探讨跨国公司财务管理策略

周路刚

摘 要：近些年来我国经济不断向前发展，跨国公司在经济全球化的今天也起着举足轻重的作用。伴随着国内经济发展的良好势头，吸引着越来越多的公司来华投资，财务管理是跨过公司的组成架构的重中之重。本文主要论述的是当前我国众多跨国公司中财务管理等相关工作中存在的一些问题与不足，并提出了与之相适应的解决措施与对策，以期能为日后跨国公司的发展起到一定的促进作用。

关键词：跨国公司；财务管理；风险管理；解决措施

在当前世界经济全球化的大浪潮中，跨国公司已经是经济全球化不可替代的重要载体。跨国公司凭借着雄厚的资金、高密度的管理制度、优秀的高素质专业人才和品牌知名度等种种优势，进行跨行业、跨地区、跨国的战略经营。推动着优质经济优化配置，使全球经济日益紧密的联系在一起。财务管理因为公司所在国家不同、地区不同、政策不同等其他因素，要因地制宜，有针对性的组织和管理策略，既要保证公司的持续发展，又要可以对未来风险做一个准确的调控，所以跨国公司财务管理一直是公司高级管理层思考的重要内容。

一、当前的跨国公司在财务管理方面的定义与内容

1.跨国公司财务管理的定义。当前的跨国公司在财务管理方面，主要进行的是将跨国公司作为一个主体而对相关的资金进行一定的筹集与运用，与此同时还会对其进行一定程度的收入分配和决策，以及其他一些一系列组织和管理工作的总和。

2.当前跨国公司在财务管理方面的具体内容。（1）筹资管理。筹资作为跨国公司财务工作的一项重要内容，需要以不同的融资渠道和方式作为切入点来开展，以为跨国公司筹到资金为最终目的，并且以正确合理的资金分配模式将筹集到的资金分配到各个子公司，以此来填补各子公司内部的拓展资金缺口，提高资金使用效率，最大限度的发挥跨国公司筹资管理的作用。

（2）投资管理。投资主要以内部投资和外部投资为主，其中内部投资相对又略重一筹，主要原因是其主要资金除了要满足公司经营活动之外，同时也要投资到各个实体以及其他的项目当中去。在跨国企业对外部进行投资之前，一定要对其投资项目的所在地利环境进行详细考察分析，综合投资项目优劣势进行考虑，尽可能将投资风险降至最小化。

（3）风险管理。跨国公司面临的财务风险要比其它公司大很多，跨国公司在运营过程中需要对风险成因进行更为全面的分析，对发生概率，损失大小等因素进行分析，提前预置风险防范措施，最大限度降低公司财务风险。

二、当前跨国公司在财务管理方面的主要特征

1.风险多样性。一般说来，当前的跨国公司在经营、政治风险这两方面都承受着比国内公司更大、更多的风险。

在这两种风险中，经营风险具有一定的汇率、通货膨胀、利率以及经济管理风险，甚至还有一些其他的风险存在；而政治风险，则具有一定的政策变动、法律变动风险以及战争风险等多种变动的因素。之所以说当前全部的财务分析都必须要认真考虑到汇率和货币价值的变化情况，主要原因就在于，在当前跨国公司里面的各个部门之间都使用不同的货币。而一个民族、一个国家在当前国际舞台上的发展情况则主要表现在对境内人民财产持有主权。因此，国际上诸多国家都有限制跨国公司转移资源的权利，必要时也可对其财产进行没收等处罚，无需对这些进行任何的弥补与补偿，以上说的就是政治风险。有许多风险对跨国公司来说，即是一种获利的机会，又是一种潜在损失，这样一来，就使得当前跨国公司以最小风险来获取最大化利益作为跨国公司财务管理的主要内容与目标

