论财务预警系统的研究

◎ 文/王晓磊

论财务预警系统的研究

◎ 文/王晓磊

企业财务预警系统建立的目的，是为了通过监测企业的财务状况，并及时预警财务危机，为企业财务管理提供危机信号，促使其及时采取防范危机的措施。文章对财务预警系统的研究，是在掌握财务预警系统构建原则的基础上，深入研讨财务预警系统构建的科学方法。

财务；预警；系统

一、企业财务预警系统构建的原则

企业财务预警系统，以预警财务危机信息为主要目的，并为企业的健康发展，提供防范财务危机的信息。为此，企业财务预警系统的构建，至少需要符合以下几个方面的原则：

（一）系统性原则

财务信息渗透于企业发展的各个环节，我们构建财务预警系统，不能够独立于企业的其他管理工作。譬如企业在分析销售成本回收困难原因时，不能够一味深究销售环节的问题，而要综合考虑采购、设计、生产、销售、行政等各个环节情况，比方说同类和同量的生产物资，本期采购成本远远低于上期采购的成本，这些财务数据说明可能在采购环节出现问题，波及到产品的质量，使得销售工作寸步难行。由此可见，我们需要将财务预警系统，视为企业整体管理的有机组成部分，从企业全方位发展的视角，监控各个区域的财务状况。

（二）科学性原则

财务预警系统发出预警信号之前，是事无巨细地收集各类财务信息，其中不乏关联不大、失真失效信息，侧面要求我们所构建的财务预警系统，具备科学检测的能力，方可保证所得出的预警信号，为科学合理的结论。反之，如果财务预警系统的检测指标和检测方法不合理，必然会影响预警数据的真实性，难以行之有效地解释财务运行规律。因此，我们在开发企业财务预警系统时，务必秉着科学性原则，合理设置财务预警监测的指标，如实反映企业的财务活动风险。

（三）动态性原则

财务预警工作，主要立足于企业运营的过去和现在，动态分析监测财务的数据，以判断尚未发生的财务风险。对此，财务预警系统的开发，要体现出动态性原则，善于根据过去和现状，把握企业的未来财务工作走向，在发现可能潜藏财务危机时，修正财务管理方案和调整财务管理方向，并在系统功能方法，因地制宜地进行修改和补充，这样才能够确保财务预警系统的先进性。

（四）及时性原则

财务预警系统构建的目的，就是为了让企业能够第一时间掌握财务的情况，分析是否可能出现财务状况恶化或者险情，并及时采取措施防范财务危机。假设预警系统不及时，无法在财务危机发生之前“拉响警报”，那么系统将形同虚设，可见财务预警系统构建需遵循及时性原则。

二、企业财务预警系统构建的方法

企业财务系统的构建，必须同时满足系统性、科学性、动态性、及时性等基本要求，而关于系统的构建，除了要合理划分系统的内容，还要求从各个层面揭示系统构建的细节。笔者基于相关的财务管理经验，归纳总结出以下几方面的财务预警系统构建方法：

（一）财务预警组织机构

财务预警组织机构，视为预警工作的基本前提，机构的设立，其原则性条件是“专人负责”，即要求预警分析的各项细节性工作，都有相应职责的工作人员执行，并不受到机构以外的其他部门干扰。以某企业为例，该系统在董事会的直接领导下，成立了财务风险预警机构，主要负责财务预警目标的确立、财务预警方案的制定、财务预警信息的统计分析、财务风险的预测等，进而为公司提出相应的预警提示，并接受公司所反馈的财务风险防范情况。另外还有一种模式的财务预警组织机构，是在企业战略管理职能组织下，其中一个组织负责预警管理，譬如财务预警和其他预警，而另外一个组织负责执行管理。这种模式的财务预警组织结构，比较适合规模比较大的企业，但前提是将细节工作落实到位。

（二）财务信息收集和传递

财务信息的收集和传递，由专人收集大量市场信息、行业信息和企业内部数据后，统计和分析这些数据，并贮存在资料数据库当中，数据库要进行定时更新，同时升级数据库系统，确保数据库中的财务信息，保持足够的准确性和完整性。在企业财务预警系统中，财务信息的收集和传递功能，可概括为：收集、处理、辨伪、存储、推断等，其中需要赋予专人的工作职能和系统的技术支持。通常情况下，我们在确定考察内容后，广泛收集、统计和分析信息，进而整理、汇编和计算，最终获取材料中隐含的企业发展趋势，以及隐藏的财务危机。某企业有意拓展海外市场，委派专人调查了多个国家的经济、军事、政治等情况，发现中东多个国家受到战火影响，尽管商业契机颇多，但潜藏诸多财务风险，譬如外汇兑现困难、银行机构瘫痪等，企业将市场的调查信息录入了财务预警系统，同时综合其他国家的市场信息作出甄选判断，做出海外市场的正确甄选。

（三）财务预警指标构建

考虑到企业财务活动辐射范围广，不仅与市场、行业的外部情况有关，而且企业内部的这种财务信息错综复杂，为此我们需要保证财务预警指标的全面，包括偿债、资产管理、资产结构、盈利、现金流量、核心能力等，都是为财务预警指标的内容之一。笔者认为，财务预警指标对应某种程度的财务危机，而财务危机程度有大有小，因此有必要划分财务预警指标的类别：一方面是一般预警指标，包括偿债能力指标、资产管理指标、运营效率指标、资产结构风险指标、盈利能力指标、发展能力指标；另一方面是关键预警指标，属于敏感性更高的指标，可概括为营业现金流量流入和流出指标、营业现金流量纳税保障率指标、维持当前现金流量能力保障率指标、营业现金流量偿债贡献率指标、净收益营运指数指标、现金营运指数指标、经营性资产收益率指标等。这些指标确定之后，财务预警系统就能够有的放矢地运作。

（四）日常风险监测和分析

根据财务预警指标的内容，统计和分析数据库中的各种信息，预测企业未来可能面对的各种财务风险，提前做好预防的措施。首先是根据财务预警指标数据监测，以偿债能力分析为例，正常情况下，企业现金的流动比率在1-2之间，表明企业短期内具备足够的偿债能力，假设企业的现金流动比率异常，表明可偿债的能力有所下降，需要提前做好偿债准备金。其次是企业经营风险监测，综合企业经营过程中的人力资源、财力资源、物力资源等的使用效率，衡量投入产出的风险、存货积货的风险、机器设备使用效率风险、固定资产补偿不足的风险、不良资产风险等。最后是企业市场风险监测，根据企业产品或者服务在市场所占的份额，同类型产品的数量，产品或者服务的质量、品种等，判断企业的核心能力竞争风险、产品滞销风险、新产品开发风险、广告宣传风险等。总之，企业日常风险的监测和分析，离不开财务预警系统的科学运作，系统中的判别标准、指标跟踪等，都要作为系统开发的依据。

三、结束语

综上所述，企业财务预警系统，以预警财务危机信息为主要目的，并为企业的健康发展，提供防范财务危机的信息。企业财务系统的构建，必须同时满足系统性、科学性、动态性、及时性等基本要求，而关于系统的构建，除了要合理划分系统的内容，还要求从各个层面揭示系统构建的细节。文章通过研究，基本明确了财务预警系统的开发和运作方法，但考虑到不同企业财务管理工作要求和条件的差异性，以上方法在财务管理实践中，要紧扣工作的实际情况，予以灵活地参考借鉴。

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（作者单位：天津铁路建设投资控股（集团）有限公司）