浅析互联网金融给传统银行业带来的影响与挑战

王行健

2013年互联网金融得到快速发展。这一年，移动支付、互联网小额信贷以及余额宝等互联网金融业务和产品在我国蓬勃发展，给传统银行业务发展既带来了挑战，也带来了机遇。随着互联网金融的发展壮大，新兴互联网金融公司和传统金融机构将展开激烈竞争，未来甚至可能改变传统金融业的经营模式和运行格局。

一、互联网金融概念的定义

互联网金融是传统金融行业与互联网相结合的新兴领域。相对于传统金融形态，我们大多数所认为的，就是互联网企业依托移动支付、云计算、社交网络、搜索引擎等信息科技，凭借用户、渠道、流量等独特优势，探索出一套不同于传统金融机构的业务模式称之为互联网金融。

互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、金融理财、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。

从银行传统业务角度来看，互联网金融主要包含三大部分：第三方支付、网络信贷、网络理财。

第三方支付，是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，为商户和消费者提供与银行支付结算系统接口的交易支持平台的网络支付模式，包括虚拟账户模式、网关模式、快捷支付模式等等。随着电子商务的迅猛发展，第三方支付应用越来越广，从最早网上的担保支付，逐步扩展到转账、便民缴费、公共事业缴费、跨境支付、信用支付、基金销售支付等诸多领域，阿里巴巴的支付宝、腾讯的微信支付等就是这其中最具有代表性的支付平台。

网络信贷是指以互联网为媒介实现的资金信贷业务，主要有两种模式，一是基于电商平台的小额贷款，如定单贷、信用贷和第三方支付公司根据收单业务对资金流量的掌握开展的小额贷款，还有电商与仓储、物流企业联合开展的供应链性质的融资业务，阿里金融、阿里小贷是该项领域的代表，同为电商企业的京东最近也不甘示弱，推出了“京东白条”业务；二是P2P网络信贷，是指P2P公司搭建网络平台，把资金的需求和供给信息直接在互联网上发布并匹配，资金供需双方直接联系，绕过银行、券商等第三方中介，为用户提供直接投、融资服务，其本质是一种民间借贷方式，代表有人人贷、拍拍贷、宜信等。

网络理财，是指具有理财产品销售或者代销资格的金融机构和非金融企业通过互联网为大众客户提供在线购买理财产品的业务模式。目前最火热的网络理财模式是使用第三方支付工具代销基金产品，如阿里巴巴与天弘基金推出的余额宝，腾讯与华夏基金推出的理财通等等。

二、互联网金融较传统银行业的优势

互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，依托于云计算、大数据、电商平台和搜索引擎等互联网工具，使其较传统银行业务，具备透明度更强、中间成本更低、参与度更高、交易更高效等优势。

（一）信息更透明。在互联网金融模式下，交易双方之间信息沟通充分、交易透明，定价完全市场化，风险管理和信任评级完全数据化，在一定程度上改变交易双方信息不对称的难题，让参与者更容易获取信息，掌握动态。

（二）成本更低。互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。

（三）参与度更高。随着互联网的普及和技术水平的不断提升，操作变得更加便捷，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源、金融服务更直接，客户基础更广泛，交易参与者的活动也会更加活跃。此外，互联网金融的客户以小微企业和个人消费客户为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，更有利于扩大参与主体覆盖面。

（四）交易更高效。互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几分钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。

三、互联网金融给传统银行业带来挑战

（一）互联网金融给传统银行业的观念带来了挑战。互联网金融使传统商业银行的竞争基础发生了改变，由安全、稳定、低成本和低风险转向快捷、便利和体验。商业银行必须要认识到这种挑战，在发展战略上要因时而变，与时俱进，制定出顺应发展潮流，且适合自身实际的发展战略，才能破除瓶颈，不被时代所淘汰。

（二）银行的客户基础受到了冲击，客户结构受到了影响。从商业银行传统的价值创造和价值实现方式看，因为其客户主要是对贷款有稳定需求的大企业客户以及高端零售客户，安全、稳定、低成本和低风险是客户的基本诉求，银行的价值创造和价值实现主要是以其专业的技术、复杂的知识和冗繁的流程向客户提供安全、稳定、低成本和低风险的金融产品与服务。 在互联网金融模式下，目标客户类型发生了改变，客户的消费习惯和消费模式不同，其价值诉求也发生了根本性转变，使得商业银行传统的价值创造和价值实现方式被彻底颠覆。市场参与者更为大众化和普及化，中小企业、企业家和普通大众都可以通过互联网参与各种金融交易。客户有了多样化、差异化和个性化服务的金融产品体验，方便、快捷、参与更是吸引了大批中小企业客户及年轻消费者，银行的客户基础面临挑战。

