学习十八届三中全会精神的新认识

党的十八届三中全会提出了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（以下简称《三中决定》）为我国市场经济和社会发展提供了重要的指导路线和方针。通过一段时间对十八届三中全会精神的学习和体会，感到《三中决定》中有很多地方也直接和间接与我国评估行业发展密切相关。认真关注并努力开发和挖掘，其将能为资产评估行业提供新的发展机会。当然也必然会给资产评估行业带来一些新的挑战。

一、可能为评估行业提供新的发展机会的认识

1．在《三中决定》的“坚持和完善基本经济制度”部分，不论是“完善产权保护制度”，还是“积极发展混合所有制经济”，都必然要涉及资产评估，尤其在“积极发展混合所有制经济”就要涉及国有资本与非国有资本混合所形成的“国混非”和“非混国”的混合经济体，以及由“国有资本、集体资本、非公有资本和外资资本等交叉持股、相互融合的多种混合所有制经济。”在发展这些混合所有制经济所涉及产权变动过程中就必然要产生大量的产权变动的资产评估业务的需求。在积极发展混合所有制经济的同时，“在允许混合所有制经济实行企业员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体。” 这意味着随着混合所有制经济的发展，国内的企业员工持股计划（ESOPS）也将进入新的发展阶段，而发展ESOPS就要涉及对有关的股票期权、公司财务核算、职工福利政策、以及所得税政策等方面对期权公允价值的计量和评估的需要。之前，这些ESOPS业务在国内虽有少量的企业在应用，但并没形成规模而需要进行统一管理制度，也没有要求对其开展价值评估的业务。然而，境外的ESOPS实践已证明，实施ESOPS的重要内容之一就必须对企业员工持股涉及股票期权的公允价值进行评估，ESOPS的价值评估已构成评估行业的常年业务之一。因此，随着国内发展ESOPS的同时，其也必将给资产评估行业增加新的业务需求。

2．在《三中决定》的“加快完善现代市场体系”部分，“建立城乡统一的建设用地市场”、“完善金融市场体系”、“深化科技体制改革”的过程，建立“建设统一开放、竞争有序的市场体系，是使市场在资源配置中起决定性作用的基础。”都与资产评估有着密切的关系。其中，在“建立城乡统一的建设用地市场”中，虽然在城市建设用地市场中涉及的评估是重要的传统评估业务需求和市场，而在乡镇建设用地市场中所涉及的评估将更多的是属于新的评估业务和潜在的评估市场需求。同样，在“完善金融市场体系”和“深化科技体制改革”的过程中都会产生涉及大量的金融资产评估和高新企业价值为主要对象的资产评估业务和市场需求，其中的金融衍生产品的评估和知识产权的评估不仅是属于新的评估业务需求和市场，而且也是有着很大的潜在评估市场。

从另一个角度看，在“加快完善现代市场体系”中提出“建设统一开放、竞争有序的市场体系，是使市场在资源配置中起决定性作用的基础。”，要落实这一部分的改革目标，就需要充分发挥包括资产评估、会计等在内的专业组织的作用为其提供专业服务，因为“使市场在资源配置中起决定性作用的基础”的实现也是需要发挥与市场密切联系的纽带和中介的积极作用。

3．在《三中决定》的“加快转变政府职能”部分，其中的“健全宏观调控体系”、“全面正确履行政府职能。”也都与资产评估有关。在“健全宏观调控体系”中，要“加快建立国家统一的经济核算制度，编制全国和地方资产负债表，建立全社会房产、信用等基础数据统一平台，推进部门信息共享。”不仅要对全国的资产负债表和地方资产负债表的资产、负债的项目的具体数据进行计量和测算，也需要对全社会房产、信用等基础数据进行定量核算，而对这些具体数据进行计量和测算，除了部分可以通过会计核算实现，更多的是需要运用评估等新的经济计量方法进行评定和估算，资产评估本身的功能和作用在客观上能在实现经济活动中正确衡量和体现被评估资产的价值量、保护资产所有者、经营者和使用者等有关各方的合法权益。在“全面正确履行政府职能”中，要“推广政府购买服务，凡属事务性管理服务，原则上都要引入竞争机制，通过合同、委托等方式向社会购买”和“建立事业单位法人治理结构，推进有条件的事业单位转为企业或社会组织。建立各类事业单位统一登记管理制度。”这些也都是资产评估行业能提供服务，发挥专业服务作用的地方。因此，在“加快转变政府职能”的改革中，不仅意味着将产生资产评估的新业务需求，也可能存在较大的评估潜在市场。“结合政府职能转变的需要，鼓励政府部门购买评估专业服务将是一个很大的可拓展市场。由政府购买方式形成的包括评估在内的 “服务外包市场”必将存在巨大的“潜在收入”（纪益成，2013）。

