探析证券市场中审计的局限性及其改进

丛培华 龚奕

摘 要：证券市场审计的局限性主要体现在发行市场和交易市场中。文章分析了证券发行过程中的局限性和证券交易中的局限性。证券发行与证券交易共同组成了完整的证券市场，二者具有各自的特点，并且具有相应的局限性。基于证券审计与证券监管之间的相互作用关系，文章提出了解决证券市场局限性的改进措施。为提高我国证券审计质量，促进证券市场提供了理论和实践基础。

关键词：证券市场；证券发行审计；局限性；改进措施

证券审计市场以审计服务和审计产品为交易对象，是由审计监管和执行单位与上市公司之间共同组成的交易市场。上市公司的监管制度，证券发行审计和交易审计都对市场的运行具有直接影响。目前，在证券市场审计中，无论是发行审计还是交易审计都具有一定的局限性，其解决方案也成为文章讨论的重点。

一、证券审计的特点及作用

（一）证券审计的特点

证券发行审计不同于普通的财务收支审计，主要体现为证券发行审计的审计责任范围包括审计未退任和潜在投资者以及设计公众，因此具有更高的影响力。企业财务信息需求者迫切需要真实的上市公司信息披露，注册会计师在这个过程中起到中转作用，不完整的信息披露将使企业存在一定的运行风险。证券审计一定程度上能够降低这种风险，一旦审计质量降低，那么企业投资者、管理者以及相关利益链条内的所有人员利益将受到损失。证券发行市场的定价将出现不稳定现象，证券市场的稳定性将受到干扰。证券发行审计设计财务报表审计等多个方面。其中包括企业资产重组方案、企业内控效果以及企业未来盈利预测。这一特点是证券发行审计区别于普通财务报表审计。它要求关注证券发行企业的财务状况和企业内控制度，并且要进行持续关注，并且这些过程都要由注册会计师完成。

（二）证券审计的作用

关于证券发行的作用，对于不同的发行者，其作用具有差别。对于发行企业而言，根据证券法的相关规定，企业在获得无保留意见审计报告的基础上并由注册会计师提供无保留意见的财务信息报告，才能够进行证券发行。另外，审计的功能是获取投资方的信任，并且拟上市企业将通过提高企业净现金流和经营利润的方式获取现金流量指标，从而获得上市资格。证券审计有利于提高证券监管效率。通过注册会计师的审计报告提交，法律意见提供将对企业监管起到辅助作用，弥补证券监管工作中的信息不对称问题。并能够对会计师事务所成员进行合理的处罚，促进从业人员和行业的规范性。也就是说，注册会计师在证券监管中起着不可或缺的作用，对于企业监管效率的提高和证券发行审计中，对注册会计师的相关审计十分重要。证券审计还能够对中介机构起到“免疫系统”作用，这种审计签证只能可以确保拟上市公司证券发行过程的财务报表更加正规。

二、证券发行审计与证券交易审计之间的差别

证券发行审计与证券交易审计之间存在差别。发行市场的准入条件高，但退市则较为容易。证券发行先于证券交易，在具体的实践中，其审计作用也高于证券交易审计。证券审计的作用在于对上市公司的财务信息进行监管和披露，一旦上市公司的信息出现问题，审计部门就应发挥其积极作用对其进行处罚以确保证券市场的稳定。

证券审计的力度对财务信息的真实性具体直接影响，而财务信息的真实性则是企业运行现状的体现。拟上市公司的审计过程设计投资者的利益，一旦出现质量问题，则无法对资源实现优化配置，更重要的是发行证券无法定价，也就无法进行交易，从这一点上也可以看出证券市场发行审计的重要作用。但相同的是，证券发行审计和交易审计中，注册会计师具有相同的责任。这种制度为注册会计师与拟上市公司之间的虚假信息制造提供了条件，拟上市公司为了达到上市的目的必然希望与注册会计师之间合作。因此，不同于证券交易，证券发行审计的审计程序较多，因此证券发行审计具有更高的责任，但显然这种责任与审计质量的提高程度之间不成正比。

三、证券发行市场审计的局限性

证券发行和证券交易组成了完整的证券市场，两者具有不同的特点，同时都具有一定的局限性。其中证券发行市场审计的局限性体现如下：

证券发行市场对审计具有较高的要求，但是审计过程复杂，审计技术落后导致企业财务虚假信息大量存在。复杂的审计程序增加了发行市场审计的成本，在这种前提下进行证券发行必须提高注册会计师的经济补偿，但实际上影响了其独立性。这是由于拟发行证券企业将根据这一经济补偿对注册会计师施加压力，威胁其独立。并且，在发行审计法律法规并不完善的前提下，对注册会计师的独立并未做相关要求。也就是说，在不违反审计法规的同时，注册会计师可以选择独立，从而获得更高的收益，这一定程度上降低了审计风险。但发行市场审计的局限性依然存在，并且严重威胁着相关审计的进行。

