创新型企业社会责任与企业绩效的相关性实证研究

杨智+程华安

摘 要：本文以我国新三板软件信息、生物医疗、新材料能源、文化传媒行业的中小创新型上市公司为样本，以企业对国家、员工、投资者、债权人和社会公益事业作为企业社会责任的评价指标，采用统计性描述和多元回归分析的实证研究方法来研究社会责任与企业绩效、创新投入之间的关系。研究发现我国创新型企业对员工贡献与企业绩效负相关，企业创新投入与员工贡献及社会相关方贡献正相关。

关键词：企业社会责任；创新型企业；企业绩效

中图分类号：F270 文献标识码：A

创新型企业是行业的开拓者，它肩负着对未知领域探索、提升社会生产效率，创新生活方式等历史使命。正因为创新型企业是社会转型的重要推力，它往往需要承担更为重大的社会责任。企业在为人们创造巨大社会财富的同时，也带来不容忽视的社会问题，如环境污染、食品安全、员工身心健康等。近年来，一系列负面性的公众事件集中爆发，使得人们期望企业承担起更多的社会责任，而创新型企业的社会责任与企业绩效的关系研究是论证企业社会责任课题的核心问题之一。

一、研究背景与研究文献

1968年美国会计专家大卫·弗林斯最早提出社会责任会计的概念，指出“社会责任会计意味着会计在社会学、政治学和经济学等社会学中的运用”，从而揭开了社会责任会计研究的序幕。布拉格登和马林、鲍曼和海尔运用价值法实证研究得出社会责任履行与股利正相关；而万斯研究结论显示企业的社会价值行为并不促进股票价格的上涨；米勒和贝瑟大样本研究了675 家小企业，结果是社会责任行为积极的企业，经营效果良好；希尔曼和凯姆对企业社会责任及相关利益者对企业价值影响采用大样本回归分析研究，得出两者正相关，利益相关者管理对提高企业价值具有不确定性。我国学者阳秋林采用问卷调查方式对五家公司年报小样本分析，得出经营效益好的企业社会责任履行情况要好于效益差的企业。刘长翠、孔晓婷分行业随机选取沪市上市公司171家，以社会责任会计信息为研究对象，从样本总体和分行业两个角度，回归分析样本公司社会贡献率与主营业务收入增长率、净资产收益率及资产负债率之间的关系。王怀明、宋涛选取140家上市公司3年财务数据，通过回归分析得出企业对国家的社会责任贡献与企业绩效正相关，企业对员工的社会责任贡献与企业绩效负相关等结论。

尽管，目前国内在企业社会责任会计方面的实证研究已有一些，但是对创新型企业社会责任会计实证研究却很少。软件信息、生物医疗、新材料能源、文化传媒已经被国家确定为重点扶持的创新型产业，在我国经济领域中逐步发挥着举足轻重的作用。本文以这四个重要的创新型行业企业为研究对象，对其社会责任财务指标进行分析，来揭示我国创新型企业社会责任与企业绩效的关系，有针对性地对我国不同行业创新型企业的社会责任管理提供理论参考。

二、研究设计

（一）研究思路

与传统企业相比，在企业生产要素的构成上，创新型企业更加依靠创意、技术、研发和高技术人才等智力因素。对我国创新型企业来说，研究与开发以及技术等生产要素与企业社会责任是怎样的关系？企业绩效与企业社会责任的关系怎样？为了解释这些疑问，我们选择相关分析指标，来论证创新型企业社会责任履行状况，比较不同行业社会责任的差异。

企业的社会责任会计指标通常包括对国家贡献、对员工贡献、对社会相关方的贡献、对公益事业贡献。我们将具体考察这四类企业社会责任会计指标与企业绩效之间的关系。从而揭示不同行业创新型企业的社会责任与绩效之间的关系。

（二）财务指标的选取

1. 被解释变量的设计

企业绩效通常可以用获利能力指标衡量，同时，与传统企业相比，开发支出是创新型企业获取超额获利能力的源泉，开发支出的投入反映企业对技术创新的投入力度。为了揭示创新型企业技术要素对社会责任支出的影响，我们在传统分析指标中纳入了营业收入开发支出比率指标。具体指标及其计算依据如表1所示。

