我国企业财务信用评价体系的建设

钱树人

提升企业财务信用水平对于规避企业财务风险，提升企业财务管理能力和维护企业的正常经营与发展有着重要的意义。该文对我国企业财务信用现状进行了分析，并就如何优化企业财务信用评价体系提出了一些对策，以供参考。

一、我国企业财务信用现状

企业财务信息披露失真。我国一直强调强制性信息披露制度，要求企业，尤其是上市公司必须真实、完整、及时、准确地公开披露公司的重大事项和有关信息。然而现实中，我国企业在信息披露方面很不规范，违法违规问题十分严重。例如，粉饰或隐瞒企业真实的财务状况，“巧用”会计准则，随意改变或调整会计核算方法、确认标准及计量方法等；伪造票证，虚构经济业务或隐瞒违法行为；刻意隐瞒重大信息，故意操纵信息披露时机；与庄家、机构联手，采取“报喜不报忧”等选择性信息披露方法操纵市场；利用关联交易进行资产置换，转移或虚构公司利润，“改善”报表；上市公司与会计师事务所相互勾结、共同制假等，对证券市场和整个市场经济的发展都造成了极其恶劣的影响。

经济合同履约率低，逃、废债现象严重。在我国的许多公司中大量存在着债务违约，逾期不还，公司蓄意占用债权人资产，侵占债权人权益的现象。有一些公司注册多家公司，采用设置“多头账户”、“频繁转移账户”等手段，想尽一切办法逃、废银行债务，拖欠贷款，或者注册多家控股公司，相互担保，向银行“骗贷”。在商品交易等商务活动中，企业之间相互拖欠货款、逾期应收账款居高不下等已成为经济运行中的一大顽症。

假冒伪劣商品充斥市场。因信息不对称，作为严重失信行为的假冒伪劣商品进入市场，形成了“劣币”驱逐“良币”的造假经济现象，导致市场失灵，干扰了市场进入和退出规则的实施，破坏了公平竞争原则，整个市场秩序陷入混乱，扭曲了市场正常的机制。从而出现了劣质商品淘汰优质产品的逆淘汰现象，即导致劣胜优汰。许多企业和广大的消费者深受其害，缺乏安全感。

企业信用意识淡薄，信用管理弱化。从企业外部来看，目前还没有一个具有全国性影响力的信用监控及评价机构，对第一经济主体的信用状况进行有效传播；信用信息透明度低、搜集企业信用信息困难；在企业融资、市场进入或退出等制度安排中，至今还没有形成对守信用企业给予必要的鼓励、对不守信用的企业给予严厉惩罚的规则。

之外，我国企业的财务信用缺失还表现为：重大决策未能保护中小股东的利益，如通过关联交易转移利润，为大股东违规提供担保，大股东侵占上市公司资金；随意变更募集资金投向，利用募集资金委托理财；重大承诺不兑现，如预测利润不兑现，整改措施不兑现等。

二、我国企业财务信用评价体系的优化路径

建立符合国际惯例的信用评价体系。为保证评价的独立性、公平性和科学性，信用评价应通过专业的信用中介机构来完成。我们必须抓住这一历史机遇，大力发展我国的信用评价行业，完善我国的信用评价体系。按国际标准建立信用评价体系，制定统一规范的评级、评分标准和数字模型，提高评价结果的权威性。同时，为了营造良好的信用评价环境，并保证社会合法有效地使用信用评价报告，政府部门应该积极制定有关信用评价、信息披露、信息使用的法律，包括信用管理、信息征集、信用评价、信息披露、行业自律及相关责任等内容，但不应该直接参与对企业信用的评定工作。只有按国际高标准建立我国的信用评价体系，才能使我国的信用评价具有其真正的评级价值，才能有助于我国企业参与全球竞争。

建立健全企业信用征集与查询系统。尽量减少信息的不对称，增加信用市场的透明度，是防止逆向选择和道德风险行为及促使信用市场公开、公正、公平竞争的关键。而要做到这一点，就必须努力加强和完善信息披露制度，要求市场参与主体在不涉及商业机密的条件下充分公开自己的信用及相关信息，增加信用过程的共同知悉而减少私人信息或隐蔽信息，并通过会计法律的完善，加大对会计信息违法性失真的处罚力度，加强对企业会计信息的检查，建立社会检举制度，为我国市场信用的健康发展营造一个良好的信息条件和外部环境。减少信息不对称关键在于建立有效的信息传递机制，尽量使交易各方的信息对称起来。

提升企业对信用风险管理重要性的认识。企业应提升信用管理重要性的认识：树立信用至上、诚实守信的企业价值观，塑造信誉高于一切的企业形象；通过设计并建立独立、精简高效、职责明晰的信用风险管理系统，以信用管理为核心，将企业的销售、财务和信用管理有机地结合起来，形成一个完整、科学的内部管理系統，对客户信用状况进行严密监控，准确地判断每个客户的长处和短处，有效地降低企业所面临的信用风险；更新企业信用风险度量与控制方法，提高企业信用风险的管理水平。

现代企业及企业家必须充分认识信用在市场经济发展中的重要作用，牢固树立信用意识，营造“诚信为本、操守为重”的良好氛围，提高企业信用度，塑造企业新形象，打造企业新品牌，使企业立于不败之地。每个企业都要清醒地认识到失去诚信，虽然能获利甚至获暴利于一时，但必定会为此付出沉重代价，牺牲长远的发展，最终被市场淘汰出局。除此之外，还应建立奖惩制度。

加强失信惩治机制的建立和维护。长期以来，我国的相关法律和制度对财务失信等违法行为的处罚力度不够，违法行为人所承担的行政处罚责任与其所获得的经济利益不对称，造成法律责任和制裁缺乏约束力，违法活动屡禁不止。唯有加大惩处力度，使“失信成本”远高于“违约收益”，才能有效地打击财务造假。治理失信行为重点在于建立信用激励及惩罚机制，一方面使守信者得到奖励；另一方面使失信者得到惩罚。

加强信用评价行业的规范发展。信用评级运作中应着重从以下几个方面加强规范：

根据信用评级对象的不同，可将信用评级分为主体信用评级与产品信用评级，使信用评级公司正确定位、准确定义自己的产品和服务，并促使信用评级公司明晰主体信用评级与产品信用评级之间的关系。

建立稳健的信用评级的周期。考虑到企业所处的国际、国内环境及行业环境会不断发生变化，而且其自身的经营状况也在日新月异地变化着，信用评级必须随时更新评级所需信息，更新评级结果，只有这样，才能够保证评级的时效性。但是评级公司不可能即时地根据被评公司的经营状况和外部环境对评级信息进行实时更新，这就要求评级公司建立起稳健的评级周期，根据具体情况定期或不定期地更新自己所公布的评级结果，以维持自身的科学性和客观性，维持评级结果的时效性和准确性。

建立科学合理的组织架构和评级程序，不断完善信用评价方法，保证评价结果的客观、公正、及时。这里需要特别强调的是信用评级公司研发部门的职能定位、评审委员会的组成、市场营销部门的作用。信用评级公司的研发部门可分为宏观经济研究、评级方法研究以及评级产品三个职能进行管理。评审委员会要有公司研发部门的相关专业人员参与，要遵循客观、公正、专业的原则，既对评级所使用的行业等基础进行评审，又对评级所使用的方法进行审核。

（作者单位：盐城市财政局）