赵世刚：深刻理解中国商业银行发展的新常态

对中国经济新常态的三点理解：（一）新常态经济是增速适度的，与潜在增长力相适应，有可持续性；（二）新常态强调环保民生，强调发展；（三）创造有利的经济制度环境，使市场在资源配置中日益发挥决定性的作用。

中国经济经过三十年两位数的高速增长目前已经进入了经济增长的换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期，传统的粗放型增长模式已经不能适应当前经济发展的需要。中国经济新常态下的发展模式转型将对我们商业银行的发展产生巨大的影响，也为商业银行的经营管理提出了新的挑战。新常态下中国商业银行面临的挑战主要表现在以下五个方面。

第一，资产质量的挑战。最近爆发了一些系统性的风险，包括行业风险、区域性风险，充分暴露了商业银行在经营管理当中存在的漏洞。资产质量的压力目前仅仅是刚刚开始，到今年年底，特别是明年上半年对中国商业银行资产质量的考验和压力将逐渐的显现出来。

第二，利率市场化的冲击。利率市场化对商业银行影响最直接的就是资金成本的上升。活期存款比例在下降，取而代之是各种理财产品等金融创新产品，这些产品都变向地提升了商业银行的资金成本，另外对现在商业银行资金的运用也带来了极大的挑战，目前在企业经济效益不好的前提下，企业接受不了商业银行这么高的贷款利率或其他的融资利率。

第三，资本管理的挑战。巴塞尔协议Ⅲ对资本充足率的管理规定是最严格的，很多商业银行达不到它的要求。但从当前角度看，监管将始终把风险控制放在第一位，特别是把对商业银行风险控制放在第一位。

第四，商业银行营利能力的挑战。受多重因素的影响，我认为2014年中国的商业银行大约能保持15%左右的利润增长，2015年大多数的中国商业银行都会保持在10%以下的利润增长速度。

第五，商业银行转型发展的挑战。这几年商业银行快速的发展，不是依靠单纯存款和贷款的投放，主要是依靠同业业务的创新和发展。现在监管部门对同业业务提出来明确的监管要求，特别是127号文发布以后商业银行在同业业务腾挪的空间明显受到压缩，对商业银行的营利能力提出挑战。同业业务的风险是存在的，单纯考核一个存贷比的概念远远不适合当前商业银行的状况，目前更加重要的是如何加强对非信贷资产的风险管理，而不仅仅是对贷款利率的风险管理。

中国商业银行如何应对新常态下的挑战，表现在以下五个方面。

首先，我们要重新审视银行发展战略。面对经济发展的新常态带来的变化，作为商业银行要坚持审慎经营稳健发展的经营管理理念，在银行战略、公司治理、风险偏好、业务结构等方面不断地调整完善审慎性管理要求，重新审视银行发展战略，客观评估自身资本实力和管理能力，保持适当的增长速度。根据国家的产业政策、货币政策、区域发展战略、市场和客户的需求确定差异化的发展目标。

其次，加强公司治理机制的建设。商业银行要形成对集团发展的长远目标有利的治理机制和结构。一方面是怎么完善商业银行风险管理，另一方面是怎么更好地激发商业银行创新的激情和提升商业银行创新的能力。

第三，明确商业银行的风险偏好。很多商业银行风险偏好是中性的，或者偏审慎的。在当前中国发展新常态下，商业银行的风险偏好要逐步调整到审慎。因为现在经济形势和企业自身的发展状况对商业银行的风险管理、资产质量的管理带来很大的挑战。

第四，提升银行自身的业务结构。要做好自身业务结构的调整，包括资产负债的配制需要遵循流动性风险管理的基本要求，对单一行业、单一客户要严格总量控制，逐步调整传统资产业务模式等等。随着经济的变化，银行资产结构会发生变化，客户结构也会发生变化。

最后，提升商业银行互联网金融的可竞争能力。在当下，中国的商业银行应该认真地总结如何在互联网金融上跟进形势、完善形式。互联网金融现在影响最大的还是个人银行业务，主要还是体现在移动支付、产品销售方面，对银行的其他业务和同业业务影响是循序渐进的。最核心的问题还是平台的竞争、销售能力的竞争，利用平台加强产品的销售，发展更多自己的客户。互联网金融对中国商业银行带来了很大的挑战，如果跟不上脚步就会被时代逐渐地淘汰。商业银行要调整自己的战略，做好互联网竞争的能力，提升自己的互联网可竞争能力。

（作者系渤海银行行长）