浅谈财务计算器在经济生活中的应用

陈凤君

摘   要：财务计算器与普通计算器在处理经济运算问题时存在着很大的区别，因其内置程序和功能键设置极大地提高了运算速度，被广泛应用于现值、终值、年金、期数、利率的计算中，本文通过财务计算器在消费支出、教育、投资、退休养老规划等方面的应用实例来阐述财务计算器的强大运算功能。

关键词：财务计算器;应用;经济

一、关于财务计算器的简介

财务专用计算器和普通计算器在内置程序和功能键的设置方面存在区别，在复杂的财务运算中能减轻工作量，并且提高运算速度。财务计算器主要应用于购房按揭、缴纳保险、子女教育基金、养老年金等的计算，发行债券时发行价、实际利率的确定，长期投资方案的内部报酬率、净现值等指标的计算。

财务计算器与其它运算方法相比的优势在于：查复利与年金表，虽然查询简单，但不够精确;运用Excel表格计算方便，但需牢记公式或函数;运用理财软件能全面考虑，但内容缺乏弹性，而使用财务计算器，虽然初期掌握较难，但熟练运用后，能达到快速准确的程度，方便且使用成本低，不需要额外软件费用的投资。

二、财务计算器功能键介绍

财务计算器在使用时要注意赋值顺序、屏幕显示。基本功能键主要包括ON|OFF代表开/关;CPT代表计算;↑、↓是上下选择键;ENTER/SET表示确认/设定;→表示逐个删除;CE|C代表清除。常用功能键中N代表付款期数;I/Y代表年利率（默认%）;PV代表现值;PMT代表年金;FV代表终值;+|- 代表正负号。注意利用第二功能键，2ND代表第二功能键，P/Y代表年付款次数，C/Y代表年复利计息次数，BGN代表期初付款，例如“2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（显示）”，END代表期末付款，FORMAT代表小数点后位数。

RESET代表复位，AMORT是分期付款计算功能键，BAL代表还款P1～P2期后的未还贷款本金，PRN代表P1～P2期的已还贷款本金，INT代表P1～P2期的已还贷款利息，现金流计算功能键代表CF，按CF，CF0代表初始现金流，符号代表“+”代表现金流入，“-”代表现金流出，出现“CF0=？”，数字，ENTER，C01、C02……代表第n笔现金流，“C01=？”，数字，ENTER，F01、F02……代表第n笔现金流，按↓，“F01=？”，数字，ENTER（C01、F01、C02、F02……交替赋值），NPV代表财务净现值，按NPV，“I=？”，数字，ENTER，↓，CPT，IRR代表内部报酬率。 使用财务计算器时应特别注意每次复位。

三、财务计算器在经济生活中应用实例

案例1：杨某计划为家族子女设立一个教育奖励账户，从现在开始，每年年末向基金账户里存入2万元钱，假设当前市场报酬率平均值为6%，连续存30年直至杨某退休开始启用账户基金用于学业奖励，计算这笔教育奖励账户基金启用时金额为多少？

解题分析：连续存30年，N=30;6%年复利，I/Y=6%;每年年末存入20000元，根据题意有，PMT= -20000;求FV。

操作步骤：（1）根据题意赋值：N=30; I/Y=6;+|-，20000， PMT

（2）计算得到 FV= 1，581，163.72

案例2：启东公司拟购入一项设备，有两项付款方案。方案一：一次性付款，买价为20000元;方案二：每年年初付款2000元，连续付款10年。两方案下其他条件均一致，假设当前市场报酬率平均值为7%，启东公司应采用哪种付款方案？

解题分析：比较方案二的现值与方案一，低者方案为优。

N=10;年初付租金，BGN;7%年复利，I/Y=7%; PMT= -2000;求PV。

操作步骤：（1）设置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ;

（2）赋值并计算：N=10，I/Y=7%，PMT= -2000;