4．在《三中决定》的“深化财税体制改革”部分，在“改进预算管理制度”、“完善税收制度”和“建立事权和支出责任相适应的制度”也都直接或间接与资产评估有关。如在“完善税收制度。”中，无论是深化税收制度改革、完善地方税体系、逐步提高直接税比重，还是对增值税、消费税、个人所得税、房地产税、资源税的税制改革和环境保护的费改税，几乎每一项的涉税改革都与资产评估相关，并可能直接或间接产生涉税评估的业务。尤其是贯穿在整个“加快房地产税立法并适时推进改革” 的过程中，对应税房地产的财产税将可能需要实行按计税评估结果进行征税。尽管目前这种计税评估还只是一种潜在的市场，但是，当我国的房地产税制改革完成后，对房地产财产税的税基评估更将形成一个巨大的税基评估市场。又如在“改进预算管理制度” 和“建立事权和支出责任相适应的制度”，实现“透明预算、提高效率，建立现代财政制度”的过程中，就分别涉及预算的编制科学性、预算执行效果，以及有关过程的透明度等内容，从而形成对财政支出开展绩效评价的需求和为适应权责发生制的政府会计制度对公共部门的资产评估等新的评估业务需求，进而为资产评估行业带来新的非估值业务的机会。

另外，在《三中决定》的“健全城乡发展一体化体制机”部分，“加快构建新型农业经营体系”、“赋予农民更多财产权利”、“推进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置”、“完善城镇化健康发展体制机制”中也会分别涉及对农民集体所有制的土地的使用权、农户承包权、农村土地经营权，以及农村土地的其他用益物权的评估等；在《三中决定》的“构建开放型经济新体制”部分，“放宽投资准入”、“加快自由贸易区建设”、“扩大内陆沿边开放” 中也会出现由深化改革和进一步对外开放，以及我国企业的“走出去”等所带来的涉及新的中外合作、跨境投资与并购等需要的、可观的评估新业务；在《三中决定》的“推进文化体制机制创新”部分，“完善文化管理体制”、“建立健全现代文化市场体系”中也必然会涉及对文化产业的企业价值、文化企业的著作权的评估，以及与发展文化产业相关其他资产评估的业务和市场，其中，对物质文化遗产、非物质文化遗产的保护和科学合理的使用所涉及的价值评估都是属于新的评估业务和市场；在《三中决定》的“加快生态文明制度建设”部分，“健全自然资源资产产权制度和用途管制制度”、“划定生态保护红线”、“ 实行资源有偿使用制度和生态补偿制度”中涉及的对生态环境的保护、对自然资源资产的经济价值、生态价值、补偿价值，以及节能减排，防止环境污染和合理使用自然资源，发展低碳经济等等，也都需要对环境与资源的价值和使用价值，进行科学合理的计量和估算，这些都必将为资产评估带来巨大的、甚至是全新的评估业务和潜在市场。

二、对新的发展机会也必将伴随新的挑战认识

在看到上述对《三中决定》将给资产评估行业提供许多新的发展机会的同时，也应清醒地认识到，在这些新的发展机会中必将伴随着相应的新挑战。

1．评估中介服务市场的竞争将更为激烈。在《三中决定》三部分的“加快完善现代市场体系”中提出“建设统一开放、竞争有序的市场体系，是使市场在资源配置中起决定性作用的基础。”按照“使市场在资源配置中起决定性作用深化经济体制改革”，包括评估服务市场在内的市场体系主要将由市场主体按照价值规律及相关规律运行，之前由行政许可的大部分将逐步取消和减少，这在2014年度先后取消包括评估资质多种行政许可中已得到验证。按照“全面正确履行政府职能”中提出的“推广政府购买服务，凡属事务性管理服务，原则上都要引入竞争机制，通过合同、委托等方式向社会购买”也进一步表明，随着“引入竞争机制”，包括评估中介服务市场在内的竞争都将会更为激烈。这种竞争更为激烈的新挑战已在2014年证监会修改发布的《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》中对涉及资产评估和估值的相关规定上体现出来。这已意味着一直以来的由资产评估机构提供的上市公司重大资产重组的评估服务市场的格局已在发生重大的改变，竞争的核心将围绕着公司估值的业务展开。