2.管理难度高。因为跨国企业面临着复杂的国际环境，其涉及的业务内容也是极为广泛，与此同时，又因为不同国家不同的政策法规等差异以及矛盾等诸多方面的限制，致使其子公司发展与运营产生了困难。比如，由于各个国家之间不同的税制，对于同样的一笔经济交易就有可能出现税前税后截然不同的结果，跨国公司可能会因为一笔简单的商务交易演变成法庭上的针锋相对，各个国家法律系统的不一致性导致了交易环节的复杂性。因此，适应了某种法律系统的财务管理者很难快速适应另一种财务经营管理模式。在这样的大形势之下，当前我国的跨国公司在财务管理等方面的处理技巧变得更加复杂和困难了。

3.环境变化多。针对当前跨国公司的发展情况，需要将本国自身的实际情况与当前的国际形势进行认真的思考与分析，务必要清楚的认识到，当前不同的国家具有不同的文化背景，文化差异要求跨国公司在处理员工矛盾，制定发展战略，收缩非盈利组织等方面尊重当地的实际情况。由此可见，财务的分析与其处理手段也不能一成不变，需要根据各个国家不同的经济发展状况制定相应策略。

4.财务模式新颖。当代国际经济活动的决定者并不是市场规律，而是东道国与跨国公司代表的直接谈判，跨国公司要想参与国际贸易竞争，就必须在东道国提出的想法之内制定出不同的财务模式，综合各方经济因素和政治因素，以新颖的财务模式应对国际竞争。

三、如今众多的跨国企业在财务管理模式与现状和不足

1.外汇风险问题。当前许多跨国企业在财务管理方面所面临的最大的问题就是财务的外汇问题，而外汇风险的定义则非常的容易理解，就是指跨国企业在管理与运营的过程之中，其企业的资产与负债方面，因外汇汇率的上下波动而导致的具体价值减少以及增加的可能。而外汇风险又可细分为三类：经济的风险、财汇方面的风险以及交易方面的风险。

（1）经济风险。经济风险主要是指，因为汇率变动多带来的两国产品或者是劳务价格发生的变化，那么该企业的现有价值会发生变化的可能性。它正是跨国公司在生产经营活动中要面临的问题。

（2）财汇风险。财汇风险又被称为转换风险，是把在国外的子公司的财务报表变成跨过公司的母公司的合并财务报表时，因为汇率的波动会导致外汇项目在金额方面产生与之相应对的波动的风险，至于财汇风险则是在跨过公司在经营结果之中所产生的风险。

（3）交易风险。因当前外汇所产生的变动从而引起的外币自身应收资产与应付的债务价值产生的波动性变化，与之相应随之而来的便是交易风险。

2.内部控制问题。所谓的跨国集团内部的控制主要是由高层管理、董事会以及其他的员工的实施管理共同组成的，主要为企业单位提供运营效率、相关财务报告的准确性、企业内部政策法令执行力、遵守性以及最终目标达成性提供可靠的保证。在跨国企业内部组建相关组织机构并运营正确合理的管理措施等是整个企业管理最为重要的构成部分。而因诸多因素导致目前相当多的跨国公司风险意识仍旧薄弱，管理制度仍旧存在缺陷，影响了整个企业的良性发展。

3.跨国公司扩张与资金需求。通过对多个跨国公司实际情况的认真分析与研究，不难发现，当前财务管理的最根本问题主要是，公司不断扩张的需求与资金有限二者之间的矛盾。眼下跨国企业面临的最大的挑战便是怎样才能够制订出一个较为完善的企业管理模式。

4.成本管理问题。各个国家在劳务成本、税收政策、物价水平各不相同，因此跨国企业也就面临着千差万别的企业运营环境，从而成本的管理便成为了企业在经营管理过程之中亘古不变的难题。所以，怎样才能够科学合理的调配母公司与其它各个子公司之间的成本核算与分配，对跨国公司最后的经营成果有着决定性作用。

5.国际税务问题。世界各地的各个国家都具有其自身独特的税收政策，但是这些规则和政策并非是亘古不变的，会随着国情的变化而变化。这就导致在某一个特殊时间段之内，国家与国家之间的税制会产生较大差异，尚未形成一个统一的征收制度，跨国公司由于多重税种的经营特性，就可能会出现双重缴税的状况，分布在世界各地的子公司在当地动态的税收制度下，有可能会产生不合理的税收负担 。

