利率市场化对我国商业银行的影响分析

王新兵

摘要：利率市场化是我国金融改革的一项关键性改革，十八大明确提出了要全面深化金融体制改革，促进宏观经济稳定，促进实体经济发展。而利率市场化改革是我国金融体制改革的核心内容，对我国银行业的盈利模式、资产管理、风险控制以及经营结构等多个方面都会产生十分重大的影响。本文重点分析利率市场化的内涵，着重探讨利率市场化对我国商业银行的影响，然后针对利率市场化给商业银行带来的影响，提出相应的对策建议，以促进我国商业银行的稳定发展。

关键词：利率；市场化；商业银行；影响；策略

长期以来，我国实施的是以行政定价为主导的利率管制体制，这对我国经济的发展和金融秩序的稳定发挥了十分积极的作用。但是，当前我国经济体制改革快速运转，金融体制的改革不断的深化，而利率市场化的改革是我国金融体制改革的核心和关键，因此，推行利率市场化关系到我国金融体制改革的深化和发展。利率市场化改革必然对我国商业银行将带来巨大的影响，这不仅给商业银行带来巨大的机遇，同时也造成商业银行面临潜在的风险。因此，研究和识别利率市场化对商业银行的影响，有利于促进我国商业银行的市场竞争力的提升，推动商业银行长远稳定的发展。

一、利率市场化的相关概念

利率市场化指的是政府和央行放松对利率的直接管制，市场资金的供需关系将直接影响利率，利率的变动不再由专门的金融机构来确定，各个商业银行可以根据自身的资金需求状况以及宏观金融形势来调控利率水平，从而形成以中央银行基准利率为基础的，以市场供求关系决定的金融机构的存贷款利率的市场利率体系。

利率市场化的内容主要有以下四个方面。第一，利率确定的市场化。利率市场化的首要内容是利率由金融交易的主体来自主决定，金融机构拥有确定利率的权利。在金融市场中，可以通过洽谈等方式来确定交易双方共同接受的理论，这是实现利率市场化的关键的地方。第二，利率结构的市场化。利率市场化的实施，推动了利率结构的自由选择。商业银行的金融交易种类很多，在交易的过程中利率期限以及数量等结构上的自主选择权，有助于推动交易双方更多需求的满足，从而促进整个金融交易市场的多变性和灵活性。第三，是利率管理的市场化。利率市场化的重要表现就是央行和政府放松了对利率的直接管控，转而实施间接的利率调控，通过市场化的利率管理，促进了金融市场的活力，中央银行可以通过一些间接的诸如公开市场业务等实施对利率的间接调节，从而有效的纠正金融交易造成的政策失误，有效的降低市场风险。第四是利率传导的市场化。同业拆借利率是利率市场化的准绳，是实施利率市场化的重要内容。在金融交易活动中，同业拆借利率能够有效的反应短期的市场资金供求状况，是具有代表性的利率。

二、利率市场化给我国商业银行带来的影响

1.利率市场化促进商业银行改善经营管理

利率市场化改革前，商业银行的主要收入来源依靠传统的存贷业务，而中间业务得不到有效的拓展。自从2007年美国次贷危机的爆发，我国原先适度的货币政策也逐步放松，央行自2008年9月，连续两个月降低利率，第四次的调整力度最大，将存贷款机制利率下调1.08个百分点。另外，2010年10月以后，央行先后五次提高银行存款利率，将一年期的存贷款基准利率提高到3.5%和6.56。可见，国际金融市场对我国银行利率的影响十分巨大。随着利率市场化的推进，商业银行之间的竞争环境发生的改革，商业银行的盈利结构发生了变化，因此，为了适应这种改革和竞争程度的加剧，银行会不断的改变过去的传统存贷业务为主要盈利手段的经营模式，不断的发展中间业务，降低传统的负债业务的比重，促进银行的自身的资产结构的调整，加快推行金融产品的创新，提高服务质量，从而获得高额利润。因此，利率市场化可以说从很大程度上推进了银行的经营管理水平的改善。

2.利率市场化冲击了商业银行的盈利能力

随着利率市场化改革的变化，商业银行为了争夺客户资源，极大可能会通过调整利率来吸引客户，通过提高存款利率和降低贷款利率争夺客户资源，这将给传统的存贷业务造成巨大的冲击并造成存贷业务的利润的降低，而传统的存贷业务在我国商业银行的利润比重十分巨大，必然会造成巨大冲击。利率市场化的前提下，商业银行的存贷利差的逐渐缩小，这会给商业银行传统的经营模式带来前所未有的冲击。我国大部分商业银行的主要收入来源都是来自传统的经营模式下的利息收入。例如2010年我国主要商业银行的收入统计表明，除了中国银行之外，我国主要商业银行的收入其中有80%来自于传统经营模式下的利息收入，而在美国，这个比重占总收入比重的64%，可见我国商业银行收到了利率管制的制约很大。当实施利率市场化后，商业银行竞争会越来越激烈，这将使得中小银行实施利率优惠政策，缩小存贷利差来获得更多的客户资源。利率市场化将严重影响未来商业银行的盈利能力，给商业银行带来巨大的冲击。