PV= 15，030.50

（3）分析：15030.50<20000，租合算。

案例3：李明投资于一项保险基金，投资时一次性支出30万元，从投资当年开始每年年末可获得收益6000元，投资期限为75年，投资期满可以一次性领取本金及红利合计50万元，计算这项投资的报酬率是多少？

解题分析： N=75，PV= -300000;每年末领取6000元， PMT=6000;75年末时FV=500000;

操作步骤：（1）设置2ND，FORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，CE|C;

（2）根据题意为参数赋值：N=75，PV= -300000 ，PMT=6000，FV=500

000;

（3）求得：I/Y=2.335%

案例4：张某投资350000元购买一台生产用设备，此项投资预期必要报酬率为15%，设备使用期为六年。预计现金流如下：第一年购买支出350000元，第二——五年现金流入分别为150000、250000、250000、250000、250000元，第六年设备残值回收200000元，假设现金流均在每期期末发生。求该项设备投资的NPV、IRR，并分析该项投资是否合算。

操作步骤：对CF参数赋值;CF0= -350000;C01= 150000，F01=1;

C02=250000，F02=3;C03=200000，F03=1;NPV，I=15%;CPT，NPV=376223.5;

IRR，CPT，IRR=51.92%

因为NPV>0，IRR >15% ，所以该项投资合算。

案例5：王某从现在起20年后退休（暂定60岁）退休，退休后每年年初预计从退休基金中支出约10万元用于日常开支。现在拿出10万元作为初始退休基金的投入，并打算以后每年年末继续投入退休基金。预计退休后生存25年，退休前假定年投资报酬率为9%，退休后年报酬率为6%。（1）老王在退休时需要准备多少退休金才能满足他的养老目标？（2）老王拿出10万元作为初始退休基金，到退休时这笔钱会变成多少元？（3）如果不考虑退休基金的其他来源，李在60岁退休时其退休基金的缺口是多少元？（4）若老王将10万元用于支付其他事件，则为保持退休后的支出水平，每年末的投入基金为多少元？

解题步骤：（1）“BGN”，N=25， PMT= -100000;I/Y=6%，PV=1，355，035.75

（2）“BGN”，N=20，I/Y=9%，PV= -100000;FV= 560，441.08

（3）1，355，035.75 - 560，441.08=794，594.67

（4）N=20，I/Y=9%，FV= 1，355，035.75 ;PMT=26，486.17

参考文献：

[1]TI BA II PLUS金融计算器使用实例-百度文库（http：//wenku.baidu.c）

[2]金融理财计算器（德州仪器BAⅡ PLUS完整版）-百度文库（http：//wenku.baidu.c）endprint

摘   要：财务计算器与普通计算器在处理经济运算问题时存在着很大的区别，因其内置程序和功能键设置极大地提高了运算速度，被广泛应用于现值、终值、年金、期数、利率的计算中，本文通过财务计算器在消费支出、教育、投资、退休养老规划等方面的应用实例来阐述财务计算器的强大运算功能。

关键词：财务计算器;应用;经济

一、关于财务计算器的简介

财务专用计算器和普通计算器在内置程序和功能键的设置方面存在区别，在复杂的财务运算中能减轻工作量，并且提高运算速度。财务计算器主要应用于购房按揭、缴纳保险、子女教育基金、养老年金等的计算，发行债券时发行价、实际利率的确定，长期投资方案的内部报酬率、净现值等指标的计算。

财务计算器与其它运算方法相比的优势在于：查复利与年金表，虽然查询简单，但不够精确;运用Excel表格计算方便，但需牢记公式或函数;运用理财软件能全面考虑，但内容缺乏弹性，而使用财务计算器，虽然初期掌握较难，但熟练运用后，能达到快速准确的程度，方便且使用成本低，不需要额外软件费用的投资。