2．新的评估业务和市场对评估技术水平和能力的要求更高。在随着《三中决定》给资产评估行业提供新的发展机会所带来的资产评估新业务和市场中，其将包括一些新的评估对象，如发展混合所有制过程中允许员工持股计划带来的对员工持股计划的股票期权及其有关的评估、优先股的评估，上市公司的股票和股权的流动性和控制权价值评估，以及发展公私合伙制（PPP）涉及的评估等都必将涉及新的评估对象。又如对外开放走出去的兼并收购过程涉及的投资价值评估、为发展文化产业所涉及对文化资产的评估，以及为“建立国家统一的经济核算制度，编制全国和地方资产负债表，建立全社会房产、信用等基础数据” 等等所需的评估也全都属于新的评估目的的评估。再如，房地产税制改革涉及的应税存量房地产的计税评估，对物质文化遗产、非物质文化遗产的保护和科学合理的使用所涉及的价值评估，以及健全自然资源资产产权制度和用途管制制度和实行资源有偿使用制度和生态补偿制度等而产生的价值评估基本都属于新的评估领域。这些评估新业务和市场的出现对评估技术水平和能力必然会提出更高的要求。以能够在一定程度上体现评估技术水平所采用的评估方式而言，要适应新的评估业务和市场的要求，光靠采用传统的个案评估方式已远远不能满足。如对房地产财产税的计税评估，更多的就要采用批量评估方式。即使在个案评估方式中，也不再是只限于采用收益法、成本法、市场法三大基本方法，对在全面深化改革过程需要的关、并、停、转而所涉及的评估，有些就要考虑采用清算价格法。在由全面深化改革过程带来的新的评估业务和市场中，对那些存在期权属性的评估对象就需要考虑采用期权模型、二项式模型、蒙特卡洛等数量模型。在采用批量评估方式的技术系统中，还需要掌握对其与地理信息系统（GIS）、卫星定位系统(GPS)和遥感技术（RS）等工程技术结合应用的相关技术和能力。

此外，还有其他多项新的挑战，限于篇幅，简要概述如下：对评估机构和人员的职业道德规范的要求越来越高；发展混合所有制经济的评估中防止国资流失；评估高级人才的短缺与匮乏和培养评估高级人才的模式亟待创新；对评估行业的管理提出的挑战。

三、积极应对新的发展机会和挑战

认真学习和领会《三中决定》精神，不仅要认识到《三中决定》提出全面深化改革中的多项任务中可能为评估行业提供新的发展机会，也要清醒地认识到其必将伴随新的挑战，并积极应对这一新的发展机会和挑战。对此，提出以下几点建议：

首先，迎接和积极应对在全面深化改革中出现的和即将出现的评估的新业务和新市场，调动各种积极因素，建立由国内学界和业界为主、并适当联合国际、国外和地区的研究力量组成的研究团队，对重大的评估新业务和新市场有关项目的理论和应用展开研究，并及时将研究成果应用于实践。同时，也应对为适应评估的新业务和新市场所需的评估方式和方法，以及全面掌握和科学合理选择应用资产评估的方法体系的相关评估技术问题展开研究。

其次，建立评估、咨询及相关专业的高级专门人才培养新模式。（1）建立到境外评估、咨询及相关专业大机构学习和实践机制。从国内资产评估及相关专业的研究生和评估机构中选拔有一定外语水平的专业人员到境外学习和实践，培养掌握新的评估业务技能的人才。（2）建立学界和业界高级人才互动、换岗和共建评估（相关）研究实验室的机制。进一步促进评估理论与实践相结合，更好发挥学界和业界“产学研”的合作，及时解决评估的理论与实践中的遇到的具体问题和难题。（3）鼓励和支持有条件的评估机构建立评估、咨询及相关专业的博士后工作站，吸引评估、咨询高端储备人才。通过以上培养模式创新，积极探索和实现评估行业高端人才战略。

再次，加强行业自律管理。在进一步完善职业道德规范和加强诚信建设的同时，开展对企业价值评估中有关“投资价值评估”和“公司估值”行为涉及的技术规范和道德规范进行分析和研究，并尽早制定出既能基本符合评估职业道德规范，又有利于与其他估值机构公平竞争的“投资价值评估”和“公司估值”的准则。