商业银行的“背水一战”—迎接互联网金融的“搅局”

李博

当前互联网金融在国内的发展如火如荼，“互联网金融”不管在IT领域还是金融业界都成了热门词汇。2014年底仅网络借贷行业，机构数量已经超过了2000多家，成交金额达3000多亿成长速度惊人。从表面上看这是互联网行业与金融行业的跨界，但实质是技术与金融的全面融合，是两类资本的融合。

传统银行业面临冲击

信息技术具有“工具”性，人们需要利用这种工具性来解决现实生活中实际的需要。而这种需要本身就不是单一的，技术应用有着天然的“跨界”效应，同时这种应用的过程往往是自下而上的。当互联网成为信息技术的里程碑，跨界零售、传播成为了被征服的一块块的处女地。互联网金融的产生更是信息技术创新金融，效率资源匹配的一个必然结果。它替代了传统银行的“中介”角色，以更低的价格、更效率的信息撮合完成信贷供给双方的直接交易，对传统银行体系产生冲击。

天然跨界，冲击已成必然。互联网金融在信息处理上具有强大的优势，尤其是大数据和云计算使得非金融机构拥有了人工智能替代人工决策的可能。传统银行体系引以为豪的风控技能在人工智能的较量中越来越处于劣势。同时，信息产业突破了时空限制且注重客户体验，稀释了商业银行的客户资源，动摇了国有大银行的垄断地位。

最近开展的杭州、温州两市的互联网金融理财产品的居民问卷调查显示：35%的受访者已经购买了互联网金融理财产品。在已投资的人群中，青年用户的参与度明显高于中老年，35岁以下受访者中45.3%已购买;36-50岁的受访者中29.4%已购买;而50岁以上，只有27.3%已购买。

跨界引发竞争的“扩大化”。互联网金融的发展往往涉及跨界的诸多领域，是金融、电子、信息等多种产业的复合。因此互联网金融与传统商业银行间的竞争已不再是金融业务单一模式下的闭环竞争，而是相关产业链直接的资源抢夺、主导权控制和服务对象的争抢，竞争愈发复杂、影响作用范围广。

冲击有限，但增长快。就目前的市场数据而言，银行业总资产2013年初就已突破130万亿元。单从规模上讲，2013年前100强的互联网金融企业其营业收入也只有2000亿元左右，互联网金融的体量有限。传统银行体系市场份额依然庞大，再加上传统金融机构的强大信贷扩张能力，化解流动性陷阱的固有制度，完备的结算、清算和信贷IT架构、庞大的物理网点等优势，短时期互联网金融对传统商业银行体系冲击有限。但互联网金融每年的增长都是翻倍的，未来不容小视。

商业银行“倒逼”下的互联网实践

传统商业银行业务的本质是“存、贷、汇”，银行的“触网”实践就是业务部分到全部迁移至网络的演变过程，这个过程包含了“存、贷、汇”外延与参与方的变化。与互联网最初的接触是以电子金融的方式出现，商业银行的业务开始利用官方网站建立各自的网上银行系统。消费者可以足不出户、7×24地实现个人账户的查询、支付、汇款等功能，是利用互联网技术提高商业银行的效率、降低成本，这是传统商业银行的主动变革。招商银行是最早实践的代表之一，1999年招商银行推出了“一网通”，建立了包含自助银行、电话银行、手机银行等在内的互联网服务体系。2012年6月中国建设银行上线“善融商务”，开始依托商业银行自建的电商平台对平台内电商企业开展小额贷款。同年，交通银行也推出了自己的网络商城“交博汇”，将商品营销通过银行的支付功能形成绑定，提供一站式服务粘合消费者。之后又同阿里巴巴集团在淘宝网推出了“交通银行淘宝旗舰店”，完成了“存”业务的外延。利用淘宝网大量的客户群提供交通银行的各类产品及服务，包括贵金属、基金、保险、个人理财等，以理财产品销售、资产管理业务广义了“储蓄”。2013年民生银行的“小区金融”战略，为消费者提供了全面的家庭金融服务，这个阶段传统商业银行开始利用互联网建立信用中介平台提供融资服务——“贷”。与此同时，“触网”的形式也在发生着变化，移动端逐渐替代PC端形成主流，各类APP移动应用场景成为银行业务的提供载体。2012年招商银行联合联通首推移动支付产品——招商银行手机钱包。2013年，招商银行、工行相继推出了“微信银行”。

随着非金融机构跨界从事互联网金融，传统商业银行的“触网”升级为直销银行，目前已经有多家银行推出此类服务，希望通过互联网技术来直接面对客户。但直销银行本身并不独立、无法人资格，仅作为商业银行内部的二级部门定位于“线上获取新客户”。有别于传统的网上银行、手机银行等，它们是商业银行将传统业务拓展至线上，通过线上服务“本行客户”。直销银行成为商业银行获取新用户的抓手，并非向其提供金融服务。客户的金融服务需求是从直销银行入口，在电子银行或线下银行获得满足。从当前市场情况看，直销银行带动了商业银行全行零售市场规模的提升，所以直销银行的角色更多定位与传统业务部门“协同发展”。

