化的道路，使我国小微企业立法形成一个科学、完备、有序的体系。

5.政府给予有力的支持

加大政府财税扶持力度。财政援助与税收优惠是世界各国为扶持和保护小微企业的普遍做法，政府的政策虽然不能代替市场自身的资源配置，但有效的引导加上有限的扶持，发挥政府财政资金的杠杆作用，引导商业性资金的介入，能在相当程度上起到减轻企业的社会负担，优化产业结构，促进小微企业良性发展的作用。政府应在政策上给小微企业合理的融资待遇和优惠政策，加大对小微企业的扶持力度，规范小微企业的经营管理，降低市场准入的门槛，摒除一切不利于小微企业的障碍，在宏观上正确引导和规划小微企业的产业结构。

四、结语

融资对于小微企业来说，是小微企业在生产经营过程中所需要的新鲜血液，再注入血液的同时存在着很多的风险。因此应该树立风险意识，制定合理应对风险的决策，完善自身的会计核算制度，制定符合实际情况的负债偿还计划，才能够有力地保证融资过程的顺利进行，同时也给企业积累了在各种金融机构融资的信誉，可以降低小微企业再进行融资的困难。小微企业融资困难是一个不容小视的问题，国家应采用科学的方式进行解决，完善相关的法律法规，给予财政及税收等支持来促进小微企业良性发展。

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