互联网金融发展趋势及路径选择——以青岛市为研究背景

刘 宜 袁金宇 孟 洁

（山东外贸职业学院）

互联网金融发展趋势及路径选择
——以青岛市为研究背景

刘 宜 袁金宇 孟 洁

（山东外贸职业学院）

十八届三中全会提出了普惠金融战略以来，我国互联网金融蓬勃发展。本文在对宁波、杭州、上海、南京等城市进行实地调研的基础上，总结出我国互联网金融的发展趋势，结合青岛市互联网金融发展的实际，深入分析青岛市互联网金融发展过程中存在的问题，提出青岛市互联网金融发展路径。

互联网金融第三方支付众筹P2P网络借贷

一、我国互联网金融发展现状及趋势分析

（一）我国互联网金融发展现状

1.互联网金融交易规模

根据速途研究院统计，2015年一季度，我国互联网金融交易规模已突破10万亿元，其中，传统金融机构创新市场2 000亿元；第三方支付市场规模为9.22万亿元，占据主导地位；P2P网络借贷市场1 000亿元；众筹规模100亿元。

2.互联网金融用户规模

在互联网金融的渗透率方面，速途研究院数据显示，2014年用户规模为4.12亿人，渗透率为63.38%；预计2015年国内互联网金融用户将达到4.89亿人，渗透率达到71.91%。

3.互联网金融各模式发展状况

得益于我国电子商务的高速发展，互联网金融市场中第三方支付市场规模占比最大；随着互联网用户理财理念的增强，互联网理财领域的未来空间巨大；众筹和P2P网络借贷市场仍处于初步发展阶段，却凭借高收益、低门槛的优势得以迅速发展；以银行和保险为主的传统金融形态向互联网行业发力，无论是互联网金融平台搭建还是理财产品的推广，拥有的积累让这些企业在互联网金融方向发展中游刃有余。

（1）第三方支付

根据中国人民银行网站公示信息，截至2015年1季度，我国获得第三方支付牌照的企业为269家。开展的业务类型包括网络支付（货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付）、预付卡发行与受理、银行卡收单等。

艾瑞咨询统计数据显示，2014年我国第三方互联网支付交易规模为8万亿，同比增速50.3%。2014年第三方移动支付交易规模近6万亿元，同比增长391%。Analysys易观智库发布的数据显示，2015年一季度我国第三方支付市场移动支付交易规模达28 292亿元人民币。

（2）P2P网贷

根据网贷之家统计数据，截至2014年年底，我国P2P网络借贷行业的从业人员数量为39万人，服务的企业超过200万家，带动的相关行业就业人数有6 000万人。根据司马钱平台发布的《2015年P2P网贷分析月报（5月刊）》，截至2015年5月底，全国正常运营的P2P网贷平台有1 900多家，5月新上线的平台为125家，问题平台总数为56家。司马钱平台统计的P2P网贷平台中，排名前100的平台5月平均成交量为28 648.98万元，平均利率为18.60%。

（3）众筹

根据司马钱平台发布的《2015年众筹行业分析月报（5月刊）》，截止2015年5月底，被司马钱收录的众筹平台共168家，其中，正常运营的众筹平台156家；奖励众筹平台73家，股权众筹平台73家，混合众筹平台14家（涵盖两种或两种以上的经营模式，如股权式+奖励式等），近一半的平台处于无项目或项目极少的状态。

（二）我国互联网金融发展趋势

1.互联网金融未来发展空间大

互联网金融始于普惠金融，致力于为普通民众和小微企业提供更好的金融创新服务。十八届三中全会所提出的普惠金融战略为互联网金融的发展带来机遇。经济新常态与金融体制深化改革所带来的新经济结构、新发展方式、新金融创新及新商业模式也给互联网金融带来了巨大的发展空间。

日益增长的大众财富和日益多元化的大众金融需求给互联网理财带来契机；移动互联网、电子商务的发展为第三方支付带来新市场；小微企业融资及三农金融服务的政策推动为P2P网络借贷的健康发展开辟新途径；大众创业、万众创新为众筹带来商业模式的革命。

