湘西北地区农产品物流仓单质押盈利模式研究

宋雨屏++李洋++燕玉环++曾庆龙

摘  要：本文在对农产品物流仓单质押相关理论进行阐述的基础上，结合湘西北地区农产品物流发展现状，对物流企业、农产品生产加工中小企业和银行等三方的盈利点进行了剖析，详细分析了自有仓库，异地监管，统一授信等主要的三种仓单质押盈利模式的优缺点与适用范围，为湘西北地区农产品物流仓单质押盈利模式的选择提供参考。

关键词：仓单质押;农产品物流;盈利模式

一、农产品物流仓单质押的概念和模式

（一）仓单质押的概念。仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。农产品仓单质押业务的核心在于农产品生产加工中小企业以在库货物（包括农产品原材料、农产品产成品等）作为质押物向银行申请贷款，第三方物流企业经银行审核授权后，承担监管责任，并接受银行委托，代理质押物监管服务，对农产品生产加工中小企业的质押物进行库存监管。仓单质押是一种衔接物流与金融领域的业务。目前学术界虽然对仓单质押的规律及内涵进行了一些研究，但有关研究还不够成熟。

（二）农产品物流仓单质押的模式。现阶段仓单质押业务模式已发展形成的主要模式有：现有存货质押、异地仓库监管质押、买方信贷等。现有存货质押是指货主企业把质押品存储在物流企业仓库中，然后凭借仓单向银行申请贷款，银行根据质押品的价值和其他相关因素向客户企业提供一定比例的贷款;异地仓库监管质押贷款是在仓单质押的基本模式上，对地理位置的一种拓展。物流企业根据客户不同，或整合社会仓库资源，就近进行质押监管，已极大降低了客户的质押成本;买方信贷或称保兑仓，它相对于现货仓单质押业务模式的特点是“先票后货”，即银行在买方客户交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。

农产品物流仓单质押业务流程与业务关系所下图所示。

图2.1  农产品物流仓单质押业务流程与关系图

农产品生产加工中小企业按照约定数量送货到第三方物流指定的仓库，第三方物流企业接到到货通知后，经验货确认后开具仓单;农产品生产加工中小企业当场对仓单作质押背书，由仓库签章后，交付银行提出仓单质押贷款申请。银行向第三方物流企业核实仓单后，按照仓单价值的一定比例放款至农产品生产加工中小企业在银行开立的监管帐户。第三方物流企业对货物进行监管并根据情况处置质押品。

在此业务流程中，农产品生产加工中小企业与第三方物流企业签订仓储协议，与银行签订银企合作协议和账户监管协议。第三方物流企业与银行签订不可撤消的协助银行行驶质权保证书。农产品生产加工中小企业与第三方物流企业和银行签订仓单质押贷款合作协议书。

二、湘西北地区农产品物流发展现状

湘西北地区主要农产品的销售网络已经形成。其中，大米主要销往广东、云南、贵州等周边省份，部分销往北京、上海等大城市。鲜果省外销售市场以哈尔滨为代表的东北三省为主，占省外销量的80%以上。柑橘在俄罗斯、越南、蒙古、港澳等国家和地区均有销售。橘片罐头主要销往欧美和港粤台。茶叶主要销往我国新疆、青海、甘肃等边疆市场。生猪销往广东 （深圳）、港澳，分割肉及其加工品也较多。水产品中青鱼、 草鱼、鳃鱼、黄鳞等出口主要市场是香港、澳门;斑点叉鮰系列产品出口欧热和美国;泥锹出口韩国。

然而，由于湘西北地区经济条件以及地理位置的制约，众多的参与个体和组织规模小、层次底、生产主体结构松散、联合性差、组织化程度低，致使农产品交易成本高，竞争力差。湘西北地区农产品物流运作流通主体比较单一，主要是以农产品加工企业为主的龙头企业，但受到资金制约无法形成一定规模，严重制约整个农产品物流运作水平。