2. 解释变量的设计

对国家贡献主要依据企业上缴各种税费衡量；对员工贡献主要依据企业支付给员工的各种福利、社保及工资等衡量；对社会相关方的贡献主要依据支付股利和利息衡量；对公益事业贡献主要依据企业捐赠支出衡量。具体指标及其计算依据如表2所示。

3. 研究方法

为了揭示不同行业创新型企业的绩效与社会责任支出之间的关系，需要量化不同绩效指标与社会责任支出之间的相关关系，本文采用统计性描述和多元回归分析的实证研究方法，分别建立了营业收入开发支出比率（YSKFL）、销售利润率（XSLRL）与国家贡献率（GJ_GXL）、员工贡献率（YG_GXL）、社会相关方贡献率（SHXGF_GXL）和公益事业贡献率（GYSY_GXL）多元线性回归模型：

模型1：YSKFL=β0+β1×GJ_GXL+β2×YG_GXL+β3×SHXGF_GXL+β4×GYSY_GXL+u1

模型2：XSLRL=β9+β5×GJ_GXL+β6×YG_GXL+β7×SHXGF_GXL+β8×GYSY_GXL+u2

其中，β1—β9为待估参数；u1—u2为随即扰动项。

4. 样本的选取及数据来源

本文选取我国新三板上市公司作为样本范围，甄别出所属软件信息、生物医疗、新材料能源、文化传媒四个行业的创新型中小企业，剔除指标数据缺失的样本，从中选取了84家企业作为研究样本。从2012年年度财务报告中，提取相关财务数据。本文涉及的有关数据来源于和讯网（http：//www.hexun.com）。在本文研究过程中，我们使用了SPSS16.0统计分析软件来完成数据处理。

三、样本处理及研究发现

（一）描述性统计及比较分析

从表3我们可以看出，我国创新型企业社会责任支出的整体状况。企业对社会的贡献支出主要集中于对国家税费支付和对员工工薪的支付，其中，企业对员工贡献最大，平均数达到23.18%，对国家贡献次之，而对社会公益事业的贡献最低。由于创新型企业依靠强有力智力支持，所以，企业会加大对员工回报的投入，企业对员工贡献远高于其他社会责任，印证了创新型企业人力资源投入较高的行业特点。另外，我国创新型企业当年对社会相关方的贡献为0的企业达到25%，说明大部分企业还是履行了对债权人、股东的责任；对社会公益事业贡献率为0的企业为85.7%，说明我国绝大部分创新型企业对社会公益事业没有承担责任。之所以造成这种状况，我们分析主要是因为现阶段我国社会发展还不够成熟，我国对政府税费征缴、员工劳动保护方面有比较完善的强制性法律政策实施，而对于企业社会相关方利益保护及企业社会公益事业方面的管理，则相对宽松和薄弱，从企业方面来说，还未发展到其自觉履行社会责任的阶段。

（二）回归分析

为了进一步准确揭示社会责任与创新型企业绩效之间的关系，我们用统计软件进行了多元线性回归分析，结果如下：从表4、表5可以看出，模型1的拟合R方为0.63，可以接受，F统计值为22.164，相伴概率是0.000，故其在1%的显著性水平下显著；模型2的拟合度R方为0.598，较为拟合，F统计值为11.365，相伴概率是0.000，故其在1%的显著性水平下显著。故两模型在整体上是有效的。

由表6线性归回系数相关描述，我们可以得出如下结论：

1. 我国创新型企业营业收入开发比率与员工贡献率、社会相关贡献率呈显著正相关关系，即企业对创新投入力度与对员工的支付及社会相关方支付程度为正相关关系；而企业营业收入开发比率与国家贡献率、公益事业贡献率没有明显相关关系。究其原因，现阶段我国中小型创新企业开发投入仍然是以对技术人员的薪资支付为主，造成了创新投入与薪资支付呈正比关系；同时，企业创新投入越大，支付给债权人的利息越多，说明大部分创新型企业资金实力较弱，创新投入的资金较大来源源于借款融资，这样导致了我国创新型企业营业收入开发比率与社会相关方支付程度呈正比关系。