2.互联网金融“四化”趋势明显

互联网金融移动化、社交化、产业化、社会化“四化”趋势明显。据工信部统计数据，截至2015年2月，我国移动用户总数达12.9亿户，艾瑞咨讯统计数据显示，2014年我国第三方移动支付交易规模近6万亿元，同比增长391%，移动金融时代全面到来；众多金融机构和互联网金融企业在加强微信、自媒体等社交平台的应用以实现社交化；农业、房地产、新能源、文化、科技、现代服务业等越来越多的产业与互联网金融对接，形成“互联网金融+产业”模式；互联网金融的用户群体正从80后、90后主流用户群体延伸至更广泛的范围，形成互联网金融社会化趋势。

3.互联网金融将步入自时代、微时代

自媒体以其社交化的强属性已形成独特的自平台，与互联网金融的碎片化、小微化特性自然融合，产生出“自媒体+互联网金融”的创新自金融形态。深圳前海微众银行所推出的首款产品——“微粒贷”定位为小额信用贷款产品，具有“无抵押、无担保，随借随还、按日计息”的特点，这显示以服务于小微企业、创业者、普通大众为重点的微金融平台已开始发力。

4.互联网金融发展将遭遇人才紧缺

互联网金融不同于一般产业，其对人才的需求具有复合型特点，互联网金融产业不仅要求人才具备互联网知识、法律知识、新媒体营销经验等，还要求人才具备金融专业知识和良好的职业道德品格。随着互联网金融的发展，互联网金融企业数量迅速增加，互联网金融人才将出现巨大缺口，人才紧缺将成为众多互联网金融企业发展的制约因素。

5.国家层面的互联网金融监管政策出台

虽然互联网金融企业的法律意识日渐提高，大众投资人的风险意识日渐增强，但是问题互联网金融平台仍层出不穷。互联网金融的健康发展，既需要创新，也需要监管与自律。

各地区的互联网金融协会、联盟等行业组织在加速创立，关于促进或规范互联网金融的制度、政策在加紧出台，为互联网金融的自律和规范发展发挥了积极作用。2014年12月，保监会公布《互联网保险业务监管暂行办法（征求意见稿）》，同月，证券业协会公布《私募股权众筹融资管理办法(征求意见稿)》。央行和银监会对于互联网金融监管规则的研究也在加速推进。7月18日，央行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，互联网金融的野蛮生长局势有望得到控制。

6.资本加速涌入互联网金融领域

自2015年年初以来，在众多利好消息的提振下，互联网金融概念股累积涨幅超过120%，其中中科金财涨幅近5倍，同花顺、大智慧、金针股份、信雅达涨幅均超300%，另外，部分互联网金融企业正在筹备上市。同时，越来越多的金融机构、上市公司、传统巨头企业纷纷进入互联网金融领域，抢投互联网金融企业。众筹将成为投资的新热点，尤其是股权类众筹平台及产业互联网金融平台受到资本追捧。

二、青岛市互联网金融发展现状及存在问题分析

（一）青岛市互联网金融发展现状

1.传统银行

“互联网+”浪潮下，青岛银行业正努力创新，通过网络平台共享信息、创新云支付等手段为客户节省时间和成本，为小微、农业等传统信贷的薄弱环节提供克服跨地域困难、担保困难的服务，实现共生共荣。在国有银行通过互联网布局消费金融、股份制银行接连对直销银行进行升级之时，青岛银行推出了自己的直销银行。青岛农商银行开辟了“互联网+农户”新模式，开启了农村金融服务新渠道，通过运用互联网技术，通过智能终端全面整合互联网安全、移动终端应用、互联网企业应用、大数据运营分析等功能，以银行支付结算为核心，专为小微企业及客户提供经营管理、移动金融、支付阶段等一揽子金融服务。便利快捷和普惠金融已成各银行布局“互联网+”、增加客户粘性的主要目的。但目前青岛市传统金融机构依然主要依靠线下开展业务。

2.第三方支付

截至目前，青岛市本地注册的第三方支付法人企业有5家，包括青岛百森通支付有限公司、山东网上有名网络科技有限公司、青岛百达通支付服务有限公司、山东飞银智能科技有限公司和山东银利企业服务有限公司。青岛百森通支付有限公司可开展的业务类型为预付卡发行与受理（青岛市）；山东网上有名网络科技有限公司可开展的业务类型包括互联网支付（全国）、预付卡发行与受理（北京市、青岛市）；山东飞银智能科技有限公司可开展的业务类型为预付卡发行与受理（山东省）；青岛百达通支付服务有限公司、山东银利企业服务有限公司可开展的业务类型为预付卡发行与受理（青岛市）。以上企业的业务交易范围仍有待进一步扩大。

