我国小微企业财务风险问题及对策分析

夏海清

(景德镇陶瓷学院，江西景德镇333001)

改革开放以来，我国小微企业蓬勃发展，在国民经济和社会发展中的作用和地位不断增强，是国民经济和社会发展的重要基石，对扩大就业、增加国家税收等方面始终保持着较高的贡献率。然而，我国大多数小微企业是劳动密集型产业，具有经营管理灵活，但产品质量管理缺失、财务管理不完善等特点。加之小微企业资金和各种资源匮乏、技术落后、管理水平低、缺少专业财会人员和企业信息化率严重不足等问题，制约了小微企业的可持续发展。当前提高经营管理水平、防范和规避财务风险是小微企业生存与发展的核心问题。

一、我国小微企业财务风险问题分析

财务风险指企业的经营活动在一定时期和一定范围内因某项财务活动中的一些难以控制及预料的因素，造成最终财务成果与既定目标发生偏离，给企业带来损失的不确定性和盈利的不确定性。因此，企业的财务活动贯穿于整个生产经营活动，各项财务业务处理都有可能产生财务风险。

1.融资难，内源融资仍是主要融资渠道

小微企业主要集中于对科技水平缺乏依赖的劳动密集型产业，伴随着企业高速发展的还有高不确定性和高破产率，企业生存的时间短，持续经营能力差，这就需要独特的融资方式与其经营特征相匹配。信息不对称性和小微企业在成本和核算方面的特殊性始终是普通金融机构难以克服的弊病，因此小微企业在发生资金困难时很难从外部金融机构获得资金支持，金融市场对小微企业金融供给严重不足，致使小微企业发展受阻。小微企业发展过多地是依赖内源融资。内源融资是指企业在发展过程中，不断进行资金积累，通过留存收益转化为资本等方式进行资金的筹集，主要包括家庭积累及亲友借贷资金、企业留存收益与折旧等资金。内源融资成本低，方便快捷，因而颇受小微企业青睐。但内源融资是以企业的持续获利能力为前提，限制了资金的供给。

2.投资比率低，投资风险小

小微企业因自身资金匮乏，难以实现通过对外投资来增加企业自身的收益，而企业自身也需要资金来应对经营中的不确定因素。相对于其他类型企业，小微企业自有资金所占比率低，资产负债率较高;流动资产占总资产的比率也相对较低，难以形成对外长期股权投资。

3.资本结构不合理，营运资金管理水平低

由于小微企业自有资金所占比率低，抵抗财务风险能力差，时常会出现资不抵债的现象，使企业日常的生产经营活动受到严重影响。有些小微企业因高负债率而难以从金融机构获取贷款，甚至因资金短缺而走到破产清算的边缘。小微企业会因自身缺乏合理、有效的财务管理计划，使企业资金大量闲置，难以盘活或资不抵债。

4.财务风险具有单一性

矛盾是对立统一的，风险中有机遇，机遇中包含着风险，其他类型企业是风险和机遇共存，然而小微企业当遇到财务风险时，会遭受重大损失，或濒临破产。因而，小微企业财务风险具有单一性，在经营管理决策中会尽量地规避财务风险，在财务风险形成时不会考虑风险带来的潜在收益。

二、我国小微企业财务风险产生的原因

小微企业面临的财务风险具有很多表现形式，财务风险产生的原因也很多，不同的财务管理与其产生的原因紧密关联。

1.宏观环境具有多变性和复杂性

财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境和政治环境等，这些外部环境因素制约着小微企业的经营活动，影响小微企业正常发展。由于一些小微企业管理体系无法对外部环境的变化作出及时反应，由此产生财务管理风险，给企业的经营和发展带来不利影响。

2.对财务风险的客观性认识不足

由于资金匮乏，一些小微企业为了降低成本，不愿聘请具有较高财务管理能力的专业人才，所聘财务人员只能做简单的会计账务处理工作，缺乏财务风险防范意识及帮助企业控制财务风险的能力。大部分小微企业的财务人员都将主要精力放在核算产品的成本和销售收入上，只关心企业的利润率，轻视企业自身财务风险。

3.内控制度不完善，会计资料不完整

有相当一部分小微企业，注册资本规模相对较小，不设立会计机构，人员混岗严重，会计内控制度不完善，会计资料不完整且缺乏规范，编制的会计报表数据不详尽，致使报表反映的内容失真，容易产生会计造假舞弊的现象。