目前湘西北地区农产品以常温或自然物流形式为主，加之运价、运力、交通基础状况和保鲜技术等原因而损失较大。水果蔬菜等农副产品在采摘、运输、储存等物流环节上的损失率在25%—30%左右，而发达国家的果蔬损失率则控制在5%以下。由于资金短缺，很多农产品仓储设施建设滞后，分布不合理，专用仓库不足，特种仓库（如低温、冷藏库等）严重短缺。农产品市场信息化建设落后，一些市场采用传统的广播、板报等方式发布少量品种价格信息，有的市场根本没有信息服务，更谈不上为农户生产、流通、加工提供全面、持续的信息。农产品深加工能力和加工水平低，标准化体系建设滞后以及有效监督缺乏等问题也比较突出。亟需通过融资将这些中小农产品加工企业做大做强，形成一定规模。

三、湘西北地区农产品物流仓单质押盈利模式分析

（一）农产品仓单质押盈利模式分析。现有仓单质押盈利模式主要有三种：自有仓库仓单质押，异地监管仓单质押，统一授信仓单质押。

自有仓库仓单质押模式三方盈利分析。对于农产品生产加工中小企业通过仓单质押模式可以让企业通过流动资产融资，获得一定的资金乘数效应，使得企业总收入增加。并且企业借助专业的物流公司仓储中心可以节省仓库建设与管理费用，得到专业化的物流服务，降低物流成本，与此同时还可以减少采用非正规融资手段和渠道所支出的关系成本。

银行增加大量业务，获得一定量的放贷手续费用;还可利用农产品生产加工中小企业的贷款获得利息收益。第三方物流企业在此过程中可以分担部分风险，使银行贷款更安全。银行借助第三方物流企业信息优势对信用贷款对象进行甄选，可降低信息成本，解决信息不对称。第三方物流企业可向供方企业收取存放与管理货物的费用;还可为供方企业和银行提供价值评估与质押监管中介服务而收取一定比例资费;客户增加、规模扩大发挥规模经济优势。

4.1  自有仓库仓单质押盈利模式

（二）自有仓库仓单质押盈利模式。（1）异地监管仓单质押盈利分析。异地监管仓单质押模式在第三方物流企业自有仓库仓单质押模式的基础上对地理位置的一种拓展。第三方物流供应商根据客户的不同情况，整合社会仓库资源甚至是客户自身的仓库，就近进行质押监管，极大地降低了客户的质押成本。但异地监管模式对第三方物流企业的监制能力，和监控技术，提出了更高层次的要求。这就要就第三方物流企业，有完善物流实体监控系统和信息监控系统以及必要的监控手段。endprint

图4.2  异地监管仓单质押盈利模式

对于农产品生产加工中小企业，异地监管模式不仅有自有仓库仓单质押盈利模式的优势，并且极大的方便了农产品生产加工中小企业就地实施仓单质押业务。对银行，有利于业务的拓展，但是也增加了一定的风险。对于第三方物流企业，有利于物流业务的开展，对物流公司的自有资产降低了要求，但是对其监控系统提出了更高要求同时也增加了一定的风险。

（2）统一授信仓单质押盈利分析。统一授信仓单质押模式是自有仓库仓单质押和异地监管仓单质押进化，简化了原仓单质押流程，提高了运作效率。金融机构从第三方物流企业的信用程度、规模、运营现状、经营业绩、资产负债比例等，授予第三方物流企业一定信贷额度，第三方物流企业利用信贷额度向相关企业提供质押贷款业务，全程监控仓单质押业务过程。后期运作金融机构基本不参与。简化了银行操作流程，极大程度减低了银行风险。

图4.3  统一授信仓单质押盈利模式

（二）湘西北地区农产品物流仓单质押盈利模式分析。自有仓库单质押模式适用于第三方大型物流企业，因为大型物流企业在全国各地都有自己的仓储中心。异地监管模式在适用于大型第三方物流企业的同时，对中小物流企业来说也能适用。统一授信仓单质押模式，不需金融机构直接参与，使业务程序大大简化，这对农产品生产加工中小企业是省时省力的最佳选择，但第三方物流企业风险也相应提高。

