大型建筑施工企业资金池模式探究

云南建工集团有限公司 李维权

根据财政部2006年第41号令《企业财务通则》第23条规定：“企业集团可以实行内部资金集中统一管理，但应当符合国家有关金融管理等法律、行政法规规定，并不得损害成员企业的利益。”在众多文件的引导下，如何实现企业的资金良性循环、实现企业的利益最大化是大型建筑施工企业必须面临的问题。目前，资金集中管理模式已在大部分建筑施工企业得以实施。尤其是财务公司、结算中心等模式的实施使我国65%以上的大型建筑施工企业取得了较好的资金管理效果。自2005年资金集中管理在浦东破局，资金池逐渐成为大型建筑施工企业的主要资金管理模式，使个别企业交易成本、融资成本等降低了46.3%。但是，由于我国大型建筑施工企业起步较晚、财务管理机制建设较为落后等原因，资金池模式的构建尚有较大的提升空间。

一、当前大型建筑施工企业资金集中管理所面临的困境

大型建筑施工企业规模大、成员单位多、资金链条长、建筑业务繁多，分析其资金集中管理所面临的困境是完善企业资金使用、满足这些特征要求的重要途径。

(一)大型建筑施工企业资金尚未实现高度集中

大型建筑施工企业虽然积极探索如何才能够实现资金的集中管理，但是许多建筑施工企业由于规模大、资金链条过长、资金涉及范围广等原因，资金集中管理的执行力度较弱，有些甚至阻碍了企业财务管理机制的运行。一些大型建筑施工企业设立的银行账户过于繁多，下属企业之间或同一企业内部不同项目部之间存在着资金配置不良的状况，尤其是在国外投资的项目资金仍然无法实现高度集中。从目前的实施情况来看，更多的是子公司内部实现了资金统一管理，整个集团公司的资金池尚未形成，导致大量资金沉淀，降低了企业内部的资金周转效率。

(二)大型建筑施工企业的财务公司对自己定位不够准确

财务公司作为大型建筑施工企业内部的资金结算、投资、筹资和资金调度中心，应该在整个企业的资金集中管理环节发挥重要作用。但是，目前一些建筑施工企业的财务公司对自己的定位太过狭窄，将自己的职能局限于保持企业资金的稳定性和安全性，而在争取企业的盈利性方面相对薄弱，利润来源也过于单一。比如，财务公司在融资管理、资金调度、对外投资以及中介咨询等方面的职能并没有实现最大限度的发挥。

(三)大型建筑施工企业的现金和应收账款周转缓慢

建筑施工企业的性质决定了其现金及应收账款周转缓慢。虽然公司的应收账款占流动资金的比重加大可能是企业的扩张战略造成的，但是企业的应收账款在企业流动资金中所占比重过大，也在一定程度上影响了建筑施工企业的发展。以杭萧钢构为例，企业营业额从2003年的16.8亿元人民币提高到2013年的30.76亿元人民币，随着企业的营业额增大，企业的应收款项也逐年增加。加上公司对客户的信誉度缺乏比较严格的审查制度，更没有行之有效的欠款回收措施，造成了公司的应收账款周转速度过于缓慢，增加了坏账出现的可能性，给企业日常的资金流动增加了压力。

(四)现有资金集中管理模式下建筑施工企业无法实现实时有力的资金监控

现有的资金集中管理模式下，由于无法实现资金的高度集中，更无法全面掌握成员公司的资金与经营管理的动向，企业缺乏强有力的监督手段和工具。或者由于财务和资金管理的信息更新不及时，无法获得及时的资金管理情况，导致企业财务风险和资金管理的成本居高不下。

二、建立健全资金池管理模式，完善企业资金集中管理的具体措施

(一)建立集约化的资金池管理模式，实现资金统一管理

在商业银行的帮助下，建立企业的“资金池”尽快实现企业资金的集中管理，促进大型建筑施工企业内部成员间共享资金资源，并帮助总公司对集团内部子公司的资金进行监督和控制，实现资金的集中运作和统一调度。

