企业资产质量的“三高”现象及其治理

韩艳梅　胡平

摘要：本文结合当前一些企业应收账款居高不下的现象，阐述了“三高”的经济恶果，分析了“三高”的成因，并提出了树立诚信意识、建立诚信制度、设置诚信部门是当前企业治理“三高”、防范经营风险的重要思想。

关键词：资产质量 “三高”现象 治理

目前，审视笔者所在单位的会计信息并进一步调研其他企业，让笔者产生一种忧虑，担心中国经济再次出现上世纪八十年代全国性的清理“三角债”风暴。因为当前无论是国企（央企）还是民企乃至上市公司，会计信息披露的资产质量明显的具有“三高”特征，且其深度和广度显现加剧趋势。这“三高”现象即是八十年代我国经济领域因赊销盛行而引发的“三角债”及其清理风暴。这场风暴表现在会计信息上就是应收款项高（应收账款居高不下）、应付款项高（应付账款居高不下）、未分配利润高（应付股利居高不下），即本文的“三高”所指。

一、“三高”的直接结果

从账面上看，企业未分配利润高，足以证明企业盈利能力尚存。然而，这些赚钱的企业许多已经陷入经营困境，直接表现为资金周转困难。由于应收账款高，企业的净利甚至正常的营运资金已然被他人占用，这些债权人有限的资金服务于债务人。于是，导致企业的负债无法正常偿付，包括应付账款、应缴税金甚至应付股利。因此，“三高”的直接结果就是，企业表面上是赚钱的，但是没钱花。

二、“三高”的经济恶果

“三高”的罪魁祸首显然是应收账款。如果企业因赊销而形成的应收账款居高不下，会迅速造成如下经济恶果。

恶果之一：企业应收账款的不断增加，极易形成企业资产负债率的居高，造成企业生产经营的流动资金出现短缺，为了企业经营发展，企业不得不向银行筹集资金借贷，此举不仅增加了企业的财务费用，且使经济效益下降。

恶果之二：现款回款率低，贴现成本高。企业为了及时收回货款，大量吸纳承兑汇票成为可能。有的企业现款回收率非常低，承兑汇票成为主要结算手段，为及时变现应急，不得不承担高额的贴现息。

恶果之三：以物易物相互抵账，成本上升效益下滑。以物易物相互抵账、抹账清理应收账款实属企业间的无奈之举，比如赊销客户为房地产企业，则用房抵应收账款，多数以物抵债的价格都在高出当前市场价格以上。抵回的实物，企业一方面抵出，另一方面则根据需要用于生产或以当前市价赔款销售，其结果是企业获取了维持基本生产所需资金，但承担了巨额损失，出现了顾此失彼的尴尬局面。

三、治理赊销，方能治理“三高”

无论是何种原因形成的赊销，在会计处理上都是作为应收账款处理。为此，治理赊销，控制应收账款发生的额度和风险，是企业治理“三高”的前提。

（一）赊销的成因

我国市场经济的现阶段，杜绝企业的赊销行为是不可能的。这里现就赊销的成因概括归纳。

1.长期客户

有些企业的经营过程中，建立了长期的稳定的客户群，向这些客户在一定时间内赊销一定比例或全部货款似乎成为一种惯例。

2.大客户

当企业的产品用户购买额度较大（比如客户群的前五名），往往认为这些客户为本企业的大客户，于是赊销自然地在这些客户发生。

3.重点工程

一定时期，国家或地方政府的各项基础设施建设项目会成为企业产品的重点用户。而恰恰是这些重点工程，由于冠以国家、地方政府的名义，往往成为企业赊销行为的重灾区。

4.占领市场

一些企业尤其是生产出新产品的企业为了拓展占领新的市场，以提高市场占有率为目的，大范围的撒开赊销之网。

5.关系赊销

现阶段，市场经济往往具有浓郁的关系经济色彩。尤其是一些企业的高管，最有可能为关系赊销开绿灯。

6.指标赊销

当一个企业把目标利润的完成或超额完成关乎业绩考核、职务晋升、薪酬奖金等，极有可能过度赊销甚至虚构销售，以期指标好看。

以上成因，无论其最终结果如何，在会计信息上，必然反映为应收账款的发生和增加。这些应收账款如不能及时收回，企业资产质量表现为“三高”亦成必然。

（二）治理赊销的关键

从政府到企业再到个人，建立全方位的全社会的诚信体系和诚信制度、诚信法律法规是治理赊销、使赊销产生的应收账款成为良性资产的关键。换言之，政府、企业（单位）、个人必须三位一体共同构建信用体系。

1.共同树立一个理念，即树立诚信理念

孟子曾经说过：“诚者，天之道也；思诚者，人之道也。”政府也好，企业也好，个人也好，如果在诚信理念下实施各种行为，那么社会的运转必定是良性的。作为企业，只有诚信理念下的赊销才不会产生“三高”，才不会带来不良后果和经济恶果。

2.共同谋划一个战略，即信用工程战略

俗语说：“害人之心不可有，防人之心不可无。”国与国之间、企业与企业之间、人与人之间，不应有害人之心，也就是要讲诚信，但讲诚信，只建立在理念上、口头上是不行的，要建立讲诚信的规则、制度和法律，这就是防人之心不可无。目前许多企业之间拖欠货款形成的“三角债”甚至“四角债”，说到底是缺乏诚信保障造成的，而这个诚信保障，就是谋划和实施全社会的、全民的信用工程战略。

3.共同组建一个机构，即信用部门

就各级政府而言，设置信用监督和管理部门是十分必要的。许多企业的赊销对象是政府的重点工程，是政府的一些职能部门直接参与形成了长期的应收账款。就企业本身而言，设置独立于财务部门和销售部门的信用管理部门是降低企业赊销风险和提高资产质量的重要部门。

四、治理赊销，防范“三高”的突破口

在我国，全社会、全方位的诚信体系的建立绝非一朝一夕的事情。就企业而言，树立风险防范意识，运作良性赊销，最大限度地减少应收账款的高额发生，是企业最大限度治理“三高”以及减少“三高”对企业运营的伤害的出发点和突破口。当前，这个突破口的选择应当放在成立独立于销售部门和财务部门的信用部门身上。其主要工作职责是赊销风险防范和客户信用制度建立。

企业信用部门的风险防范工作应当主要从以下几个方面开展：

第一，市场营销过程要树立三个意识，规划意识，法律意识和契约意识。

第二，赊销行为发生之前建立三个机制，风险揭示机制、风险管理机制和失信惩戒机制。

第三，赊销行为的管理要遵从三个流程：信用管理流程、授信决策流程和清欠作业流程。

第四，赊销行为的监督围绕三个阶段进行：事前准备、事中监督和事后评估。

企业信用部门的风险防范工作的重要性是显而易见的。但是，无规矩又何以成方圆。企业信用部门制定相应的信用制度是确保治理赊销、防范风险的重要前提。这些制度大体上可以从以下几方面考虑和设计：客户管理制度、客户评价制度、赊销管理制度、债权保障制度、收账管理制度、风险管理制度等。

综上，赊销在企业的发生是不可避免的，但是赊销引发的企业“三高”风险是必须控制的。树立诚信意识、建立信用制度、设置信用部门是当前企业治理“三高”、防范经营风险的三部曲。

（作者单位：吉林德全水泥集团）endprint