3.P2P网络贷款

根据网贷之家数据，截至2015年6月末，山东省P2P网络贷款运营平台数量为254家，累计问题平台数量为156家。2015年5月山东省新增平台数量数量为36家，新增平台数量连续7个月位居全国首位。截至2015年6月，网贷之家平台所收录的注册地为青岛市的P2P网络贷款企业数量为26家，累计问题平台数量3家，青岛市P2P网络贷款企业上线最早时间为2011年，2014年上线9家，2015年上线8家，扩张速度快，平均收益率最高为30%，最低为11.91%。

4.众筹

截至2015年5月底，司马钱平台所收录的161家众筹平台中，注册地位于山东省的众筹平台数量为6家，注册地为青岛市的众筹平台数量为2家，分别为海立方、有机有利，均为奖励众筹平台。海立方为海尔集团旗下众筹平台，众筹设计领域主要为家居家电、智能硬件、互联网&移动等。有机有利为互联网+农业众筹平台，通过让消费者订制农产品，开展土地众筹、农业众筹以及生态农产品定制。

2015年3月，青岛市中信蓝海股权交易中心开始酝酿股权众筹平台，开设衷心蓝海股权众筹模块，现已拥有独立运营平台——“信蓝筹”，平台已完成“仰口矿泉高端瓶装水项目”、“青岛静力工程股份有限公司股权众筹项目”等4个股权众筹项目。

5.产业园区

2014年7月6日，青岛市互联网金融产业园项目签约落户高新区。项目占地面积130余亩，总投资4.6亿元人民币。目前产业园已与先锋金融、网信金融、中国信贷等投资方签订合作协议，旨在将互联网金融平台作为金融产业园发展的突破口，有效整合金融资源，解决中小企业融资难问题，普惠全市金融事业。

2014年2月10日，青岛市财富管理金融综合改革试验区获得国家批复。2014年5月，青岛市政府向11个国家部委报送了《青岛市财富管理金融综合改革试验区建设实施方案》和首批需国家重点支持的政策事项，合格境内有限合伙人（QDLP）等35项创新政策获得国家部门批准或得到原则同意开展，试验区建设重大创新政策试点“一事一报”通道打开。2015年6月23号，青岛市发布了《青岛市财富管理金融综合改革试验区发展报告（2015）》。

（二）青岛市互联网金融存在的问题

相比于国内先进城市，青岛市互联网发展仍存在问题，这些问题制约着青岛市互联网金融长序健康发展的进程。

1.载体方面，尚无行业龙头企业，产业集聚有待引导

青岛市互联网金融行业起步较晚，发展较慢，缺少标杆性企业。尽管青岛市P2P网络借贷企业近两年数量显著增多，但质量不高，尚无影响力大的企业，按照交易规模排名，只有汇盈贷一家勉强可以排入国内前100名；第三方支付企业数量少，能够开展多类型业务的只有1家；众筹平台少、项目少、成功率偏低。此外，产业园区建设也有待加强，截至目前，青岛市只建成一处互联网金融产业园，产业园数量少，园区产业生态链不够完善。

2.信息方面，信息流通和共享有待促进

青岛市目前尚未有效整合互联网金融行业服务资源，企业及个人在进行金融服务信息查找、考察、比对和寻求互联网金融服务时，没有大而全的有效渠道可以获得精准而全面的信息。另外，青岛市互联网金融企业尚处于各自为战状态，没有成立协会、联盟等行业自律组织，企业间信息无渠道进行共享，呈现“信息孤岛”状态，为互联网金融风险控制埋下了隐患，不利于行业协同发展。

3.政策方面，当前政策环境对青岛市互联网金融发展已形成制约

青岛市没有互联网金融相关规范，在国家7月18日正式出台互联网监管实施意见之间，青岛处于监管缺失状态，这加剧了行业间的不公平竞争，部分企业违规经营最终出现问题，这不仅损害了投资者的利益，更为互联网金融行业健康发展带来了不良影响。工商注册制度方面，青岛市P2P网络借贷企业在进行工商注册时，按现行规定其营业范围只能为咨询类，这与其实际经营范围明显不符。税制方面，青岛市第三方支付企业仍然适用营业税制，税收成本高，严重压缩了企业的利润空间。