由于湘西北地区农产品物流发展的特殊性，仓单质押开展有自身的特点，不能完全照搬传统模式，这就需要不断创新。通过各种有益尝试，已从物流环节上已扩展到了从原材料采购到产品生产，再到产品销售整个供应链的全过程。同时还成功的运用了统一授信的方式，将仓单质押业务变成了一种简便、可控性好的融资模式，也间接再造了企业的信用。该模式有利于企业更加便捷地获得融资，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节;也有利于银行提高对质押贷款过程的监控能力，更加灵活地开展质押贷款服务，优化其质押贷款业务流程和工作环节，降低贷款风险。

结论：融资困难一直是制约中小型农产品加工企业发展和壮大的瓶径;对广大商业银行而言放贷风险始终是伴随贷款业务而存在的障碍;新型物流金融模式仓单质押业务模式在市场的呼唤下得到了发展。农产品物流仓单质押业务的开展，要求农产品生产加工企业，物流企业和银行三方结合实际条件，选择与自身条件相符合的仓单质押盈利模式。本文对目前通用的三种仓单质押模式进行了详细分析，结合湘西北地区农产品物流发展现状，为湘西北地区农产品物流企业仓单质押模式选择提供了参考。

参考文献：

[1]王小洁.基于产业价值链的新能源汽车盈利模式构建[J] .中国商界，2010，（3）：196

[2] Hofmann， E .Inventory financing in supply chains： a logistics service provider approach[J].  International Journal of Physical Distribution & Logistics Management，2009，（7）：16-40endprint

图4.2  异地监管仓单质押盈利模式

对于农产品生产加工中小企业，异地监管模式不仅有自有仓库仓单质押盈利模式的优势，并且极大的方便了农产品生产加工中小企业就地实施仓单质押业务。对银行，有利于业务的拓展，但是也增加了一定的风险。对于第三方物流企业，有利于物流业务的开展，对物流公司的自有资产降低了要求，但是对其监控系统提出了更高要求同时也增加了一定的风险。

（2）统一授信仓单质押盈利分析。统一授信仓单质押模式是自有仓库仓单质押和异地监管仓单质押进化，简化了原仓单质押流程，提高了运作效率。金融机构从第三方物流企业的信用程度、规模、运营现状、经营业绩、资产负债比例等，授予第三方物流企业一定信贷额度，第三方物流企业利用信贷额度向相关企业提供质押贷款业务，全程监控仓单质押业务过程。后期运作金融机构基本不参与。简化了银行操作流程，极大程度减低了银行风险。

图4.3  统一授信仓单质押盈利模式

（二）湘西北地区农产品物流仓单质押盈利模式分析。自有仓库单质押模式适用于第三方大型物流企业，因为大型物流企业在全国各地都有自己的仓储中心。异地监管模式在适用于大型第三方物流企业的同时，对中小物流企业来说也能适用。统一授信仓单质押模式，不需金融机构直接参与，使业务程序大大简化，这对农产品生产加工中小企业是省时省力的最佳选择，但第三方物流企业风险也相应提高。

由于湘西北地区农产品物流发展的特殊性，仓单质押开展有自身的特点，不能完全照搬传统模式，这就需要不断创新。通过各种有益尝试，已从物流环节上已扩展到了从原材料采购到产品生产，再到产品销售整个供应链的全过程。同时还成功的运用了统一授信的方式，将仓单质押业务变成了一种简便、可控性好的融资模式，也间接再造了企业的信用。该模式有利于企业更加便捷地获得融资，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节;也有利于银行提高对质押贷款过程的监控能力，更加灵活地开展质押贷款服务，优化其质押贷款业务流程和工作环节，降低贷款风险。

