国际互联网金融行业发展状况简介

郑邵华

摘要：互联网金融是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域；近年来，我国的互联网金融发展迅速。为了研究我国互联网金融发展的模式及问题等情况，我们需要首先了解国际上率先发展互联网金融的国家的状况。以此为目的，本文首先介绍了互联网金融的范畴界定及特点等相关概述，在此基础上对美国、日本及欧洲国家的互联网金融发展情况进行了介绍。

关键词：互联网金融；模式

（一）互联网金融相关概述

一、互联网金融相关概念界定及运营模式

互联网金融是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域，是通过将平等、开放的互联网思维向传统金融领域渗透影响金融模式。

广义互联网金融：广义上，凡是互联网与金融行业结合的业态统称为互联网金融。本文将广义的互联网金融分为狭义的互联网金融、金融互联网、网络交易平台及互联网货币四部分内容：

（1）狭义的互联网金融：指利用互联网技术来摒弃传统金融机构、实现资金融通双方直接对接的新型金融模式。

（2）金融互联网：指传统金融机构及产品销售渠道等的互联网形态，其并非摒弃传统金融中介，而是传统金融中介的互联网化。

（3）网络交易平台：是一个第三方交易安全保障平台，主要作用是保障交易双方在网上进行交易的安全。

（4）互联网货币：通常无以商品为基础的价值，在互联网的同一社区中用于交换资源的“新型货币形态”。

基于以上概念的界定，本文将互联网金融的主要模式分为以下四类：

二、互联网金融的特点

互联网金融相對于传统金融的特点如下表：

（二）国际互联网金融发展脉络及现状

一、美国互联网金融情况

1、发展历程概述

产生原因：美国互联网金融的产生是两大因素共同作用的结果。一是佣金自由化和金融混业经营；二是互联网技术的发展并投入商业化应用。

发展历程：

1975年 开始佣金自由化，证券经纪业务竞争加剧；

1990年代 互联网技术高速发展，诞生了网络经纪商E—Trade，嘉信理财也转型为网络经纪商；是美国互联网金融的开端；

1999年 《金融服务现代化法》开启混业经营，推动互联网金融发展；

2000年以后 互联网金融创新模式不断涌现。

美国互联网金融在发展过程中的重大事件如下：

2、特点分析

尽管美国是世界上互联网和金融都最为发达的国家，但其互联网巨头并未大举进军互联网金融领域，主要原因有三：

第一 美国的科技及金融产业均衡发展，难以渗透到对方核心领域。

第二 美国的金融行业竞争激烈压低盈利，互联网公司参与积极性不高。

第三 美国的信用卡体系发达，没有为第三方支付留下发展空间。

3、典型公司举例

（1）网络银行：美国安全第一银行

成立于1995年的美国第一安全网络银行是在互联网上提供银行金融服务的第一家银行，也是全球第一家无任何分支机构的纯网络银行。公司短期内发展迅速，但由于经营问题，于1998年被加拿大皇家银行金融集团收购。

（2）网络券商：E*trade

E*Trade于1992创立后即遇到佣金降价潮，其依靠低成本及先进IT技术迅速在经纪业务中占据一席之地；但同样由于其仅是网络经纪商，不能提供强大的投资服务，难以与美林等传统券商巨头抗衡。

（3）网络保险：Insweb

Insweb是全球最大的保险电子商务站点，成立于1995年；其与世界上50多家保险公司有业务协议，并与180多家著名站点连接合作。Insweb通过互联网把保险公司及客户结合起来，为双方带来了显著的利益。

（4）网络贷款（P2P）：Lending Club

Lending Club成立于2007年，经过几年的发展已经成为全球最大的P2P借贷平台。Lending Club在成立之初碰上Web 2.0的兴起和2008年金融危机，前者提供了P2P借贷产生的可能，后者则是P2P借贷成长的助推器。

（5）网络贷款（众筹）：KickStarter

Kickstarter于2009年成立，是一个创意方案的众筹网站平台。它致力于支持创造性的活动，通过网络平台面对公众募集小额资金，让有创造力的人获得所需资金、实现梦想。

（6）在线理财：嘉信理财

嘉信理财是世界上最大的网上理财交易公司，成立于1971年，是一家在互联网金融大潮中成功转型的公司。