试论现金流量表及其相关信息的利用

作者简介：黄国明（1967-），男，汉族，吉林松原人，大专学历，会计师，研究方向：企业内部控制建设。

摘要：目前，现金流量表是企业对外报送的主要会计报表之一，充分利用现金流量表及其相关信息，是对现代企业的一大挑战。因此本文针对现金流量表及其相关信息的结构，论述分析了现金流量表整体利用的现状，并在此基础上提出了改进现金流量表及其相关信息利用效率的对策，以期提高企业信息利用的质量和效率。

关键词：现金流量表；相关信息；利用

引言

现金流量表作为反映企业在一定会计时期内现金和现金等价物的流出、流入情况及其净流量的会计报表，具有动态更新的特点，而且在预计企业将来现金流量、评价企业经营决策、评估还本付息和支付股利、以及说明净利润等方面都具有不可替代的作用。因此，为了提高企业信息利用的水平和质量，探讨企业现金流量表及其相关信息的利用状况具有重要的现实意义和价值。本文还认为，在对现金流量表及其相关信息分析时必须和企业的财务目标相结合，从而有助于报表使用者准确掌握企业的财务状况，减少其投资决策的财务风险。

一、现金流量表及其相关信息的结构分析

对于现金流量表及其相关信息的结构分析，不能空谈理论，必须结合企业的实际情况。所以，本文以下的结构分析都是建立在甲企业实际现金量表的基础上。根据甲企业2013年年报中的财务报告数据，其现金流量表及其相关信息如下：甲企业2013年经营活动共产生27200.00万元的现金流入，其中提供劳务和产品销售就收到19800.00万元的现金。现金流出29000.00万元，其中包括接受劳务和购进商品而支出的14000.00万元的现金。企业投资活动共为企业带来1800.00万元的现金收入，并流出3300.00万元。筹资活动则产生了6810.00万元的现金流入，并流出5600.00万元。

1、现金流入结构分析

一般情况下，企业现金流量表结构的分析必须结合现金流出和流入两个方面。具体而言，依据甲企业2013年现金流量表及其相关信息，可以发现经营活动产生了最多的现金流，在整个企业的现金流中占到了大约53.33%的比重，筹资活动次之，占到了大约43.14%的比重，而投资活动的比例最小，只有3.53%。根据以上的分析，可以发现经营活动是甲企业现金流入的最大来源，进而可以说明该企业有着稳定的日常经营活动，没有较高的经营风险。同时，结合经营活动产生现金流的具体情况，企业提供劳务和销售商品共同收到了19800.00万元的现金流，约占企业经营活动现金收入的七成。在此基础上，我们得出甲企业由于注重经营活动，所以获得了稳定良好的收入。就市场而言，甲企业生产的产品销售良好，经营方针合理，具有较高的投资价值。

2、现金流出结构分析

依据甲企业2013年的现金流量表，可知其筹资活动、投资活动和经营活动产生的总现金流出量分别是5600.00万元、3300.00万元和29000.00万元，相对于整体现金流出量的比例分别为14.78%、8.71%和76.52%，从中可以发现甲企业2013年的现金流出量主要集中在经营活动上，现金支出比重比较合理。同时，投资活动的现金支出占到了不到10%的比重，说明甲企业没有进行较大规模的投资活动，也没有广泛收购固定资产，所以财务风险不高，企业经营相对稳定。综上，可以得出该企业已经进入到成熟期的发展阶段。

3、现金流量表净流量结构分析

依据甲企业在2013年现金流量表及其相关信息，并对现金流量的净额进行计算。我们可以发现，甲企业无论是在投资活动上还是在经营活动上，都出现现金流量净额为负数的情况，分别是—1500.00万元和—1800.00万元，也就是说企业处于亏损的状态下，并且需要加强经营管理，改进日常经营管理中的不足。同时，筹资活动为企业带来了1310.00万元的现金净流量，说明企业将来要支付较多的利息和股利。因此，甲企业必须科学规划企业的现金来源来结构，并与筹资活动的需要相适应。

二、现金流量表及其相关信息利用现状

在以上现金流量表的分析上，发现现金流量表及其相关信息可以带来很多价值的信息，帮助我们了解企业的生产经营状况，明确企业的财务状况，判断投资决策的风险。但是，随着社会主义市场经济的不断健全完善，现代企业在利用现金流量表及其相关信息上却暴露出不少问题，具体可以分为以下两个方面：

（1）通常，企业不仅是报表的编制者，也是其使用者。但是很多企业在财务指标的分析上過去重视利润表和资产负债表，而忽视了现金流量表的重要价值。依据我国《企业财务会计报告条例》的相关规定，现金流量表由于是企业会计报表的主体之一，应当和利润表、资产负债表处于相等的地位。不过结合现实情况来看，现金流量表及其相关信息远远没有得到企业的必要关注，所以其数据信息的利用效率相对较低，进而不能实现从现金流量表及其相关信息分析的基础上掌握企业的经营状况、现金流量、获取利润能力、支付和偿债能力等信息。

（2）就目前国内的综合分析体系来说，企业现金流量信息没有被纳入评价体系的指标中。在传统的财务状况评价体系中，由于缺少企业现金流量及其相关信息的分析，会导致其评估报告不能客观、真实的反映企业的财务风险。尤其是在激烈的市场竞争中，财务风险往往关乎着企业的生死存亡。现金流量表不仅能反映企业的盈利能力和偿债能力，也是债权人和投资者进行投资决策的主要参考指标。