2. 我国创新型企业销售利润率与员工贡献率呈显著负相关关系，即企业对员工支付越少，企业效益越好。而企业销售利润率与国家贡献率、社会相关方贡献率和公益事业贡献率没有明显的相关关系。员工的薪资支付与企业的业绩呈现反比关系，分析其产生原因，我们认为：我国创新型企业人力资源开发程度还处于初级阶段，企业员工劳动生产力较低，人力资源仍然不能为企业带来超额获利能力，从财务数据上看，企业对员工的投入仍然体现为企业的负担，对企业业绩产生负面影响，我国创新型企业的人力资源还未发展到与企业发展相辅相成、相互促进的阶段。同时，我国创新型企业业绩对国家贡献率、社会相关方贡献率和公益事业贡献率的相关性都不强，说明现阶段，该类企业缺乏履行对国家、社会及公益事业的社会责任，我们认为有两个原因造成这种状况：第一、我国创新型企业本身经济实力尚不够强大，还没有形成承担众多社会责任的能力，需要将有限的资金投入企业进一步发展；第二、部分中小型创新型企业忽视本企业的社会责任，对国家、社会及公益事业的关注度不够。

四、政策建议

根据上述的实证研究，围绕我国创新型企业社会责任与企业绩效的关系，我们提出了相关的政策建议：

1. 创新型企业应重视和加强对国家的社会责任贡献，国家也需要有效减轻企业负担。通常来说，企业对国家的贡献越大越易得到国家的支持，并为其提供更好的经营环境，有利于其企业绩效的提升。反之，如果企业不履行对国家的法定责任贡献，则将受到国家的法规处罚，经营环境的恶劣也会增加企业的经营成本，进而降低企业的绩效。但从上述实证研究看，我国创新型企业国家贡献与其企业效益之间并无显著相关关系，说明现阶段我国尚未形成国家与企业双赢的格局。其原因在于现阶段我国创新型企业经济实力薄弱，企业税费负担仍然较重。国家需要有效减少行政成本，加大对创新型企业的扶持和税费减免，理顺企业对国家贡献与企业绩效之间的关系。

2. 应进一步完善企业内部人力资源开发机制。本文的实证结果表明企业对员工的社会责任贡献与企业绩效呈显著负相关的关系，这一方面说明我国创新型企业尚未有效开发出企业的人力资源的超额价值，企业人力资源仍然表现为企业负担；尚未形成企业人力资源开发与企业效益相互促进的局面；而且企业对员工的激励手段过于单一，没有形成对员工物质和精神层面的更为有效的激励机制。因此，企业应该进一步完善对员工的物质报酬激励机制，加大对员工培训投入，建设良好的企业文化，协调好企业对员工的贡献和提高绩效之间的关系。

3. 进一步加强对股东和债权人利益的保护。通过对股权分置改革和金融改革，形成相对分散化的股权结构，克服“一股独大”的现象，解决“所有者缺位”问题，切实保护好中小股东的权益，改变企业长期盈利，中小股东却得不到分红的状况。同时，积极推进金融体制改革及债券市场发展，降低高额的贷款成本 ，形成创新型企业合理的债务结构，有效减轻企业负担。只有这样，才能给股东和债权人以切实动力与能力去督促企业提升绩效。

4. 完善对中小型创新型企业履行公益事业贡献的激励机制。企业对公益事业的贡献能提升其社会美誉度，净化社会风气，这可以推动企业的可持续发展。但从我国企业的现实情况来看，只有很少的企业能够对公益事业进行捐赠。为此，国家应该完善这一方面的社会激励机制，如给予更大的税收、财政优惠政策，从而激励更多企业热衷于社会公益事业，以促进企业对公益事业的社会责任与企业效益之间达到良性互动。

5. 国家应加大对创新型企业创新型投入的支持力度。由于我国创新型企业经济实力薄弱，资金来源途径有限，相当一部分开发资金源于高成本的债务融资。这需要国家推出低息或免息贷款加大对创新开发的投入，真正落实国家对中小型创新企业的扶持，推动我国经济的转型升级。

参考文献：

[1] 韩俊华.国外社会责任会计理论与实证研究综述[J].华东经济管理，2013 （6）.

