地方法人金融机构同业业务快速发展的风险及对策

商文瑜

摘 要：同业业务是金融机构调整资产负债结构、减少资本占用、增加经营收益的重要工具。地方法人金融机构同业业务快速发展的同时也对银行流动性管理、系统性风险防范、金融业宏观调控提出挑战。本文对防范同业业务风险的具体做法进行总结，并提出相关建议。

关键词：商业银行；同业业务；风险管理

随着资本市场的发展和金融脱媒的深化，金融机构间同业业务交易逐渐活跃，尤其是地方法人金融机构同业业务已成为其业务经营的重要内容。同业业务快速发展的同时，风险也随之暴露。资产端与负债端期限错配产生的流动性风险，增加金融体系系统性风险以及规避信贷规模管控等都值得关注。

一、地方法人金融机构同业业务发展现状及特点

近年来，西安市地方法人金融机构同业资产和同业负债快速增长，截至2014年4月末，西安城区八家地方法人金融机构同业资产同比增长77.52%，同业负债同比增长33.34%。各机构同业资产中存放同业主要用于与同业间的日常清算，以活期存放为主。由于同业存放无需缴纳法定存款准备金，金融机构间互存可以不断循环，进而使同业业务规模扩大。

二、地方法人金融机构同业业务存在的问题及风险隐患

（一）同业资金运用期限错配易引发流动性风险。截至2014年4月末，西安城区八家地方法人金融机构同业负债资金中，期限为1年及以内的资金占比92.75%，1年以上的资金占比7.25%。同业资产资金中，期限为1年及以内的资金占比89.64%；1年以上的资金占10.36%。金融机构同业资金运作中，借入资金与资金运用大多通过期限错配获取利差收益，如果金融机构无法借到足够的资金，负债期限较短的资金到期后就会出现无法偿还的情况，导致透支或违约。地方法人金融机构受融资创新产品少的制约，一旦同业市场资金紧张就会受到流动性风险的冲击。

（二）同业市场利率的分化使流动性风险因素加大。经调查，地方法人金融机构在同业业务利率执行中并不统一，同时，同业融资价格不透明，极易引发恶性竞争，影响银行间同业拆借利率的报价质量，扰乱资金市场的价格稳定。利率市场化条件下，利率的波动性显著增强，对金融机构负债来源的影响因素将大大增加，加剧同业资金波动，使流动性风险因素增大。

（三）同业业务的发展增加了金融体系系统性风险。截至2014年4月末，与西安城区八家地方法人金融机构开展同业业务的机构数为122家，其中银行机构118家，证券机构4家；本地机构52家，异地机构70家。同业业务的发展，使得地方法人金融机构与其他金融机构之间的业务合作更为紧密，由此产生的金融风险关联度也大幅提高。比如金融市场发生的局部风险事件，可能会通过同业业务链条扩展到整个金融市场、整个金融体系，且传导速度更快、更隐蔽，一定程度上增加了宏观金融的不稳定性。

（四）同业业务规避信贷规模管控，影响监管机构调控效率。由于金融管理部门对地方法人金融机构信贷规模调控的主要方式是监测存贷款规模、贷款集中度等指标，而对同业业务不纳入信贷规模管控，因此，地方法人金融机构规避信贷规模管控，大规模进行同业业务，并实现了游离在管控范围之外，影响了监管机构准确判断地方法人金融机构运用资金的真实状况。

三、地方法人金融机构防范同业业务风险的具体做法

计提风险准备金。西安城区八家地方法人金融机构均对同业业务计提了风险准备金。

建立内部控制制度。截至2014年4月末，西安城区八家地方法人金融机构中，除1家机构未对同业业务建立完善的内部控制制度外，其余7家均建立了同业业务规范流程及同业业务风险防范预警处置机制。同时，八家地方法人金融机构均配备了专职人员负责同业业务，业务人员岗位设置最少2人，最多20人。

风险处置。截至2014年4月末，西安城区八家地方法人金融机构中，最大单一客户贷款集中度为211.4%，最大十家客户授信集中度为796%。

建立利率定价机制。西安城区八家地方法人金融机构中，除1家机构未建立利率自主定价机制外，其余7家均建立了完备的利率自主定价机制，能合理确定同业业务的定价。以某城市商业银行为例，该行成立了同业定价小组，并在《同业业务管理办法》中对同业业务定价机制做了明确规定，具体为：吸收本币同业定期存款的定价，采用以同期限上海银行间同业拆放利率（Shibor）为基础，并加减相应点数或上下浮动确定同业存款价格的机制，Shibor利率以当日中国货币网公布的同期限利率为准。吸收本币同业活期存款价格原则上参照人民银行挂牌公告的超额存款准备金率执行，超过人民银行挂牌公告的超额存款准备金率水平的，须由该行总行同业定价小组审批。

四、加强地方法人金融机构同业业务风险管理的对策建议

（一）建立完善监管制度和体系，加强全面风险监管。健全同业业务的监管制度框架，规范对创新型同业业务的会计核算、风险计量、尽职管理、风险控制和责任追究，要求地方法人金融机构细化相关管理办法或指引，建立完善配套的会计核算、流程管理、检查监督等制度。使基层监管部门和地方法人金融机构机构有法可依、有据可查，依法合规开展同业业务创新和发展。

（二）强化地方法人金融机构自我约束，不断提升风险控制能力。一是按照风险和成本可控原则设定适应地方法人金融机构同业业务发展的监管指标，重新梳理风险资产权重体系，避免地方法人金融机构通过不同风险权重的资产业务进行监管套利。二是分机构、分区域开展现场检查，揭示规避监管要求或变相掩盖风险的行为，督导地方法人金融机构建立完善同业业务、表外业务的风险分析预警体系和风险管控机制，建立并严格执行统一综合授信限额制度，加强表内与表外全面风险管理。三是加强对地方法人金融机构流动性状况的监管，指导各机构做好压力测试和风险应急预案，更好地应对各种突发事件，不断提升风控能力。

（三）规范银行间同业市场操作，使同业创新业务健康稳定发展。构筑多层次的监管机制，避免监管真空。明确市场规则、创新业务操作规程、参与市场交易主体的职责和违规责任追究。加强市场监管和业务交易合规性监测，防范系统性金融风险，确保同业市场业务稳健发展。

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Risks of the Rapid Development of the Business of the Same Trade of Local Corporate Financial Institutions and Countermeasures

SHANG Wenyu

（Operations Office of Xian Branch PBC， Xian Shaanxi 710002）

Abstract：The business of the same trade is an important tool for financial institutions to adjust the structure of assets and liabilities， reduce the occupation of capitals and increase the operation income. The business of the same trade of local corporate financial institutions develops rapidly. Meanwhile， it also challenges banks liquidity management， systematic risk prevention and financial macro adjustment and control. The paper summarizes the concrete measures on prevent risks of the business of the same trade and puts forward relevant suggestions.

Keywords： commercial bank； business of the same trade； risk management

责任编辑、校对：杨振峰