二、财务计算器功能键介绍

财务计算器在使用时要注意赋值顺序、屏幕显示。基本功能键主要包括ON|OFF代表开/关;CPT代表计算;↑、↓是上下选择键;ENTER/SET表示确认/设定;→表示逐个删除;CE|C代表清除。常用功能键中N代表付款期数;I/Y代表年利率（默认%）;PV代表现值;PMT代表年金;FV代表终值;+|- 代表正负号。注意利用第二功能键，2ND代表第二功能键，P/Y代表年付款次数，C/Y代表年复利计息次数，BGN代表期初付款，例如“2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（显示）”，END代表期末付款，FORMAT代表小数点后位数。

RESET代表复位，AMORT是分期付款计算功能键，BAL代表还款P1～P2期后的未还贷款本金，PRN代表P1～P2期的已还贷款本金，INT代表P1～P2期的已还贷款利息，现金流计算功能键代表CF，按CF，CF0代表初始现金流，符号代表“+”代表现金流入，“-”代表现金流出，出现“CF0=？”，数字，ENTER，C01、C02……代表第n笔现金流，“C01=？”，数字，ENTER，F01、F02……代表第n笔现金流，按↓，“F01=？”，数字，ENTER（C01、F01、C02、F02……交替赋值），NPV代表财务净现值，按NPV，“I=？”，数字，ENTER，↓，CPT，IRR代表内部报酬率。 使用财务计算器时应特别注意每次复位。

三、财务计算器在经济生活中应用实例

案例1：杨某计划为家族子女设立一个教育奖励账户，从现在开始，每年年末向基金账户里存入2万元钱，假设当前市场报酬率平均值为6%，连续存30年直至杨某退休开始启用账户基金用于学业奖励，计算这笔教育奖励账户基金启用时金额为多少？

解题分析：连续存30年，N=30;6%年复利，I/Y=6%;每年年末存入20000元，根据题意有，PMT= -20000;求FV。

操作步骤：（1）根据题意赋值：N=30; I/Y=6;+|-，20000， PMT

（2）计算得到 FV= 1，581，163.72

案例2：启东公司拟购入一项设备，有两项付款方案。方案一：一次性付款，买价为20000元;方案二：每年年初付款2000元，连续付款10年。两方案下其他条件均一致，假设当前市场报酬率平均值为7%，启东公司应采用哪种付款方案？

解题分析：比较方案二的现值与方案一，低者方案为优。

N=10;年初付租金，BGN;7%年复利，I/Y=7%; PMT= -2000;求PV。

操作步骤：（1）设置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ;

（2）赋值并计算：N=10，I/Y=7%，PMT= -2000;

PV= 15，030.50

（3）分析：15030.50<20000，租合算。

案例3：李明投资于一项保险基金，投资时一次性支出30万元，从投资当年开始每年年末可获得收益6000元，投资期限为75年，投资期满可以一次性领取本金及红利合计50万元，计算这项投资的报酬率是多少？

解题分析： N=75，PV= -300000;每年末领取6000元， PMT=6000;75年末时FV=500000;

操作步骤：（1）设置2ND，FORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，CE|C;

（2）根据题意为参数赋值：N=75，PV= -300000 ，PMT=6000，FV=500

000;

（3）求得：I/Y=2.335%

案例4：张某投资350000元购买一台生产用设备，此项投资预期必要报酬率为15%，设备使用期为六年。预计现金流如下：第一年购买支出350000元，第二——五年现金流入分别为150000、250000、250000、250000、250000元，第六年设备残值回收200000元，假设现金流均在每期期末发生。求该项设备投资的NPV、IRR，并分析该项投资是否合算。

操作步骤：对CF参数赋值;CF0= -350000;C01= 150000，F01=1;

C02=250000，F02=3;C03=200000，F03=1;NPV，I=15%;CPT，NPV=376223.5;