[2] 王怀明，宋涛.我国上市公司社会责任与企业绩效的实证研究[J].南京师大学报（社会科学版），2007（3）.

[3] 梁莱歆，杨智.高科技上市公司现金流行业特征研究[J].财经研究，2006（8）.

[4] 曹兵.我国上市公司企业社会责任会计信息披露价值相关性研究[J].经济研究导刊，2011（20）.

[5] 阳秋林，黎勇平.社会责任会计信息披露与企业市场价值的相关性研究[J].财会月刊，2012（2）.

（本文审稿 黎育松）

（二）回归分析

为了进一步准确揭示社会责任与创新型企业绩效之间的关系，我们用统计软件进行了多元线性回归分析，结果如下：从表4、表5可以看出，模型1的拟合R方为0.63，可以接受，F统计值为22.164，相伴概率是0.000，故其在1%的显著性水平下显著；模型2的拟合度R方为0.598，较为拟合，F统计值为11.365，相伴概率是0.000，故其在1%的显著性水平下显著。故两模型在整体上是有效的。

由表6线性归回系数相关描述，我们可以得出如下结论：

1. 我国创新型企业营业收入开发比率与员工贡献率、社会相关贡献率呈显著正相关关系，即企业对创新投入力度与对员工的支付及社会相关方支付程度为正相关关系；而企业营业收入开发比率与国家贡献率、公益事业贡献率没有明显相关关系。究其原因，现阶段我国中小型创新企业开发投入仍然是以对技术人员的薪资支付为主，造成了创新投入与薪资支付呈正比关系；同时，企业创新投入越大，支付给债权人的利息越多，说明大部分创新型企业资金实力较弱，创新投入的资金较大来源源于借款融资，这样导致了我国创新型企业营业收入开发比率与社会相关方支付程度呈正比关系。

2. 我国创新型企业销售利润率与员工贡献率呈显著负相关关系，即企业对员工支付越少，企业效益越好。而企业销售利润率与国家贡献率、社会相关方贡献率和公益事业贡献率没有明显的相关关系。员工的薪资支付与企业的业绩呈现反比关系，分析其产生原因，我们认为：我国创新型企业人力资源开发程度还处于初级阶段，企业员工劳动生产力较低，人力资源仍然不能为企业带来超额获利能力，从财务数据上看，企业对员工的投入仍然体现为企业的负担，对企业业绩产生负面影响，我国创新型企业的人力资源还未发展到与企业发展相辅相成、相互促进的阶段。同时，我国创新型企业业绩对国家贡献率、社会相关方贡献率和公益事业贡献率的相关性都不强，说明现阶段，该类企业缺乏履行对国家、社会及公益事业的社会责任，我们认为有两个原因造成这种状况：第一、我国创新型企业本身经济实力尚不够强大，还没有形成承担众多社会责任的能力，需要将有限的资金投入企业进一步发展；第二、部分中小型创新型企业忽视本企业的社会责任，对国家、社会及公益事业的关注度不够。

四、政策建议

根据上述的实证研究，围绕我国创新型企业社会责任与企业绩效的关系，我们提出了相关的政策建议：

1. 创新型企业应重视和加强对国家的社会责任贡献，国家也需要有效减轻企业负担。通常来说，企业对国家的贡献越大越易得到国家的支持，并为其提供更好的经营环境，有利于其企业绩效的提升。反之，如果企业不履行对国家的法定责任贡献，则将受到国家的法规处罚，经营环境的恶劣也会增加企业的经营成本，进而降低企业的绩效。但从上述实证研究看，我国创新型企业国家贡献与其企业效益之间并无显著相关关系，说明现阶段我国尚未形成国家与企业双赢的格局。其原因在于现阶段我国创新型企业经济实力薄弱，企业税费负担仍然较重。国家需要有效减少行政成本，加大对创新型企业的扶持和税费减免，理顺企业对国家贡献与企业绩效之间的关系。