四、提高跨国公司财务管理效率的对策

1.强化跨国公司内部的财务控制。跨国公司需要根据分，子公司的自身的经营管理特点，建立起不同于一般企业的财务控制体系和对特的财务组织架构。主要从以下几个部分着手：协调公司（分、子公司）财务联系、合理分配资金资源、坚决贯彻总部的财务决策。通过上述方法，使分布于各国的分、子公司和母公司的财务信息透明和畅通，又可以达到有效控制，又可以根据各个公司的经营特点和对资金的使用效率作为年终的业绩考核。更可以方便集团内子公司的财务审计、完善的系统评估所属公司的经营效益，从而可以提供相应的整改建议。

2.强化跨国公司对应收账款的监管力度。相比较而言，跨国公司的应收账款远远比当前国内企业经营的要复杂很多，主要是区别于跨国公司最终选择的支付条件和支付货币。相对于收款方来说，硬货币的益处要比软货币更加有保障，但是具体的支付样式还需要综合市场状况和当地习惯来综合考量，最终的支付结果与支付方式是具有因果关系的。

3.强化跨国公司对存货储存量的控制效率。正因为跨国公司旗下的各分，子公司所地区的税制、价格、关税等因素的差异，储存费用和运输费用会发生变化，直接对公司的生产成本产生影响，所以，跨国公司需要认真分析各项成本和可能引发的风险，所以要把库存转移到最恰当的地点。子公司库存的变化往往是随着其所在国家区域的国币价值变化而产生相应的变化，当货币正处于贬值期，就应该抛售仓库内的存货，因为市场行情决定了等量的母国货币可以购买更多数量的货物，当其中有存货来自国外时，就应该及时的加大存货量，避免货币贬值后的损失，一定要力求保值。

4.降低融资资本，增加融资渠道。由于国际资本市场的不完整性以及国家行政干预，国际资本市场被切割成众多差异市场，增加了融资渠道，减轻了纳税负担。跨国公司通过利用各地区不同的优惠信息吸引外来投资，以获取长期贷款优惠或利息补贴。也可绕过信贷管制，尽可能的争取到当地的信贷配额。其中，公司通过上市的股票市场进行融资是未来发展的大趋势，它可以很好的完善公司结构，是现代公司制度转变的里程碑。在股票市场可以通过多方面的战略资金注入形成新的法人代表体，统筹公司优质资源，优化产业结构。最大可能的在国内外证券市场上市获取资金，以减轻政府和自身债务的负担。最典型的就是上海和云南城投公司，长春经开等企业在A股上市。

5.加强成本管理与协调。在不违反所在国家的有关政策法规的前提下，达到统一核算与分配跨国公司的成本，必须要统筹兼顾，综合利用各公司之间的差异谋求共同点，以转移成本获取最大利润，统一使用作业成本管理和表征成本体系，统一的成本核算法有利于跨国公司对于经营业绩的横纵向比较；也可构建成本策划部门，对公司价值链进行重组，优化生产流程；也可设立成本协调 组，负责公司成本的协调，在对成本调研的基础上制定合理的转移价格。

6.加强国际税收策划的管理。以跨国公司整体利益最大化为出发点，根据当前跨国公司运行的财务管理模式、整体的组织构架为出发点来制定一套科学合理的纳税方案，来达到协调国内外税收筹划工作，这样做可以在极大程度上对纳税风险产生规避作用、同时也降低了税费方面的支出。

五、结语

综上所述，在当前世界经济不断向前发展与进步的关键时期，众多的跨国公司在自身的财务管理方面已经进行了较之前来说越来越多的进步与发展。为了能够更好的壮大自身的发展，跨国公司应当对自身发展过程中存在的一些问题进行不断的分析与研究，以期获得更多的发展。

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