高息平台“爆雷” 银监会正式将P2P纳入监管

赵月

北京网贷平台里外贷发生资金链危机，22日起暂停一切业务。据有关机构监测的，里外贷平台面临着9.34亿元兑付账款，或成为P2P平台迄今涉及金额最大的一次兑付危机。而近期，通过架构调整，银监会名正言顺地获得了对P2P的归口管理。这也意味着，在规范发展互联网金融方面，银监会迈出了重要一步

当业内正热议大公国际公布的P2P黑名单是否公允时，其中一家平台便已“爆雷”。1月22日上午，北京P2P平台里外贷的法人代表孙友卫对外发布消息称，由于借款人未能归还款项并失联，该平台已无力继续垫付。

里外贷逾9亿难兑付

据网贷之家数据，里外贷平台面临9.34亿元兑付账款，或成为P2P平台迄今涉及金额最大的一次兑付危机。不过，许多投资者对此事并不意外，早在去年11月就出现提现危机。据悉，年化40%的超高收益、高杠杆自融都成为压垮平台的最终“稻草”。

22日上午，北京P2P平台里外贷的法人代表孙友卫（同时担任执行董事）对外发布消息称，由于借款人未能归还款项并失联，该平台已无力继续垫付。“我们将采取报警处理，里外贷自今日起暂停一切业务。后续情况将陆续发布。恢复正常业务时间待定。”随后，不少投资者前往该公司办公楼时发现已大门紧闭人去楼空。

里外贷于2013年5月正式上线，由北京众旺易达网络科技有限公司投资运营。全国企业信用信息公示系统显示，该公司注册资本为1000万元人民币。据了解，里外贷的月息年化收益率可达50%；而以“组团”方式进入的投资人年化收益率可达60%以上，惊人的高息成为行业内的标杆。

相关媒体翻查大公信用数据此前发布的《大公互联网金融网贷平台预警观察名单》中发现，里外贷在此次预警名单中。事实上，早在去年11月10日，便有投资人在网站上发出《里外贷惊天黑幕，大户已经成功撤离》的预警帖。

网贷之家研究院的数据显示，截至2015年1月21日，里外贷总成交量22.48亿元，待收本息共计9.34亿元；平均借款期限5.56个月，综合收益率39.77%。数据显示，该平台有待收的投资人数为1830人，人均待收金额51.06万元。待收金额前40名的投资人，金额均超过340万元。其中，待收排行第一的投资人，待收金额为1.74亿元。数据同时显示，面对如此高的代收金额，该平臺的待还借款人数仅为8人，上述8名借款人的人均待还金额达1.17亿元。

高息诱惑散户接盘

长期以来，在我国能够为中小企业解决融资问题的渠道只有银行，以中小板、创业板、新三板为代表的资本市场以及民间融资。中小企业普遍难以从银行获得资金支持，而大量闲散资金存在于民间，没有合适的投资途径，于是民间融资便不可避免的长期存在并日益繁荣。

但一年时间里就有287家P2P平台去年出问题。根据第一网贷的数据显示：倒闭、跑路、提现困难等各种问题平台及主动停业平台高达282.67%。其中，2014年新发生287家，比2013年的75家增长282.67%。仅在去年12月份就新发生98家。

有爆料人称，在去年12月，里外贷连续净流出，除站长投资过大（上亿元）无法出逃外，参加10月份里外贷危机政策制定以及得到风声的投资人已完成撤资，不知情的50万以上大户到期被锁，每天2万提现，但小散随便进出。

相关媒体调查发现，在P2P行业内以“组团”方式进行融资的平台不占少数。在去年12月，深圳P2P平台中汇在线在成立一年后宣称资金链断裂顷刻“崩盘”，待收本息超2亿元。当时就有不少投资人指出其平台借“名人效应”组团投资，所谓的“名人”利用广大散户的无知和信任将其吸引到平台进行投资，之后与平台暗箱操作，出现问题“名人”先撤资，散户则深陷人财两空的局面。

网贷之家深圳分公司负责人李锡表示，网贷行业可以称之为一个江湖，每天都在上演各类游戏，马甲横行影响整个行业风气。由于2014年行业又冒出来了很多新的平台，旧的平台的系统性风险逐步凸显，所以从数量和时间上来看，今年将会有更多的平台出现问题，更大的平台出现问题也在预料之中。建议投资人不要存在侥幸心理，把握小额分散、精选的原则，踩雷的几率就小得多。

18%是P2P平台警戒线

伴随着年末兑付高峰到来，P2P网贷平台里外贷的借款人跑路事件引爆投资圈，年化40%的超高收益成为击倒平台的一大元凶，高息平台风险再次被高度关注。

早在2014年6月，银客网总裁林恩民就在行业内率先喊出了“年化收益18%是P2P平台警戒线”的投资提醒，其“谨慎触碰高息平台”的观点也逐渐成为投资界共识。同年9月，国内最大搜索引擎百度更是祭出大招：P2P综合利息不得高于年化18%，否则给予推广下线。

如今，面对高息平台风险又一次大爆发，林恩民在接受媒体采访时表示，如果给投资者高达40%的收益，还要加上平台的各项费用，借款者利息成本的负担应该更高，没有一家平台能够真正承担这么高的收益，更不可能保证投资风险较小。同时，类似高息平台还难免陷入自融的“庞氏骗局”，一些平台可能会用从网上融到的资金给自己的企业或关联企业“输血”，而投资者在平台上看到的标的其实只是一种假象。

如果年化利率超过18%，再加上P2P平台向借款人收取的服务费、担保费等其他费用，极有可能碰触24%的法律红线，在林恩民看来，平台潜在风险较高。而法律规定，民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍（约为24%），否则将不受法律保护。

好在近日，银监会宣布进行机构调整，首次明确网贷平台由新设立的普惠金融部监管。虽然备受关注的监管细则尚未出台，但业内普遍认为2015年将成为互联网金融监管元年。

这是银监会自2003年成立以来的首次架构大调整。在不改变编制的前提下，将原有27个部门分拆、合并成23个部门，包括22个行政职能机构及1个事业单位。新成立了城市商业银行监管部、信托监管部和普惠金融部，并将有限的机构和人员编制向前台监管部门倾斜。

银率网分析师认为，银监会机构调整之后，正式将P2P纳入其监管范围，无疑是迈向P2P行业监管的实质性的一步。