4.财务舞弊现象严重，企业诚信度低

由于企业规模小、资本少和经营规模有限，难以调和资金需求和资金差额之间的矛盾，部分小微企业不能考虑从整体维护企业信誉，只注重利益得失，致使财务信息不规范、不透明且可信度低，舞弊现象屡禁不止，使企业的诚信度大大降低。

三、我国小微企业化解财务风险的策略

1.更新财务管理理念，加强财务人员队伍建设

有些小微企业存在“重会计、轻财务”，“重核算、轻管理”的现象，企业的经营者和财务部门的负责人应提高自身应对财务风险的意识和执业能力，更新财务管理理念，加强财务风险管理体系建设，遵守国家相关法规和政策，建立完善的现代财务风险控制机制，发挥财务管理对企业经营决策提供参考的作用。

2.科学预测资金需求，合理选择筹资方式，拓宽企业融资渠道

小微企业在完善外部条件的同时也要加强自身的经济建设，通过科学预测资金需求，合理选择筹资方式，拓宽企业融资渠道，增强企业发展后劲，提高资信度和维护企业信誉，充分认识自身的优缺点，准确定位自身的经营策略。一是摒弃家族式的粗放经营管理模式，建立完善、科学的企业管理制度;二是优化小微企业的产业结构，加强对高新技术的应用，不断提高企业产品的附加值;三是树立良好的企业形象和品牌形象。

3.建立企业财务风险识辨系统，防范流动性风险

企业的流动资产主要包含库存现金、银行存款、存货、应收及预付账款等。小微企业的发展时时刻刻离不开现金流量。小微企业在保证企业现金流量正常运转的情况下，才能实现利润的最大化。企业持有现金多少也是关乎成本的问题，手中持有现金过多就会大大提高企业自身的机会成本，手中持有现金太少则会使企业难以满足日常生产经营的需要。所以，小微企业应保持适当的现金流量以备不时之需，提高企业的抗风险能力，进而实现企业利润的最大化。

4.健全内部控制制度，保证会计资料完整准确

会计资料的真实与完整对企业的意义重大。如果会计资料不完整，不准确，反映的内容失真，依据会计信息做出的报表则难以提供准确的投资和管理信息，使小微企业的内部管理人员难以发现企业现实存在的财务风险，同时也会向外部投资者传递错误的信息。因此，加强小微企业内部控制，确保会计资料完整、真实、可靠，为小微企业制定经营决策提供重要依据。

5.优化企业资本结构

筹资活动是企业经营活动中不可或缺的部分，而筹资活动会带来筹资风险，小微企业要结合自身的实际情况，优化企业资本结构，合理安排资金需求。不论企业采取怎样的筹资结构，最终是要实现企业利润的最大化，企业在借入资金后要合理安排和使用资金，要让筹集资金的偿还期与其相应的资产变现期相适应，使企业能按期偿还贷款。企业的短期借款要用于流动资产的购买，产期负债要形成固定资产等长期资产，否则企业将要面临债务危机。

6.科学规划投资，加强风险管理

小微企业的发展离不开筹资，同样也离不开投资，科学合理规划投资、扩大企业规模也是企业可持续发展的重要途径之一。投资必须充分考虑市场因素和需求变化，进行分散化投资，“切忌将鸡蛋放在一个篮子里”，且要对资金的投资规模进行控制，建立标准化的投资模式，避免盲目多元化投资。实践中，一方面应尽量避免采取长期的投资计划，且要对企业的投资项目进行时时监控，不断优化企业投资方案，科学地进行投资规划。另一方面，投资应以内部投资为主。一是增强对新产品的资金支持，加快企业产品更新换代速度，加强对科学技术的应用，增加产品的附加值;二是企业应加大对固定资产的更新改造投资，这是长期的投资策略;三是注重人才培养，这也是一种长期投资。

小微企业要获得可持续发展的动力，必须科学规划投资，加强财务风险管理。只有在良好的管理监督体系保障下，才能不断提高企业的经济效益，获得可持续发展。

［1］贺志东.中小企业财务管理就这么简单［J］.广东经济出版社.2010.7.

［2］罗放华.中小企业资本风险管理［J］.湖南人民出版社.2010.11.

［3］王振家.国外小微企业生存状态概览［J］.2011(3). (责任编辑:刘润婉)