三、青岛市互联网金融发展路径

在将青岛市建设成为区域金融中心的过程中，抢抓大数据时代金融业发展的新机遇，可将互联网金融作为推进国家财富金融综合改革试验区建设的突破口，坚持普惠性原则，努力营造健康持续、竞争有序的发展环境，以扩大金融服务覆盖范围，助力青岛市“三创”发展，更好地服务区域实体经济，实现产业转型升级。

（一）加快培育扶持行业重点企业，引导产业集聚

建议政府加快培育扶持行业重点企业，信息化金融机构方面可选择青岛银行、青岛农商行，第三方支付方面可选择百森通，P2P网贷方面可选择汇盈贷、钱吧，众筹平台方面选择海立方、信蓝筹等进行重点培育和扶持，使其成长为山东半岛乃至全国的标杆性企业。依托青岛市互联网金融产业园，推进园区配套基础建设，进一步完善园区功能，完善互联网金融生态链建设。

（二）着力打造“第三方互联网金融综合信息服务平台”

依托青岛市现有的科技金融服务平台，政府协调相关部门进一步搭建第三方金融综合信息服务平台（互联网金融服务平台），吸引青岛市各类金融机构（传统金融机构、纯粹的互联网金融企业等）与平台进行对接，面向小微企业和居民个人开发客户端软件（包括但不限于互联网和移动两种渠道），为企业和个人提供一个集查询、咨询、体验、购买等多功能的综合性场所。

（三）建立风险控制长效机制

1.发起设立市互联网金融协会

虽然国家已出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，青岛市仍有必要发起设立青岛市互联网金融协会，并制定协会章程、自律公约等。建议由相关职能部门担任协会主管单位，理事单位可以优先考虑重点培育的互联网金融企业，并组织协会会员签订行业自律公约以建立会员的良性约束机制。

2.出台P2P网络借贷平台备案监测办法

在设立青岛市互联网金融协会基础上，从股东高管、合规经营、风险控制、客户权益保护、信息安全等方面制定备案标准。针对风险集中度高的P2P网络借贷行业，规定拟加入协会的P2P网络借贷企业必须向协会提交备案申请。P2P网络借贷企业所提备案申请获得批准后，还需要履行信息披露等义务，按时披露平台运营数据等信息，P2P网络借贷企业终止业务时也必须向协会进行备案。

（四）加强对各类互联网金融企业的政策和资金支持

借鉴上海等地思路，协调税务部门对互联网金融企业税收体制进行改革，对互联网金融企业采用差额税收方式，切实减轻企业税收负担。支持有条件的互联网金融企业进行软件企业、高新技术企业等方面的认定。

根据青岛市财富管理新型业态工商注册试点政策，协调工商部门推进互联网金融企业工商注册改革，允许互联网金融企业工商注册名称或经营范围使用“互联网金融”等切合其实际业务范围的描述，对互联网金融企业的工商登记予以政策支持。

依托青岛服务业发展引导基金或青岛市市级创新投资引导基金，针对互联网金融企业设立子基金，另外，可以着手制定青岛市促进互联网金融发展的激励、奖励和补贴政策，针对互联网金融企业进行办公用房补贴和落户奖励，视互联网金融企业地方贡献情况给予项目补助。

主要参考文献：

[1]互联网金融．2015年中国互联网金融市场规模超10万亿[EB/OL]．http://www．199it．com/archives/345685．html．

[2]司马钱资讯．2015年5月P2P网贷分析月报[EB/OL]．http: //www．smartqian．com/baogaojujiao/2015/0605/8554．html．

[3]盈灿咨询．2014年中国网贷行业年报[EB/OL]．http://www．wangdaizhijia．com/news/baogao/16305．html．

[4]司马钱资讯．2015年5月众筹行业分析月报[EB/OL]．http: //www．smartqian．com/baogaojujiao/2015/0605/8555．html．

[5]人民网．青岛获批财富管理金融综合改革试验区[EB/OL]．http://news．163．com/14/0220/02/9LGC5FU100014JB6．html．

[6]刘宜,袁金宇．青岛市互联网金融发展现状、问题及建议[J]．青岛行政学院学报，2015（3）．

责编:梦超

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