油价变动给中国经济带来的影响

王兰才

摘要：随着社会工业化的发展石油在工业中的应用也变得广泛了。所以石油价格也是人们很关心的问题。改革开放以后，随着中国经济的发展，对能源资源的需求也在不断地扩大。1993年成为石油纯进口国家，2002年中国成为世界第二的石油消耗国家。中国在走工业化道路，并且石油产业也变成了国民经济的基础，因此国际油价的变动会有巨大的影响。

本研究选用从1998年第一季度到2013年第四季度的资料，并运用向量自回归模型（VAR）进行分析。通过分析结果来说明，油价和实际GDP、汇率、CA/GDP、消费者物价指数之间的关系。

关键词：石油价格；向量自回归模型；单位根检验；Granger检验

Ⅰ.序论

2003年国际原油价格比以前呈持续上升的态势。价格从2003年每桶30.89美元涨到了2008年的100.041美元，涨了3.3倍。到2009年下半年以后再次出现上升趋势。

国际油价的急剧变动主要因为供求关系不平衡而发生的。需求层面，中国等发展中国家因为经济的快速发展，对于石油的需求迅速上升；供给层面，新油田的开发和原油保存量已经到了OPEC的生产能力的界限。并且伊朗革命、伊朗和伊拉克战争等原因使供给量在持续下降。所以现在的高油价比以前持续时间更长。①

中国改革开放以后30多年来在所有方面都經历了巨大的变化。2010年中国超过日本成为世界第二大国。现在中国的经济发展和能源的关系非常紧密。特别是原油的需求在不断地扩大。但是1990年以后中国石油生产量的增加趋势正在放缓，而且油价还在上涨。这对中国经济有巨大的影响。因此本论文对油价变动给中国经济带来的影响及影响的大小进行了研究。

Ⅱ.研究模型和实证分析

1.研究模型

现在中国中国为了成为经济强国正在进行工业化，所以对是有的需要激增。油价的迅速上涨成为了中国经济发展的阻碍。油价上升会促使生产费用和物价的上涨，还会引起通货膨胀。所以对油价上升对中国经济的影响进行分析是很有必要的。

这里运用了Sims的向量自回归模型来研究油价变动带来的影响。在多变量时间序列模型中所有变量都是内生变数，并采用联立方程的方式。VAR模型主要是在分析模型内多个变数间的相互关系时使用。

基本VAR模型如下：

Yt=αtYt-1+…+αnYt-n+bXt+ut

这里Yt是外生变数向量，Xt是内生变数向量，ut误差向量。对于时间序列Yt来说，将n个过去时差看作说明变数，因此被称作n次VAR模型。

要使用的模型如下：

Lnrgdp=alnext-1+blnoilpy-2+c（ca/gdp）t-3+dlncpit-4+ut

ca/gdp=alnext-1+blnoilpt-2+clnrgdpt-3+dlncpit-4+ut

lnex=alnrgdpt-1+blnoilpt-2+c（ca/gdp）t-3+dlncpit-4+ut

lncpi=alnext-1+blnoilpt-2+clnrgdpt-3+d（ca/gdp）t-4+ut

在这些推定方程式中外生变数是油价（oilp）②，内生变数是汇率（ex）③、GDP和经常收支的比率（ca/gdp）、实际GDP④、消费者物价指数（cpi）。

Ⅲ.实证分析

1.基础统计量

这里为做实证分析，选用的是从1998年第一季度开始到2013年第四季度为止的64个季度的数据。变量的统计量如下：

平均标准偏差最大值最小值Jarque-Bera标本数

油价3.86620.63294.81992.56014.435864

汇率2.01930.11132.11721.81338.533864

GDP9.67600.744110.91478.62285.589664

CA/GDP0.01780.01380.0542-0.00129.370364

CPI4.62350.02314.68274.58803.823664

2.单位根检验

通过单位根检验来判断时间序列的安定性。这里选用的是ADF检验（Augmented Dickey-Fuller test）。

单位根检验结果如下：