2. 应进一步完善企业内部人力资源开发机制。本文的实证结果表明企业对员工的社会责任贡献与企业绩效呈显著负相关的关系，这一方面说明我国创新型企业尚未有效开发出企业的人力资源的超额价值，企业人力资源仍然表现为企业负担；尚未形成企业人力资源开发与企业效益相互促进的局面；而且企业对员工的激励手段过于单一，没有形成对员工物质和精神层面的更为有效的激励机制。因此，企业应该进一步完善对员工的物质报酬激励机制，加大对员工培训投入，建设良好的企业文化，协调好企业对员工的贡献和提高绩效之间的关系。

3. 进一步加强对股东和债权人利益的保护。通过对股权分置改革和金融改革，形成相对分散化的股权结构，克服“一股独大”的现象，解决“所有者缺位”问题，切实保护好中小股东的权益，改变企业长期盈利，中小股东却得不到分红的状况。同时，积极推进金融体制改革及债券市场发展，降低高额的贷款成本 ，形成创新型企业合理的债务结构，有效减轻企业负担。只有这样，才能给股东和债权人以切实动力与能力去督促企业提升绩效。

4. 完善对中小型创新型企业履行公益事业贡献的激励机制。企业对公益事业的贡献能提升其社会美誉度，净化社会风气，这可以推动企业的可持续发展。但从我国企业的现实情况来看，只有很少的企业能够对公益事业进行捐赠。为此，国家应该完善这一方面的社会激励机制，如给予更大的税收、财政优惠政策，从而激励更多企业热衷于社会公益事业，以促进企业对公益事业的社会责任与企业效益之间达到良性互动。

5. 国家应加大对创新型企业创新型投入的支持力度。由于我国创新型企业经济实力薄弱，资金来源途径有限，相当一部分开发资金源于高成本的债务融资。这需要国家推出低息或免息贷款加大对创新开发的投入，真正落实国家对中小型创新企业的扶持，推动我国经济的转型升级。

参考文献：

[1] 韩俊华.国外社会责任会计理论与实证研究综述[J].华东经济管理，2013 （6）.

[2] 王怀明，宋涛.我国上市公司社会责任与企业绩效的实证研究[J].南京师大学报（社会科学版），2007（3）.

[3] 梁莱歆，杨智.高科技上市公司现金流行业特征研究[J].财经研究，2006（8）.

[4] 曹兵.我国上市公司企业社会责任会计信息披露价值相关性研究[J].经济研究导刊，2011（20）.

[5] 阳秋林，黎勇平.社会责任会计信息披露与企业市场价值的相关性研究[J].财会月刊，2012（2）.

（本文审稿 黎育松）

（二）回归分析

为了进一步准确揭示社会责任与创新型企业绩效之间的关系，我们用统计软件进行了多元线性回归分析，结果如下：从表4、表5可以看出，模型1的拟合R方为0.63，可以接受，F统计值为22.164，相伴概率是0.000，故其在1%的显著性水平下显著；模型2的拟合度R方为0.598，较为拟合，F统计值为11.365，相伴概率是0.000，故其在1%的显著性水平下显著。故两模型在整体上是有效的。

由表6线性归回系数相关描述，我们可以得出如下结论：

1. 我国创新型企业营业收入开发比率与员工贡献率、社会相关贡献率呈显著正相关关系，即企业对创新投入力度与对员工的支付及社会相关方支付程度为正相关关系；而企业营业收入开发比率与国家贡献率、公益事业贡献率没有明显相关关系。究其原因，现阶段我国中小型创新企业开发投入仍然是以对技术人员的薪资支付为主，造成了创新投入与薪资支付呈正比关系；同时，企业创新投入越大，支付给债权人的利息越多，说明大部分创新型企业资金实力较弱，创新投入的资金较大来源源于借款融资，这样导致了我国创新型企业营业收入开发比率与社会相关方支付程度呈正比关系。