结论：融资困难一直是制约中小型农产品加工企业发展和壮大的瓶径;对广大商业银行而言放贷风险始终是伴随贷款业务而存在的障碍;新型物流金融模式仓单质押业务模式在市场的呼唤下得到了发展。农产品物流仓单质押业务的开展，要求农产品生产加工企业，物流企业和银行三方结合实际条件，选择与自身条件相符合的仓单质押盈利模式。本文对目前通用的三种仓单质押模式进行了详细分析，结合湘西北地区农产品物流发展现状，为湘西北地区农产品物流企业仓单质押模式选择提供了参考。

参考文献：

[1]王小洁.基于产业价值链的新能源汽车盈利模式构建[J] .中国商界，2010，（3）：196

[2] Hofmann， E .Inventory financing in supply chains： a logistics service provider approach[J].  International Journal of Physical Distribution & Logistics Management，2009，（7）：16-40endprint

图4.2  异地监管仓单质押盈利模式

对于农产品生产加工中小企业，异地监管模式不仅有自有仓库仓单质押盈利模式的优势，并且极大的方便了农产品生产加工中小企业就地实施仓单质押业务。对银行，有利于业务的拓展，但是也增加了一定的风险。对于第三方物流企业，有利于物流业务的开展，对物流公司的自有资产降低了要求，但是对其监控系统提出了更高要求同时也增加了一定的风险。

（2）统一授信仓单质押盈利分析。统一授信仓单质押模式是自有仓库仓单质押和异地监管仓单质押进化，简化了原仓单质押流程，提高了运作效率。金融机构从第三方物流企业的信用程度、规模、运营现状、经营业绩、资产负债比例等，授予第三方物流企业一定信贷额度，第三方物流企业利用信贷额度向相关企业提供质押贷款业务，全程监控仓单质押业务过程。后期运作金融机构基本不参与。简化了银行操作流程，极大程度减低了银行风险。

图4.3  统一授信仓单质押盈利模式

（二）湘西北地区农产品物流仓单质押盈利模式分析。自有仓库单质押模式适用于第三方大型物流企业，因为大型物流企业在全国各地都有自己的仓储中心。异地监管模式在适用于大型第三方物流企业的同时，对中小物流企业来说也能适用。统一授信仓单质押模式，不需金融机构直接参与，使业务程序大大简化，这对农产品生产加工中小企业是省时省力的最佳选择，但第三方物流企业风险也相应提高。

由于湘西北地区农产品物流发展的特殊性，仓单质押开展有自身的特点，不能完全照搬传统模式，这就需要不断创新。通过各种有益尝试，已从物流环节上已扩展到了从原材料采购到产品生产，再到产品销售整个供应链的全过程。同时还成功的运用了统一授信的方式，将仓单质押业务变成了一种简便、可控性好的融资模式，也间接再造了企业的信用。该模式有利于企业更加便捷地获得融资，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节;也有利于银行提高对质押贷款过程的监控能力，更加灵活地开展质押贷款服务，优化其质押贷款业务流程和工作环节，降低贷款风险。

结论：融资困难一直是制约中小型农产品加工企业发展和壮大的瓶径;对广大商业银行而言放贷风险始终是伴随贷款业务而存在的障碍;新型物流金融模式仓单质押业务模式在市场的呼唤下得到了发展。农产品物流仓单质押业务的开展，要求农产品生产加工企业，物流企业和银行三方结合实际条件，选择与自身条件相符合的仓单质押盈利模式。本文对目前通用的三种仓单质押模式进行了详细分析，结合湘西北地区农产品物流发展现状，为湘西北地区农产品物流企业仓单质押模式选择提供了参考。

参考文献：

[1]王小洁.基于产业价值链的新能源汽车盈利模式构建[J] .中国商界，2010，（3）：196

[2] Hofmann， E .Inventory financing in supply chains： a logistics service provider approach[J].  International Journal of Physical Distribution & Logistics Management，2009，（7）：16-40endprint