（三）银行支付业务面临第三方支付的严峻挑战。互联网金融模式下的支付方式是以移动支付为基础，其通过移动通信设备、无线通信技术来转移货币价值以清偿债权债务关系。迄今为止，央行为前后5批、共计197家第三方支付企业颁发了支付业务许可证，其中包括阿里巴巴、腾讯、盛大、百度和Ebay等互联网巨头。目前，第三方支付的业务范围已经涵盖移动电话与固定电话支付、银行卡支付、货币汇兑、预付卡发行受理、互联网支付、数字电视支付等，所提供的服务由单纯支付、结算渗透至为整个产业链提供行业解决方案。根据《中国支付清算行业运行报告（2013）》数据显示，2012年，我国第三方支付市场规模超过10万亿元。其中，支付机构互联网支付业务快速增长，共处理互联网支付业务104.56亿笔，金额6.89万亿元，较2011年的2.16万增长了219%。尽管第三方支付总量仍与全国支付系统总的业务处理金额相差甚远，但第三方支付组织已将手伸向了银行的核心业务，且在电子支付领域奠定了优势地位。业界人士预计，未来几年其交易额将迎来爆炸式增长，业务占比会不断提升，甚至有可能导致商业银行支付功能边缘化。endprint

（四）网络信贷对银行传统信贷业务形成冲击。互联网金融在服务中小企业融资及个人消费贷款等方面具有独特的优势，包括贷款审批流程简单、放款速度快、产品类型丰富多样等。例如，专注于小微企业融资服务的阿里信贷，其淘宝商户贷流程包括：3分钟申请、没有人工审批、1秒到款到账。近年来，互联网金融发展势头异常迅猛，其中阿里金融自2010年成立以来，已累计为超过13万家的中小企业提供融资服务，放贷资金累计超过300亿元。自2006年国内第一家人人贷公司宜信成立伊始，我国已有超过100家“人人贷”平台，许多平台的年均增长率超过50%，迄今为止交易额累计超过100亿元。网络信贷的迅猛发展必然不断挤压商业银行小微企业贷款和个人贷款业务，这必然给致力于业务转型和结构调整的商业银行业务带来不小的冲击。

（五）网络理财对银行存贷款、理财业务带来压力。网络理财的兴起，尤其是第三方支付平台的介入，资金吸附能力不断增强，使存款开始不断逃离银行。以国内理财规模最大的余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元，到2013年底，用户数已过4000万，规模1853亿元，2014年增速不减，目前规模已经超过了2500亿元，天弘基金也成功超过华夏基金，成为国内规模最大的基金公司；另一个国内网络巨头腾讯与华夏基金合作的理财通于2014年1月22日正式登陆微信，上线当日即募集到的资金8亿元，目前总规模也已经超过百亿。由于人民银行对商业银行存贷比的要求，存款规模直接影响贷款规模，存款的转移直接影响到银行贷款业务的增长，给存款和贷款业务同时带来压力。此外，网络理财较商业银行理财产品更高的收益，也不断吸引着投资者的目光，银行理财产品也不得不面对强劲的竞争对手的冲击。

综上所述，笔者认为，虽然互联网金融对传统银行业务形成了影响和冲击，但同时互联网金融也给传统银行业带来了发展契机。就目前而言，传统金融的核心地位仍未动摇。一是互联网金融虽然在支付、结算、信贷和理财等领域都有所涉足，但总体上涉足还不深。对照银行所有业务，阿里等互联网金融企业要保证流动性、安全性和赢利性，要做到像银行一样，任重而道远。二是传统金融有强大的多年积累下来的优势，如资金、团队、网点布局等优势。如果传统银行业能抓住金融变革的机遇，吸收互联网思维，做好转型和创新，制定正确的战略布局和路径安排，高度重视客户体验，打造以客户为中心的经营模式完全有可能在互联网金融时代保持竞争优势，立于不败之地。endprint