2. 我国创新型企业销售利润率与员工贡献率呈显著负相关关系，即企业对员工支付越少，企业效益越好。而企业销售利润率与国家贡献率、社会相关方贡献率和公益事业贡献率没有明显的相关关系。员工的薪资支付与企业的业绩呈现反比关系，分析其产生原因，我们认为：我国创新型企业人力资源开发程度还处于初级阶段，企业员工劳动生产力较低，人力资源仍然不能为企业带来超额获利能力，从财务数据上看，企业对员工的投入仍然体现为企业的负担，对企业业绩产生负面影响，我国创新型企业的人力资源还未发展到与企业发展相辅相成、相互促进的阶段。同时，我国创新型企业业绩对国家贡献率、社会相关方贡献率和公益事业贡献率的相关性都不强，说明现阶段，该类企业缺乏履行对国家、社会及公益事业的社会责任，我们认为有两个原因造成这种状况：第一、我国创新型企业本身经济实力尚不够强大，还没有形成承担众多社会责任的能力，需要将有限的资金投入企业进一步发展；第二、部分中小型创新型企业忽视本企业的社会责任，对国家、社会及公益事业的关注度不够。

四、政策建议

根据上述的实证研究，围绕我国创新型企业社会责任与企业绩效的关系，我们提出了相关的政策建议：

1. 创新型企业应重视和加强对国家的社会责任贡献，国家也需要有效减轻企业负担。通常来说，企业对国家的贡献越大越易得到国家的支持，并为其提供更好的经营环境，有利于其企业绩效的提升。反之，如果企业不履行对国家的法定责任贡献，则将受到国家的法规处罚，经营环境的恶劣也会增加企业的经营成本，进而降低企业的绩效。但从上述实证研究看，我国创新型企业国家贡献与其企业效益之间并无显著相关关系，说明现阶段我国尚未形成国家与企业双赢的格局。其原因在于现阶段我国创新型企业经济实力薄弱，企业税费负担仍然较重。国家需要有效减少行政成本，加大对创新型企业的扶持和税费减免，理顺企业对国家贡献与企业绩效之间的关系。

2. 应进一步完善企业内部人力资源开发机制。本文的实证结果表明企业对员工的社会责任贡献与企业绩效呈显著负相关的关系，这一方面说明我国创新型企业尚未有效开发出企业的人力资源的超额价值，企业人力资源仍然表现为企业负担；尚未形成企业人力资源开发与企业效益相互促进的局面；而且企业对员工的激励手段过于单一，没有形成对员工物质和精神层面的更为有效的激励机制。因此，企业应该进一步完善对员工的物质报酬激励机制，加大对员工培训投入，建设良好的企业文化，协调好企业对员工的贡献和提高绩效之间的关系。

3. 进一步加强对股东和债权人利益的保护。通过对股权分置改革和金融改革，形成相对分散化的股权结构，克服“一股独大”的现象，解决“所有者缺位”问题，切实保护好中小股东的权益，改变企业长期盈利，中小股东却得不到分红的状况。同时，积极推进金融体制改革及债券市场发展，降低高额的贷款成本 ，形成创新型企业合理的债务结构，有效减轻企业负担。只有这样，才能给股东和债权人以切实动力与能力去督促企业提升绩效。

4. 完善对中小型创新型企业履行公益事业贡献的激励机制。企业对公益事业的贡献能提升其社会美誉度，净化社会风气，这可以推动企业的可持续发展。但从我国企业的现实情况来看，只有很少的企业能够对公益事业进行捐赠。为此，国家应该完善这一方面的社会激励机制，如给予更大的税收、财政优惠政策，从而激励更多企业热衷于社会公益事业，以促进企业对公益事业的社会责任与企业效益之间达到良性互动。

5. 国家应加大对创新型企业创新型投入的支持力度。由于我国创新型企业经济实力薄弱，资金来源途径有限，相当一部分开发资金源于高成本的债务融资。这需要国家推出低息或免息贷款加大对创新开发的投入，真正落实国家对中小型创新企业的扶持，推动我国经济的转型升级。

参考文献：

[1] 韩俊华.国外社会责任会计理论与实证研究综述[J].华东经济管理，2013 （6）.

[2] 王怀明，宋涛.我国上市公司社会责任与企业绩效的实证研究[J].南京师大学报（社会科学版），2007（3）.

[3] 梁莱歆，杨智.高科技上市公司现金流行业特征研究[J].财经研究，2006（8）.

[4] 曹兵.我国上市公司企业社会责任会计信息披露价值相关性研究[J].经济研究导刊，2011（20）.

[5] 阳秋林，黎勇平.社会责任会计信息披露与企业市场价值的相关性研究[J].财会月刊，2012（2）.

（本文审稿 黎育松）