四、证券交易市场的审计局限性

与发行市场不同，证券交易审计需要提供每年的财务报告，具有持续性。在交易证券审计过程中，上市公司财务报表的准确性是其工作重点，注册会计师行为规范受到更多重视。在我国，《审计准则》具有以下规定：注册会计师应关注会计报表信息与真实信息的不对称性。注册会计师应将欲获取的会计审计信息通知审计管理部门，并由双方商讨确定审计方案。从而在审计过程中，对已审计会计报表的披露。如证券交易过程中，交易人员并未对其进行披露，则存在审计风险和审计局限性。主要表现为以下几个方面：

（一）审计报告的年度性与上市公司信息披露的持续性

审计报告以年为单位，体现上市公司财务的真实状况。但对上市公司财务信息的披露则具有即时性。媒体和社会公众时刻关注着企业发展状况，对企业经营状况进行披露。一旦某企业的隐藏信息被披露，审计报告的真实性将遭到质疑。一旦上市公司出现经济危机或者潜在风险，那么相应的就会增加注册会计师和审计项目的风险，从而制约注册会计师的发展，增加其工作量。

（二）審计监督力度不足

在证券发行过程中，审计人员会对其财务等相关报表进行严密核查，而在交易市场中，审计核查缺失现象明显。这使得审计部门不了解企业现状。同时，在我国，审计监管法律法规尚不健全，这导致证券交易审计效率低下。虽然证监会对其监督体系进行了改革，组建了以独立董事为领导的审计团队，对在具体实施中其执行力度不足，依然需要进一步完善。在审计过程中，注册会计师通过证监会对上市公司的处罚或者评定了解市场公司运行状况。因此财务信息的披露往往决定了上市公司的运行，在这个过程中，注册会计师的专业能力，证监会的监管能力，都对审计的最终结果造成一定的影响。并且二者之间相互关联，只有设计合理的审计程序，充分发挥证监会和注会计师的作用才能实现审计效率的提高，但就目前看，审计监督力度不足，制约了证券市场的发展。

五、如何改善证券市场审计的局限性

在证券市场发展过程中，审计和监管同样重要，证券发行和证券交易过程的局限性制约了其发展，基于此，我国应进行证券审计制度改革，充分发挥各个部门的积极作用，具体措施如下：

（一）改革证券审计市场准入制度

证券市场中，要求注册会计师持证上岗，这一定程度上制约了一些专业人员作用的发挥。因此，为了给证券审计市场注入新的活力，促进其发展，应放宽其准入条件。对于优秀的注册会计师，应允许其进入审计行业。并实施退出制度以提高行业竞争，最终提高审计效率，促进证券市场的发展。

（二）完善证券审计责任法律履行机制

法律是确保证券审计规律性和合法性的关键，无论是发行还是交易，证券市场都应建立严格的法律诉讼机制。在我国，审计法律机制不健全已经导致审计虚假信息较多，审计效率严重降低。要解决这一问题，应建立完善的审计法律机制，严格控制审计虚假报告。实践证明，完善的法律制度和严格的惩罚措施能够促进审计部门的规范性，从而提高证券审计质量。

（三）优化证券发行市场

证券发行作为证券市场的重要组成部分之一，其审计效果影响整个证券市场的发展。为了优化证券发行市场，提高证券发行的审计收费是一项重要策略。同提高证券发行的审计收费，能够对注册会计师的审计工作起到督促作用。另外，应进一步完善审计收费的披露法规。证监会要明确审计收费数额和审计财务披露，并且严格按照规定执行审计收费和相关披露。为了提高设计披露信息的可比性，审计收费披露的内容应进行一定的调整，通常要求其坚持完善、集中和强制原则，建立审计收费备案制度和相关信息反馈制度，最终实现审计效率的提高。

（四）证券交易市场的优化与改革

通过证券交易市场审计可以提高企业财务报表的合法性，但同时要求其它监管部门的积极配合。注册会计师实际上只需要对财务报表的准确性负责，其它方面应由对应的部门负责。如市场公司的违规行为应由证监会等监管部门进行披露，注册会计师应该利用这些而注册会计师的任务是通过审计监管和相关信息披露了解上市公司。

六、总结

目前，我国的市场公司证券市场发展处于改革和探索阶段，相关制度不完善，监管和执行力度不足是其主要现状。如何规范上市公司证券发行和证券交易是促进其可持续发展的必然要求。注册会计师在审计中具有明显的作用，然而注册会计师自身素质问题和过分依赖注册会计师的现状使得其积极作用难以发挥。虽然证券发行的审计作用高于证券交易审计，但并不意味着交易审计的规范可以被忽视。注册会计师准入门槛的提高使得该行业缺乏专业的人才，导致审计存在风险。为了很好的解决这一问题，文章分析了上市企业证券发行审计和交易审计的不同特点和审计上的区别，从而明确证券市场审计中所存在的问题，并通过正确的解决对策不断完善我国证券市场的审计制度，提高审计效率，促进我国证券市场的稳定和发展。（作者单位：江西财经职业学院）

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