鹏华基金：持续稳健蕴藏正能量 拥抱变革促两大创新

罗雪峰

在基金充满变革和创新的新格局下，如何顺应潮流，突破创新成为了每一家基金公司正在努力探索的答案。

作为“老十家”基金公司之一，鹏华基金一直坚持与时俱进的价值投资理念，持续提升更为“专业细化”的服务能力，不断追赶和超越业内领先的公司。

根据最新发布的《晨星中国公募基金公司综合量化评估报告（2014年1季度）》（以下简称晨星），鹏华基金的运营管理与业务发展能力业界总评分排名从2013年的第十位上升至第三位。这一名次上升的背后，既有“老”基金公司的沉淀力量，又有不断追求和创新的探索。

持续稳健蕴藏正能量

晨星对基金公司运营管理与业务发展能力总评分是基金公司基础实力的体现，包括以产品线评分为主的产品运营评分、体现投研团队稳定性的留职率评分和牌照业务多样性评分。

在70家可比基金公司中，这项排名的竞争一向最为激烈。《投资者报》记者了解到，鹏华基金此次能取得业界第三的好成绩，主要得益于其健全的产品线与稳定的投研团队。根据晨星的统计，在基金业人才流动频繁的背景下，鹏华基金最近三年基金经理留职率78.57%，在业内排名第五位，充分展示了“大基金公司，老基金经理”的魅力。

此外，作为国内“老十家”基金公司之一，鹏华基金一直以打造一流综合类资产管理机构为目标，形成了较为完整的公募产品线和多元化业务类型。根据Wind数据，截至2014年5月末，鹏华基金旗下管理共计50只公募基金，包括8只股票型基金、7只混合型基金、19只债券型基金、10只指数基金、3只QDII基金、2只货币性基金和1只短期理财型基金。

在做大传统公募业务的同时，鹏华基金还致力于从单一公募业务到多元化业务转型，先后取得了专户、QDII、社保资产管理资格、保险资金投资管理人和子公司等业务牌照。截至2013年年底，鹏华基金管理的总资产规模超过1400亿元。

一位资深业内人士指出，产品线健全、投研团队稳定都离不开实实在在的业绩支撑，而这之间又彼此促进、相辅相成。注重夯实基础能力，追求业绩稳健提升正是鹏华稳步壮大的成功秘诀。鹏华基金也在2009年、2011年和2012年荣获年度金牛基金管理公司称号。

踏准互联网金融创新浪潮

稳健、务实一直是鹏华基金的特色。不过，随着中国资产管理行业全面迈入变革时代，基金业无论是业务模式、发展理念、产品设计还是组织结构都正发生着或多或少的变化。刚刚过去的2013年，在余额宝的成功示范效应下，基金业也掀起了一轮触网浪潮。鹏华基金也及时调整电商业务的节奏和步伐，抓住机遇，顺势赶上。

鹏华基金的电商业务首先从基础平台建设入手，一方面对基金公司官网直销平台进行改造升级，以客户体验为主线，对基金开户、支付、交易等环节进行优化，提升用户到店的体验；另一方面，鹏华增值宝App正式上线，具有支持鹏华增值宝货币基金随时随地查询7日年化收益率和万份收益，存入、取现，及每日收益和交易记录查询这5大基础功能。

完成基础平台建设后，如何引流寻找外部合作伙伴成为了另一项重要工作。目前鹏华基金在外部合作上已打下良好基础。2013年11月1日，鹏华基金作为首批基金公司之一正式入驻淘宝店；2014年3月28日，鹏华增值宝货币基金对接京东“小金库”正式上线，成为京东金融的“开门红”重磅产品。

“互联网一定会给基金行业带来翻天覆地的变化。” 鹏华基金渠道业务执行总经理陈雄表示，电商渠道销售的基金规模过去在公司整体占比一般是5%左右，现在做得好的占比已超过20%，但未来很可能占比超过30%。

不过，在陈雄看来，就像“罗马不是一日建成的”，基金电商业务的成功不是一蹴而就的，需要通过多年的积累，抓住机遇才能厚积薄发。

正是基于这种理念，鹏华基金电商业务正一步一个脚印，扎扎实实地推进。“既要看准大的方向战略，又要持之以恒坚持。”陈雄感叹，也许大家看互联网金融很热闹，但这是一个逐步务实的过程，完全容不得半点投机取巧。

QDII创新厚积薄发

对于综合类资产管理机构而言，全球视野和全球化投资已经成为一个重要发展方向。鹏华基金在海外投资业务上布局多年、厚积薄发，逐渐步入收获季。

早在2008年，鹏华基金已取得合格境内机构投资者（QDII）从事境外证券投资管理业务资格，并先后发行了三只QDII基金产品。其中，鹏华美国房地产基金是业内首批专注海外房地产投资信托（Reits）投资的QDII基金之一。

今年以来，随着美国经济复苏进一步明确，鹏华美国房地产基金也取得了不错的收益。银河证券数据显示，截至6月5日，鹏华美国房地产今年以来的净值增长率达18.69%，同类可比QDII基金中排名第一，而同期沪深300指数下跌了7.7%。

前瞻性的布局和强大而夯实的投研能力无疑是鹏华美国房地产基金取得优异业绩的主要原因。“未来三到五年欧美房地产仍处在比较明显的复苏趋势，我们将主要精选三类REITs。”其基金经理裘韬告诉《投资者报》记者，一是挑选契合经济周期和供需结构健康的物业类别，偏好投资所处地域土地资源有限、开发限制较多、建造周期较长以及融资要求较高的物业；二是选择具有良好增长机会的标的企业，这也是美国REITs区别于其他国家区域REITs的一个明显优势；三是挖掘行业和个股价格上涨的驱动因素，关注影响行业和公司催化剂事件。