2014年12月28日，深圳前海的微众银行官网上线标志着网络银行的全面创新。贷款流程利用大数据技术，在多个场景中对贷款客户进行信息搜索，多重征信查询形成量化分值决定贷款。整个业务流程全部线上处理，采取主动邀请制，对客户进行主动授信。

除此之外，包商银行于2014年6月上线了互联网综合性智能理财平台——小马bank。小马bank凭借互联网方式实现传统银行“去中介化”的金融转型，融合了“直销银行”+“智能理财”+众筹等主流互联网金融模式。平台产品以宝宝类的货币基金产品和债权类的互联网金融产品为主，其中债权类互联网众筹产品实现了商业银行从事P2P网络信贷的范例。在银行系的P2P网络信贷平台中，平安集团旗下的陆金所凭借借贷规模和服务人数在该行业中独占鳌头，之后又建立了针对机构投资人和企业融资的资产交易服务平台——Lfex。通常银行系范围内，P2P信贷平台与商业银行多是合作关系，利用商业银行丰富的风控经验与能力，利用商业银行支付对接或托管平台的客户资金实现平台自有资金的隔离，同时也变相利用商业银行的合作关系为平台营销“背书”。

商业银行最初以电子银行“触网”，通过互联网技术将上部分业务推至网端，满足消费者网上的查询和支付，通常是官网登录进入。随着移动终端智能化、多样化，网络制式由2G升级到3G，电子银行也有PC端迁至移动端推出各自的APP应用，进一步便捷了消费者的使用体验。这些都是商业银行的主动进步。但随着大量有实力的互联网公司主动“粘金”，金融领域开始出现了“野蛮人”的身影，竞争开始加剧，消费者也逐渐感受了金融互联网化的实惠。商业银行面临“倒逼式”发展，在注重自身网络平台生态重建的基础上与互联网公司“合作和共赢”成为大型商业银行的主要变革方式，电子钱包、微信银行随之出现。相较于大型商业银行，中小商业银行和民营银行虽然成立时间短、网点数量少，却能够依托地缘优势、客户资源和先验知识稳步追随互联网金融，对互联网金融的涉足更为深入。微众银行等纯网络银行的出现是我国银行业的一次伟大尝试，在利率市场化、存保即将推出的大背景下，加剧竞争是国家建立有效融资渠道的必由之路。网络银行的成功上线也成为了当前互联网金融诸多模式、杂项丛生，未来发展道路的探索，意义重大。

监管对银行业新变化的监管逸动

虽然传统的银行业也在互联网企业的倒逼过程中不断地进行着自己的潜能的挖掘和业务的下探，但对于监管者而言其监管的思路并未改变。银行还是银行，不同于其他行业，要对风险有着较高的敏感度。因为银行本身就经营着风险，对风险进行定价。其监管机构还是明确的，央行和银监会对银行从事贷款业务还是本着资本充足率、贷前调查、贷款用途、受托支付、贷后资产处置、资产保全等要求进行监督。银行业的转变已经开始，这些基于互联网思维和技术的引入，改变了银行的现状，也影响了监管者的适度微调。特别是技术上风险预防，要求银行为了适应更为广泛的客户群体，应尽快确立电子签名的合法性，明确电子签名的构成要求、提交方式以及各方的责任范围便于监管机构、税务、审计等的监管执法，这点对于试点的网络银行尤为重要。从经营上我们可以看到“互联网金融”是传统金融的有益补充，银行的金融互联网尝试也应本着“小而美”的思路满足小微企业或个人的融资需求。因此监管者应严格把控银行互联网金融产品的“借贷比例”，首先要保证小微企业或个人的融资需求真正得到满足，同时要防止比例过大、预防风险对金融机构的传染扩散，要有“防火墙”意识，尤其是从事P2P网络信贷的商业银行。另外，银行与互联网金融公司的合作，加大了资金流转的复杂度，也打开了业务从业者的“闭环”约束，这对银行的反洗钱工作提出了更高的要求，势必监管从这一方面而言要更为严格。因此监管者应升级非现场检测的技术和实施方案，运用网络技术实施动态监测，以一定的权限进入可疑银行的后台监控系统或业务系统，对银行的交易与操作进行实时跟踪和直接监控。其次做好监管指引，制定结合新业务经营特点和主要风险点的监管指引或手册，便于经营着知悉监管的风险容忍度，提高经营水平和风险防范能力。再次，中小银行包括农商行，本身风险意识薄弱容易造成个别银行业务或者工作人员涉足互联网金融公司的信贷，作隐形担保、信贷掮客，从而加大了局部的风险。因此对于这类银行机构，从业者必须保持同互联网金融公司审慎业务合作的精神，从业务合规角度控制违规的产生。最后，随着利率市场化的逐步推进、存款保险制度的推出，银行间的竞争将更加激烈，未来商业银行必将不断完善自己的业务边界、适时地调节各自利率水平，给我们的监管也提出了更高的挑战。要从监管机构的设置、执行作到由合规性监管过渡到功能型监管，转变事前准入和事后查处的监管习惯向过程监管过渡;要提升监管者制度规则的科学性、民主性和可操作性，例如未来利率管制的放开;要积极互动监管者与监管对象间的政策反馈和意见，建立良性互动机制，找到监管与银行运行效率的“最大公约数”。

（作者单位：中国人民银行研究局市场处）