中国中铁股份公司在构建资金池时，由总公司在建设银行开立账户，并分设内部账户和外部账户。外部账户是建筑施工企业在银行中开设的总账户，以及子公司在地方开设的分账户，总账户和分账户之间由协作的建设银行根据结算中心的要求进行上收和下拨等操作。内部账户是指总公司和子公司账户间债权、债务关系记录等功能。此外，该建筑施工企业根据收支两条线的原则，支出账户只用于施工设备和材料的采购、工人工资的支付、税金的缴纳等用途，而收入账户主要是用于回收外部所欠施工款、借贷款项等其他业务收入的收集。在账户设置完以后就可以实行主账户与下属公司分账户之间的一对一或者一对多、多对一、多对多的委托贷款。无论是采用何种委托关系，总公司与子公司都要向建设银行提供建立贷款委托关系的相关法律文件，而建设银行的职能就是将相应的贷款委托管理固化在资金池系统中，从而实现资金池的集约化管理。

(二)实现大型建筑施工企业资金池的集中理财功能

通过建立资金池，不仅能实现建筑施工企业的现金资源管理、完善资金资源配置，还能够更加深入的发挥其作用。如能够对下属企业的内部经营与业务运作进行监督和管理；对其在未来一段时间的竞争力深入了解，并能够促进企业业务领域的优化；可以更加系统的了解子公司的资金流，从而明确企业内部控制的责任，并将集团内部剩余资金加以整合，集中投资，实现企业利润的多元化。

中国中铁股份公司在建立企业资金池以后，通过资金池实现对子公司内部经营与业务运作的监督与管理，实现了资金池的投资、筹资、资金调度等多项功能。企业的利润开始由单一的靠项目工程转向以项目工程收入为主，辅以筹资、投资以及中介咨询等多元化盈利模式，使得企业的营业额由原来的150亿元人民币增加到200亿元人民币，增幅为33.33%，改变了原来企业财务公司的“内向型”定位，加强了与外部投资、融资融券、投资银行等业务的接触，扩大了资金管理的外延。此外，该企业还将通胀率、利率等影响盈利的因素予以考量，在适当的时机采取适当的理财手段，规避企业的资金风险，增加了经济效益。

(三)建立资金池模式结算流程，加快资金周转速率

资金池管理模式利用现代计算机技术和网上银行，实现了建筑施工企业结算中心、各个成员单位以及商业银行三者之间的无缝对接，可以及时获取资金信息并进行快速的收付款业务，减少了收付款的中间环节，实现了资金的快速周转。

上述企业按照是否与外部的商业银行进行收付款业务为标准，对资金池结算进行了内部结算和外部结算的划分。外部结算主要处理与外部合作单位之间资金的结算，内部结算处理企业总公司与子公司或子公司之间的收付款业务。此外，银行提供的技术支持和后台服务，采用了银行账户与资金池账户联动反应。同时，提供方便快捷的网上银行服务，为资金的快速周转提供了技术上的支持。对于现金流的管理，该企业通过事前和事后两种方式规避坏账风险，事前对客户的信用度进行分析，建立客户信用度信息评级，并根据评级来确定赊销期；事后主要是通过建立完善的催收款流程。如催收3次，第4次通知律师部，并配合其完成催收工作。在实施资金池管理模式当年，通过资金池运转还贷共3.43亿，较之前模式增长了约43.3%，节约贷款利率共432万元，同比下降约28.6%。

(四)建立资金池，实现资金的实时有效监控

资金池的建立满足了企业资金核算的要求，也为企业进行资金监控提供了便利的条件。在企业的账户上，可以实时的显示各子公司的账户资金余额、账户明细及贷款明细等信息。为总公司对下属企业的资金使用和运作进行监控提供了依据，并可以实时的监控下属企业对资金集中管理的执行情况，以最大限度的保证资金的安全和促进资金集中管理的有效实施。一些大型建筑企业的财务中心组织结构较为完善，财务公司定期对各个成员单位的资金使用状况进行汇总，并对其资金集中管理的实施情况进行监督，及时反馈与上报，通过资金池平台足不出户的对资金进行管理，及时有效的规避了风险。

三、结束语

资金管理是企业管理的核心内容之一，对于大型建筑公司尤其重要，而大型建筑施工企业的资金池模式的建立，是促进企业完善资金集中管理的有效途径。建筑施工企业建立资金池能够实现资金在企业内部的高效运转，并可使企业获得短期的投资利润，保证总公司对成员公司资金的监控。然而，任何一种资金管理模式都无法达到完美，企业应根据自身的实际情况，采用适合自己资金管理的最佳方式，实现企业利益最大化。

[1]白雯.基于现金池模式的集团企业资金管理研究[J].中国总会计师.2014;07