三、改进现金流量表及其相关信息利用的建议

1、提高对筹资活动和投资活动现金流量信息重要性的认识

虽然在现金流量表中，经营活动居于核心的地位，但是筹资活动和投资活动的相关信息也发挥着重要影响。在投资活动中，尤其是固定资产的购买，其根本目的还是为了增加企业经营活动现金收入，对于企业的经营活动起到基础性作用。一旦某公司较长时期内没有采购固定资产的现金流出，极有可能表示该公司的产业已经达到饱和状态，没有较大的发展公司；如果某公司没有技术改造上的现金流出，说明其设备技术已经处于老化状态，产品的竞争力也得不到相应保障。反过来说，当一个公司具有广阔的发展前景和充足的市场需求，该公司会进行大量的固定资产构建以及技术设备的采购，并且反映到投资活动的现金流量信息上。此外，为了减少投资决策的分析，投资者需要对投资活动现金净流出的具体项目进行分析，判断该公司的是在扩建原有产业还是开发新的产业，进而做出控股投入或者参股投入等决定。

另一方面，在筹资活动上，公司进行筹资活动主要是为了满足其投资活动和经营活动对于现金的需要。那么可以进行如下假设：某公司最优的现金净增加额为X，经营活动的现金流量净额为J，投资活动的现金流量净额为T，筹资活动的现金流量净额为C，那么可以得到X=C+T+J的结论。当通过计算发现X超过了公司的预算数额，就说明公司已经过度筹资，生产资金限制等问题。放过来说，当X小于公司的预算数额，可以认为该公司没有筹集到所需的资金，可能会发生一定的财务风险。因此，具体分析公司的筹资活动具有重要的意义。例如在公司投资活动在现金上存在较大缺口时，经营活动没有产生较大的现金节余，此时公司主要通过短期借债来弥补其投资活动上的资金缺口。该现象将是一个非常危险的财务信号，一方面表示公司极有可能发生挪用短期借款的问题，另一方面表明公司在偿还短期借款上存在巨大的压力。总而言之，为了提高现金流量表及其相关信息的利用效率，必须关注公司筹资活动和投资活动方面的现金流信息。

2、充分利用支付各项税费和支付给职工这两个财务数据

在企业财务分配过程中，支付的各项税费和支付给职工及为职工支付的现金是企业分配财富的重要环节。其中，支付给职工极为职工支付的现金可以表明企业和企业员工之间的分配状况，而支付各项税费则可以体现企业和国家税务部门之间分配状况。这两个财务数据信息能够表明企业为国家和社会所作出的贡献大小。如果根据某企业的现金流量表及其相关信息，发现净利润和经营活动的现金净流量都相对良好，但是企业在以上两个财务数据上相对较小时。很有可能表明企业单方面制定了员工劳动的薪酬，员工的薪酬没有伴随着企业经营效益的提高而提高。同时，也可能表明企业存在一定程度上的劳资纠纷，企业没有给予员工合乎市场情况的报酬。同时，企业在支付各项税费上的财务数据较低，也可能表明企业正在享受一定的优惠税收政策，或者企业存在严重偷税欠税的问题，面临着不小的缴税风险。有鉴于此，不仅要保证企业现金流量表可以披露支付的各项税费和支付给职工及为职工支付的现金这两个财务数据，还可以考虑对这两个数据实行指标化，比如单位主营业务手术支付的各项税费、人均支付给职工及为职工支付的现金等财务指标，以便现金流量表及其相关信息可以全面反映企业生产经营状况，为投资者提供详细、规范的参考。

3、在分配股利、利润或偿付利息所支付的现金中单独列出分配股利、利润

首先，对于在分配股利、利潤或偿付利息所支付的现金中单独列出分配股利、利润的原因，笔者认为主要有两个原因：一是因为偿付利息所支付的现金和分配股利、利润所支付的现金是不同性质的现金流出。前者主要面对的是银行等债权人，而后者则是面对的主要是股东；二是在企业的现金流量表中，可以全面体现企业财富分配的三大环节的具体数据。其次，在企业的现金流量表及其相关信息中，分配股利、利润被单独列出来后，可以通过对企业分配结果数据的比较分析，一目了然的认识到企业创造的效益、员工和国家分配了多少、股东和银行又分配了多少，从而准确掌握企业的盈利性和社会性。

4、在经营活动产生的现金流中单独列出非经常性现金流出和非经常性现金流入项目

依据企业现金流转的速率和性质，可以将其经营活动中的现金流量分为经常性现金流和非经常性现金流。其中，非经常性现金流又可以进一步的分为非经常性现金流出和非经常性现金流入这两个项目。在这两个项目从经营活动产生的现金流中单独列出来后，会计报表的使用者就可以更容易分析现金流量表及其相关信息，并且准确评估企业经营活动产生的现金流量，同时发挥了控制非经常性现金流入的目的。

结语

综上所述，由于我国经济仍处于高速发展的阶段，必将面临着越来越复杂的市场经济环境，所以也对企业信息的利用能力有了更高的要求。总而言之，现金流量表在预计企业将来现金流量、评价企业经营决策、评估还本付息和支付股利、以及说明净利润等方面都具有不可替代的作用，不仅要引起相关部门和人员的重视，更需要结合我国市场经济的实际情况，不断探究加强现金流量表及其相关信息利用效率的策略。（作者单位：吉林华信会计师事务所有限公司）

参考文献：

[1]刘丹丹.浅析现金流量表对企业财务状况的分析方法[J].科技致富向导，2012（35）.

[2]谭庆红.基于结构与指标的现金流量表分析[J].大众科技，2011（10）.

[3]孙冬云.现金流量表信息利用问题探讨[J].财务管理，2011（12）.