IRR，CPT，IRR=51.92%

因为NPV>0，IRR >15% ，所以该项投资合算。

案例5：王某从现在起20年后退休（暂定60岁）退休，退休后每年年初预计从退休基金中支出约10万元用于日常开支。现在拿出10万元作为初始退休基金的投入，并打算以后每年年末继续投入退休基金。预计退休后生存25年，退休前假定年投资报酬率为9%，退休后年报酬率为6%。（1）老王在退休时需要准备多少退休金才能满足他的养老目标？（2）老王拿出10万元作为初始退休基金，到退休时这笔钱会变成多少元？（3）如果不考虑退休基金的其他来源，李在60岁退休时其退休基金的缺口是多少元？（4）若老王将10万元用于支付其他事件，则为保持退休后的支出水平，每年末的投入基金为多少元？

解题步骤：（1）“BGN”，N=25， PMT= -100000;I/Y=6%，PV=1，355，035.75

（2）“BGN”，N=20，I/Y=9%，PV= -100000;FV= 560，441.08

（3）1，355，035.75 - 560，441.08=794，594.67

（4）N=20，I/Y=9%，FV= 1，355，035.75 ;PMT=26，486.17

参考文献：

[1]TI BA II PLUS金融计算器使用实例-百度文库（http：//wenku.baidu.c）

[2]金融理财计算器（德州仪器BAⅡ PLUS完整版）-百度文库（http：//wenku.baidu.c）endprint

摘   要：财务计算器与普通计算器在处理经济运算问题时存在着很大的区别，因其内置程序和功能键设置极大地提高了运算速度，被广泛应用于现值、终值、年金、期数、利率的计算中，本文通过财务计算器在消费支出、教育、投资、退休养老规划等方面的应用实例来阐述财务计算器的强大运算功能。

关键词：财务计算器;应用;经济

一、关于财务计算器的简介

财务专用计算器和普通计算器在内置程序和功能键的设置方面存在区别，在复杂的财务运算中能减轻工作量，并且提高运算速度。财务计算器主要应用于购房按揭、缴纳保险、子女教育基金、养老年金等的计算，发行债券时发行价、实际利率的确定，长期投资方案的内部报酬率、净现值等指标的计算。

财务计算器与其它运算方法相比的优势在于：查复利与年金表，虽然查询简单，但不够精确;运用Excel表格计算方便，但需牢记公式或函数;运用理财软件能全面考虑，但内容缺乏弹性，而使用财务计算器，虽然初期掌握较难，但熟练运用后，能达到快速准确的程度，方便且使用成本低，不需要额外软件费用的投资。

二、财务计算器功能键介绍

财务计算器在使用时要注意赋值顺序、屏幕显示。基本功能键主要包括ON|OFF代表开/关;CPT代表计算;↑、↓是上下选择键;ENTER/SET表示确认/设定;→表示逐个删除;CE|C代表清除。常用功能键中N代表付款期数;I/Y代表年利率（默认%）;PV代表现值;PMT代表年金;FV代表终值;+|- 代表正负号。注意利用第二功能键，2ND代表第二功能键，P/Y代表年付款次数，C/Y代表年复利计息次数，BGN代表期初付款，例如“2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（显示）”，END代表期末付款，FORMAT代表小数点后位数。

RESET代表复位，AMORT是分期付款计算功能键，BAL代表还款P1～P2期后的未还贷款本金，PRN代表P1～P2期的已还贷款本金，INT代表P1～P2期的已还贷款利息，现金流计算功能键代表CF，按CF，CF0代表初始现金流，符号代表“+”代表现金流入，“-”代表现金流出，出现“CF0=？”，数字，ENTER，C01、C02……代表第n笔现金流，“C01=？”，数字，ENTER，F01、F02……代表第n笔现金流，按↓，“F01=？”，数字，ENTER（C01、F01、C02、F02……交替赋值），NPV代表财务净现值，按NPV，“I=？”，数字，ENTER，↓，CPT，IRR代表内部报酬率。 使用财务计算器时应特别注意每次复位。

