对商业银行合同能源管理授信有关问题的思考与建议

范江波

摘要：在绿色金融服务方面，合同能源管理授信是一个重要领域，该业务的特点在于授信资金的偿还建立在节能服务单位所分享的节能效益基础上。本位通过分析合同能源管理授信的可行性及其独特风险特征，对商业银行提出了针对性的风险防范措施，并提出了促进业务发展的合理建议。

关键词：合同能源管理 授信 风险防范

近年来，随着能源、资源和环境形势的日益严峻，国家出台了一系列发展绿色经济的相关政策，引导经济和社会可持续发展，也对金融机构提供绿色金融服务提出了要求，尤其是授信资金支持。目前国家绿色经济政策相对较为完善的是节能环保产业，这使得合同能源管理行业迎来了发展的春天，也为商业银行通过合同能源管理授信开展绿色金融业务提供了契机。

一、合同能源管理授信业务的可行性分析

（一）市场存在实际需求

在经济增速放缓，市场竞争激烈的情况下，工业企业，特别是钢铁、煤炭、电力、石化等耗能大户，普遍面临降低单位能耗，控制生产成本的压力，但又不愿意或无力承担大规模节能设备改造的资本支出。合同能源管理正好满足了该类用能企业的需求。节能服务公司通过与用能单位签署合同约定节能目标，投入资金和技术对用能单位当前的耗能设备进行升级和改造，并由用能单位以节约的能源费用支付节能服务公司的投入及其利润，为用能单位实现降低能源耗费、提高能源效率的经济目的，同时促进余热及废气等的减排，促进绿色经济发展。

（二）国家法律和政策支持

根据《中华人民共和国节约能源法》、《国务院关于加强节能工作的决定》、《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》以及《2014—2015年节能减排低碳发展行动方案》等国家环保法律法规、产业政策等规定，节约资源已被上升到基本国策之一的高度，节能减排已成为经济发展中的重中之重。在政策支持的重大利好下，节能减排产业发展迎来历史机遇，潜力巨大，成为大有可为的朝阳产业。

对节能减排工作，政府比较认可和鼓励通过合同能源管理方式实施，下发了《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见》，明确将合同能源管理项目纳入中央预算内投资和中央财政节能减排专项资金支持范围，对符合要求的项目，提供资金补助或奖励。同时，采取营业税、增值税及所得税的优惠减免措施，给予税收激励，支持和引导合同能源管理行业发展。

（三）履行监管要求的需要

在国家大力发展绿色经济政策的指引下，银监会和人民银行等金融行业监管机构，也先后制定各类绿色信贷政策，防范和控制“两高”行业授信，倡导节能减排授信。尤其是《绿色信贷指引》的出台，首次从系统性、专业性、操作性方面给出了较为明确的规定。今年6月银监会制定的绿色信贷实施情况关键评价指标，更是从考核角度对商业银行绿色信贷工作的实质性推动。当前绿色信贷领域法律和政策较为完善的业务当属合同能源管理，因此合同能源管理授信也成为绿色信贷中的不二选择。

二、合同能源授信业务特点

根据节能服务公司与用能单位双方在合同能源管理中所承担的责任和节能收益的分享，合同能源管理大致可分为三种基本模式，即节能效益分享型、节能量保证型和能源供应外包型。按照现行的财税政策，能够享受企业所得税“三免三减半”优惠政策的合同能源管理项目，必须是节能效益分享型。在税收政策的引导下，出于节税目的，规范的合同能源管理项目也都采用节能效益分享型。该模式下授信具有以下特点：

一是节能设施及设备的投资及改造由节能服务单位承担，节能服务公司成为融资主体。相比用能单位，节能服务单位一般资产规模较小，信用等级较低，授信业务信用风险较高。

二是第一还款来源主要是节能效益分享，能源管理合同的技术风险和投资风险，直接影响第一还款来源的可靠性与稳定性。

三是该模式下的授信业务，属于间接三方模式，授信资金的偿还，取决于用能单位及时足额支付能源服务单位分享的节能效益。

四是节能设施不易处理和变现。节能服务设施，与用能单位生产设施形成了一体，或者属于其专属配套设施，即使节能设施办理了抵押，由于其专属性，或在实质功能上与用能单位已不可分割，节能服务公司违约时，银行处置抵押物难度极大。

三、合同能源管理授信业务风险防范

基于合同能源管理业务的上述特点，要求商业银行从信贷政策、业务流程、风险管理各方面采取有针对性的措施，防范合同能源管理授信业务风险。

一是采取适宜的信贷政策。合同能源管理在我国仍处于发展初期，决定了法律、市场各方面仍不完善，风险仍较高。在国家政策大力支持的背景下，也需要金融机构提供资金支持，扩大产业的发展空间，增强市场竞争力。商业银行可以在贷款利率、期限、贷款展期等方面给予适度宽松，共同分享绿色经济的成果，但又不可激进冒险。

二是做好节能服务公司名单制管理。节能服务公司是合同能源管理的融资主体，把好节能服务公司准入关是风险防范的关键一步。我国目前由国家发改委和财政部对节能服务公司实行备案制管理，获得备案资格的公司，一般来说资质较好，也有资格获得财政奖励和税收优惠，有助于改善公司财务状况和偿债能力。拟合作名单应从国家公布的备案名单中筛选，综合考虑节能服务公司安装施工能力、节能服务技术的先进性、合同能源管理持续监控和维护能力、既往成功案例等，做好“了解你的客户”相关工作。

三是加深与地方政府合同能源管理有关部门的合作。目前一些地方政府设有专门的办公室管理辖地范围内的能源合同管理业务，专设办公室对认可的节能服务公司会给予更多的支持和指导，商业银行应主动沟通该类主管机构，主动加强合作，利用这些机构所掌握的有效信息，通过其推荐，快速获取优质潜在客户。

四是甄选合同能源管理项目。授信项目本身应合法、可行自是毋庸置疑。另外合同能源管理授信，针对的是项目授信，还款资金来源取决于项目的现金流，并最终来源于节能服务公司节能效益的分享，这就要求银行授信前，取得专门的能源审计报告。对于长期合作的节能服务单位，可于能源合同管理实施意向阶段，由节能服务单位聘请经银行认可的第三方能源审计机构，对项目能耗数据进行分析评价，确定能耗状况、评估节能潜力和节能效益，确定分享的节能效益覆盖贷款本息的可行性。对于初次合作单位申请授信而提交的能源审计报告，银行可聘请认可的第三方能源审计机构予以分析性复核，甄选优质项目予以授信。endprint