3.利率市场化增加了商业银行的经营风险

利率市场化的不断推进，其影响程度的深远必然会影响到商业银行的经营管理。随着利率市场化的不断推进，商业银行的经营将面临前所未有的风险，利率市场化造成金融行业的风险不断加剧，并带来信用风险的恶化。利率市场化是金融市场改革的重点和核心，利率市场化存在的利率风险必然影响到金融市场的风险，给商业银行的经营造成巨大的压力。利率市场化背景下，商业银行的盈利能力受到影响，银行间的竞争激烈程度不断的加剧，利率作为商业银行资金货币的价格，其利率的变动在利率市场化条件下受到供需关系的影响，银行需要根据自身的供需和市场情况对自身的利率进行调整，这使得银行在日常的经营活动中存在一定的风险和隐患，利率市场化不仅仅影响到商业银行的经营业绩，还对商业银行的资产负债等多方面产生巨大的影响，造成商业银行的风险的加剧。例如商业银行为了获得充沛的资金，加入揽储的价格战，民生、招商等股份制银行对包括活期在内的一年期的各项存款利率均大幅上调10%，交通银行业对该行的存款业务3个月、半年、一年期的利率分别提高了9.6%、8.9%和 8.3%，可见，利率市场化增加了商业银行的经营成本。

4.利率市场化推动商业银行进行资产结构的调整

利率市场化的改革极大的推动了我国金融市场改革的进程，促进了我国金融市场与国际金融行业的接轨。但是随着利率市场化的推动，也给我国商业银行带来巨大的挑战。企业利率市场化对商业银行的资产结构的调整产生了十分重大的影响。在利率市场化的条件下，商业银行主要依靠自身的经营规模和外部市场环境对银行内部的资产结构进行科学的调整，银行拥有自主调整资本结构和进行资产定价的权利，这有利于促进商业银行的经营水平的提升，改善商业银行的管理模式，推动商业银行的顾客结构的改进，提高商业银行的客户的质量。另外，商业银行在利率市场化条件下可以大力的发展银行中间业务，不断的提高银行的盈利能力和市场竞争力。

三、利率市场化下商业银行的应对策略

1.加强银行金融产品的创新

随着利率市场化的推进，商业银行传统的存贷业务已经难以有效的满足各个层次的银行客户的需求，顾客对银行金融产品的需求越来越广泛，而且商业银行间的竞争越来越大，金融产品的同质化也越来越严重。另外，随着利率市场化的影响，银行存贷业务所占的利润比重将严重缩水实施银行金融产品的创新，是商业银行抵御利率市场化的负面影响，增加银行竞争力和盈利能力的重要途径。首先，银行应该在保证基本存贷业务的前提下积极的拓展银行的中间业务，不断的发布投资理财产品供客户选择，为顾客提供多元化的服务，包括资产担保、投资咨询和资金结算等，通过收取服务费用，增加商业银行的非利息收入。其次，应该加强对个人金融业务的拓展。商业银行应该积极的拓展个人金融业务诸如信用卡业务和车贷、房贷业务等，从而增强自身的盈利能力。最后，应该不断的发展互联网金融和电子银行业务，全方位的为客户提供优质的、便捷的服务，从而有效的弥补商业银行网点分布的不规范问题。

2.健全商业银行的存款保险机制

利率市场化的发展，很大程度上给商业银行的经营带来风险，并且增加了商业银行的资金成本，使得商业银行在经营的过程中面临巨大的资金压力和竞争压力。因此，商业银行应该重视以充足的资金作为铺垫，提高银行的存款保险机制。商业银行为了获得市场竞争优势，在利率市场化的条件下可以继续实施利率优惠政策从而获得更广泛的客户资源，以存款量来促进银行其他业务的开展。其次，应该借鉴国外的银行经验，建立完善的存款保险机制，通过有效的法律途径，选择合适的存款担保人以促进银行的信用值的提高。

3.加强对金融衍生工具的研发

在利率市场化的发展背景下，为了有效的降低利率风险，并且不影响资产负债结构，商业银行应该加大对金融衍生工具的创新研发，通过利率衍生工具，有效的降低利率风险。金融衍生工具对于降低商业银行的利率风险具有重要的作用，其中包括远期利率协议、期权和互换、利率期货等衍生工具。目前而言，我国的金融衍生工具市场的发展还存在一定的缺乏，发展不够成熟与完善，因此，应该不断的推行金融衍生工具的研发力度，通过采取科学的利率风险的组合与分解，合理使用利率衍生工具，促进利率市场化过程中的利率风险的降低和银行收益的最大化实现。

4.建立和完善商业银行利率风险预警机制

利率市场化的推进伴随着巨大的利率风险。利率波动的频度和幅度对商业银行的利率结构、盈利能力以及风险控制水平都造成很大的影响。因此，商业银行可以通过设立专门的利率风险控制机构，加强对商业银行利率风险结构和期限结构的预警、监测，从而有效的控制商业银行的利率风险，完善风险的预警机制。另外，商业银行在日常的经营管理过程中，加强自身的内部控制建设和风险管理。通过完善银行内部风险管理制度和风险控制机制，保证商业银行日常运行过程中的制度的执行力和强制力，从而有效的保证利率风险得到有效的管理和控制，促进商业银行的稳定运行。

利率市场化是我国金融改革的核心和重点。利率市场化的推进，对我国商业银行的经营将产生一定的风险和影响。商业银行应该积极的应对市场变化，以顾客满意为导向，不断的提升自身的盈利能力，加强金融产品的创新，提高风险控制的水平，建立健全利率风险预警机制，从而不断的增强自身竞争优势，促进我国商业银行的健康、稳定发展。

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