三、财务计算器在经济生活中应用实例

案例1：杨某计划为家族子女设立一个教育奖励账户，从现在开始，每年年末向基金账户里存入2万元钱，假设当前市场报酬率平均值为6%，连续存30年直至杨某退休开始启用账户基金用于学业奖励，计算这笔教育奖励账户基金启用时金额为多少？

解题分析：连续存30年，N=30;6%年复利，I/Y=6%;每年年末存入20000元，根据题意有，PMT= -20000;求FV。

操作步骤：（1）根据题意赋值：N=30; I/Y=6;+|-，20000， PMT

（2）计算得到 FV= 1，581，163.72

案例2：启东公司拟购入一项设备，有两项付款方案。方案一：一次性付款，买价为20000元;方案二：每年年初付款2000元，连续付款10年。两方案下其他条件均一致，假设当前市场报酬率平均值为7%，启东公司应采用哪种付款方案？

解题分析：比较方案二的现值与方案一，低者方案为优。

N=10;年初付租金，BGN;7%年复利，I/Y=7%; PMT= -2000;求PV。

操作步骤：（1）设置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ;

（2）赋值并计算：N=10，I/Y=7%，PMT= -2000;

PV= 15，030.50

（3）分析：15030.50<20000，租合算。

案例3：李明投资于一项保险基金，投资时一次性支出30万元，从投资当年开始每年年末可获得收益6000元，投资期限为75年，投资期满可以一次性领取本金及红利合计50万元，计算这项投资的报酬率是多少？

解题分析： N=75，PV= -300000;每年末领取6000元， PMT=6000;75年末时FV=500000;

操作步骤：（1）设置2ND，FORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，CE|C;

（2）根据题意为参数赋值：N=75，PV= -300000 ，PMT=6000，FV=500

000;

（3）求得：I/Y=2.335%

案例4：张某投资350000元购买一台生产用设备，此项投资预期必要报酬率为15%，设备使用期为六年。预计现金流如下：第一年购买支出350000元，第二——五年现金流入分别为150000、250000、250000、250000、250000元，第六年设备残值回收200000元，假设现金流均在每期期末发生。求该项设备投资的NPV、IRR，并分析该项投资是否合算。

操作步骤：对CF参数赋值;CF0= -350000;C01= 150000，F01=1;

C02=250000，F02=3;C03=200000，F03=1;NPV，I=15%;CPT，NPV=376223.5;

IRR，CPT，IRR=51.92%

因为NPV>0，IRR >15% ，所以该项投资合算。

案例5：王某从现在起20年后退休（暂定60岁）退休，退休后每年年初预计从退休基金中支出约10万元用于日常开支。现在拿出10万元作为初始退休基金的投入，并打算以后每年年末继续投入退休基金。预计退休后生存25年，退休前假定年投资报酬率为9%，退休后年报酬率为6%。（1）老王在退休时需要准备多少退休金才能满足他的养老目标？（2）老王拿出10万元作为初始退休基金，到退休时这笔钱会变成多少元？（3）如果不考虑退休基金的其他来源，李在60岁退休时其退休基金的缺口是多少元？（4）若老王将10万元用于支付其他事件，则为保持退休后的支出水平，每年末的投入基金为多少元？

解题步骤：（1）“BGN”，N=25， PMT= -100000;I/Y=6%，PV=1，355，035.75

（2）“BGN”，N=20，I/Y=9%，PV= -100000;FV= 560，441.08

（3）1，355，035.75 - 560，441.08=794，594.67

（4）N=20，I/Y=9%，FV= 1，355，035.75 ;PMT=26，486.17

参考文献：

[1]TI BA II PLUS金融计算器使用实例-百度文库（http：//wenku.baidu.c）

[2]金融理财计算器（德州仪器BAⅡ PLUS完整版）-百度文库（http：//wenku.baidu.c）endprint