科技成果转化与金融结合创新模式研究

徐廷建

（南宁市科技成果转化服务中心，广西 南宁 530007）

1 引言

随着科技的发展，科技成果也层出不穷。但科技成果只有通过有效转化才能形成现实的生产力，而金融资本在成果转化过程中起着举足轻重的作用。促进科技和金融结合是党的十七届五中全会对科技工作和金融工作提出的新要求，对加速科技成果转化、培育战略性新兴产业意义重大。传统的融资渠道和融资工具已不能满足高科技成果转化的融资需要，为科技企业设计新的融资工具, 不断拓宽科技企业的融资渠道，以便更好地促进科技成果转化，进行金融创新势在必行。科技金融创新机制对于加快科技成果转化，提高自主创新能力、促进新兴产业和战略产业发展，增强国家核心竞争力具有至关重要的作用。本文的研究旨在构建科技成果转化与金融结合的创新模式，促进科技资源与金融资源对接，加快形成多渠道、多层次、多元化的科技投融资体系，为培育战略性新兴产业、建设创新型国家提供有力支撑。

2 建立投融资服务平台

建立科技成果转化投融资服务平台旨在探索为科技成果转化和科技成果融资服务的新途径，形成科技信息发布、科技成果交易、科技投融资、科技咨询服务等科技成果交易与融资服务功能。平台服务内容包括：供需信息对接服务、科技咨询服务以及专利投融资服务。

2.1 供需信息对接服务

定期发布满足科技成果、项目投融资双方需求的信息，发布科技金融动态、科技创业投资公司简介、银行科技信贷业务产品介绍、银行信贷业务申办手续等信息。提供技术产权交易服务，为供需双方的交易提供咨询、技术（成果）展示、洽谈、实验的场所，并配合提供系列的中介服务。通过科技成果推介会促使一批转化基础好、市场需求前景大的重大科技成果快速进入市场，实现成果与资本对接、成果转化企业与投资者对接、成果转化企业与银行对接从而形成科技成果“供需对接”的长效机制。

2.2 科技咨询服务

整合律师事务所、会计事务所、资产评估公司、中小企业担保公司等专业机构的资源，建立长期稳定合作关系，为企业提供成果转化科技咨询服务。

（1）可行性评估：在项目筛选中，对科技成果在技术、经济和市场等方面进行深入分析，实施产业化可行性评估，提出产业转化建议。

（2）科技信息服务：为科技创新和成果转化提供技术情报及其分析、专利分析、科技文献检索服务。提供最新发布的科技政策即时信息与查询、解读等服务内容。

（3）专家咨询服务：利用国家科技成果库拥有的技术、工程和设计等方面专家以及丰富的科技资源优势，多种形式引进专家智力，为企业提供产品性能、生产工艺、流程、标准等商用咨询服务。

2.3 专利投融资服务

与银行开展合作，让科技企业与银行有一个能够相互了解和充分交流的平台，在科技企业与银行之间搭建起融资信息和业务办理的“绿色通道”。通过多种科技金融合作模式，提供贷款、质押、贴息、入股、财政资金、风险投资、企业上市等融资服务，促进科技成果产权化，知识产权资本化，技术资本市场化；协助招商机构引进项目、研发机构、企业和资本。

向全社会重点开展专利推介、交易、质押融资等业务，为专利转化与投融资提供“全过程”服务，进一步降低专利转化与投融资服务成本，提高专利转化与投融资效率，逐步推进并完善专利转化、投融资服务体系，培育有利于专利转化与投融资服务的市场环境。

3 设立成果转化引导基金

设立成果转化引导基金为科技成果转化提供引导性资金支持，为广大中小企业提供投融资服务，具体涵盖创业风险投资、科技担保、科技小额贷款等。引导基金可以通过参股、融资担保、跟进投资等方式支持企业科技成果转化。引导基金参股、跟进投资等形成的股权收益全部转入引导基金，实现引导基金的循环发展。

3.1 参股

引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同出资设立科技成果转化引导基金。引导基金参股期限原则上最长不超过 7年，待成果转化运作成熟后，引导基金可以通过股权转让、企业回购、到期清算等方式退出。引导基金参股投资形成的股权在有受让人的情况下，引导基金可以随时退出，其他股东具有优先受让权。

3.2 融资担保

根据信贷征信机构提供的信用报告，对历史信用记录良好的科技成果转化企业，可采取融资担保方式，支持其通过债权融资增强投资能力。与担保公司、创业投资公司合作，并创新专利技术等无形资产抵押模式，运用多种方式组合担保，发挥引导基金的杠杆作用，使融资总额放大至5倍以上，并有效降低贷款风险。同时协助借款企业向科技厅申请最高达贷款利率50%的科技贷款专项贴息补贴。融资担保流程详见图1。

3.3 跟进投资

通过跟进投资方式，支持成果转化企业发展。跟进投资重点扶持和鼓励的高新技术等产业领域的创业企业，引导基金可以按适当比例向该创业企业投资。跟进投资形成的股权可以通过上市、股权转让、企业回购及清算等方式退出。

4 搭建在线融资信息平台

平台旨在聚集和整合科技企业和银行、保险公司、创投机构、券商、中介机构等各类科技金融资源及各级政府部门的政策资源，建设综合性、“一站式”科技金融信息服务系统。平台主要具备“信息”与“服务”两大功能，着力解决目前中小企业融资中的关键问题——信息不对称。重点建设科技企业信息数据库，为金融机构提供客观全面的企业信息，降低融资过程中的诚信风险。同时建设科技金融咨询专家库，从而解决目前金融机构的迫切需求。集合创业孵化、成果转化、项目管理三大职能，为科技中小企业及创业者提供全方位的服务。

4.1 信息功能

科技企业融资难的症结为“轻资产、信用低、渠道少”。该平台的建立就是要成为科技企业和金融机构之间的桥梁，为众多亟待补血的中小型科技企业提供更多的融资渠道。平台的服务对象既包括科技企业和金融机构，又包括政府相关部门和研究机构。平台在线展示的各类科技金融、专项资金政策，涵盖国家各部委、省市两级政府、高新区以及外省市的科技金融相关政策。

4.2 服务功能

适时制定出台相关鼓励政策，对于科技成果转化企业而言，目前市场的融资支持还远远不够。着力研究发展股权融资方面的支持手段，尤其是天使投资，研究出台一系列鼓励天使投资人的相关政策，可以引导天使投资人将目光投向成果转化项目，毕竟全方位的科技金融支持才能切实地满足各类科技成果转化企业的需求。

为成果转化企业提供科技金融专员服务，科技金融专员的服务主要以企业需求为出发点来寻找合适的科技金融产品，为其提供量身定制的科技金融服务。探索开展成果转化项目和高新技术企业信贷新产品。与银行合作 “成果转化项目信用贷款”，为营业额达到一定规模的成果转化项目单位或高新技术企业提供信用贷款服务。

5 结束语

科技成果转化与金融结合的创新模式研究是个全新的课题，科技成果转化与金融结合的模式不断创新为科技成果的转化创造了良好条件，使科技成果转化企业能够顺利获得所需的资金支持，有效刺激创新活力从而推动科技成果快速转化为现实生产力。深入开展促进科技和金融结合研究工作对于建立多元化、多渠道、多层次的科技投融资体系具有广泛的借鉴意义，为进一步探索科技与金融结合的有效模式和途径提供了技术支撑。

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