供应链融资在中小企业工程建设中的运用与风险控制

夏寒柏

（东华大学，上海 200051）

供应链融资在中小企业工程建设中的运用与风险控制

夏寒柏

（东华大学，上海 200051）

随着我国经济的发展以及经济全球化环境所提供的发展机遇，我国对外贸易取得了突飞猛进的成就，这一切与中小企业的兴起都密不可分。在从事对外贸易的过程中，资金的融合问题成为了一项重要的挑战，许多企业都面临着资金紧张的难题，特别是近年来银行贷款越来越困难，国外的市场形势不太乐观，资金流动不畅。在此基础上诞生了一种新的融资产品即供应链融资，为解决企业资金周转不畅等问题提供了有效的帮助，但其在使用推广方面还不太完善。因此，本文主要介绍了新时期供应链融资在中小企业工程建设中的运用，详细描述了其中的几种模式。由于流程较长，利率较高，银行与企业之间的信任关系尚未建立，导致供应链融资在中小企业的工程建设中具有一定的风险，本文为此也提出了一些控制风险的对策。

供应链融资；工程建设；中小企业

一、供应链融资在中小企业工程建设中的应用

（一）供应链融资的相关定义

供应链融资相关企业融合成一个整体，形成一条供应链。根据把握供应链上资金、物流和信息流等信息，以核心企业的信用为基础，以每单笔交易的自偿程度为依据，对供应链上单个企业或上下游多个企业提供的全面金融服务。在供应链当中，从供应商到制造商、分销商、零售商再到客户之间形成了一个有机整体。此外，供应链在采购原料、制作和最终成品销售给客户，也是一个系统的过程。

（二）供应链融资的运用

1.供应链融资创造了新的融资模式。传统的金融机构在对企业的经营状况和盈亏等方面的考察都过于片面，导致融资困难且风险较大。新时期供应链融资形式，打破了这种传统的格局，从整个供应链上企业的价值和风险进行评估出发，研究单个企业在这其中的风险和融资模式的选择判断，特别是抓住核心企业展开分析，选择正确的融资模式，打破传统融资方式的缺陷。更重要的是，通过对整个供应链的信息调研，可以在原有的模式上创造出新的融资模式组合，适应不同阶段中小企业融资的需求，充分利用资源，并使商业银行充分地参与到其中来，实现资源渗透交流，降低了风险。

2.在很大程度上解决了融资问题。新时期供应链融资方式是中小企业在工程建设融资方面的主要贡献。中小企业在工程建设的过程中，往往需要大量的资金流动，而目前贷款方式又比较复杂和烦琐。供应链融资摆脱了传统融资模式的束缚，通过供应链的整体运作，依靠核心企业的信用基础，扩大协作范围，提高融资能力，使企业解决了融资困难的问题，节省了时间和费用，保证工程建设的顺利完成。

3.降低风险。供应链融资一方面拓展了中小企业工程建设信贷的市场交流，同时也降低了金融机构运营的风险。这是由于核心企业的信用基础作为担保，并掌握整个供应链的详细资料，保证了资金的运转，降低了道德风险。而且单个企业置于整个供应链中，降低了个体的风险，因供应链整体的抗风险能力高于单个企业，提高了金融机构对其信贷风险的控制能力。

二、供应链融资的模式

供应链融资是以核心企业为切入点，通过“供应—生产—销售”展开，为供应链中上下游的分销商体系融资的一种模式，相比产同融资方式具有创新性，使银行贷款、核心企业、供应商和分销商之间形成一个有机的整体。供应链融资由企业经营包括采购、生产和销售三个阶段，推出采购阶段的预付款融资模式、生产阶段的动产质押融资模式和销售阶段的应收账款融资模式三种融资模式。

1.预付款融资模式。采购链是供应链的第一步，是需要大量融资的阶段。在此过程中，企业在工程建设的融资方面，既可以采用传统的贷款方式，也可以运用预付款融资、动产信托融资、融资租赁、买方信贷等新型的融资方式。在这之中，预付款融资是最主要的模式，是生产者用尚未生产出来的产品作为保证，以此来获取产品需求者的资金，是商品与货币交换的一种模式，这对于中小企业来说，同时满足了生产者和需求者的利益。

2.动产质押融资模式。在企业的生产阶段中，机器等股东资产以及半成品所占用的资金，都是一笔不可小看的数目。传统的方式一般都是将机器设备作为抵押获取贷款，新型的动产质押融资模式在此基础上，增加了原材料仓库融资、半成品仓库融资和存款仓库融资等模式，这对于工程建设是特别有帮助的。银行根据企业提供的仓单，分析货物价值提供相应的贷款。这样一来，企业的融资方式就更为广泛了，信息也更加透明，可信度也较强。

3.应收账款融资模式。销售阶段中赊账问题企业需要更大的资金需求，应收账款融资模式是最为适宜的融资模式，以企业持有的账款为抵押，获取借款的方式。极大程度上解决了中小企业在工程建设融资中急、少、缺、特的难题，同时也能使银行或其他金融机构获得新的利润增长点。

三、供应链融资面临的风险以及控制

（一）供应链融资面临的风险

在供应链体系中，中小企业由于融资方式和信用状况等原因造成资金短缺问题经常会影响到整个体系，既错失了商机，又增加了风险。

1.信用风险。中小企业由于自身发展不成熟，在经营过程中容易出现问题，导致无法偿还贷款，造成金融机构的损失，具有一定的风险。

2.操作风险。在供应链融资的过程中，需要提供详细的信息交流，对于信息的管理与掌控是关键的环节，一旦操作失误，就有可能会造成资金的损失等后果。特别是在对企业信用的调查、资产的确认与资料的审核等环节中，需要大量的信息控制，在管理这些信息方面具有一定的风险。

3.法律风险。供应链融资涉及到银行等金融机构和大量资金的周转，具有很多的法律约束。因此在一些业务合同、责任确定和贷后管理方面都存在一定的风险。

（二）供应链融资风险的控制

1.严格管理操作体系。在供应链融资的交易过程中，真实性是融资成功的关键因素。商业银行要严格监督管理企业信息和交易行为，防止虚假与欺骗行为。通过对背景资料的严格审核，考察其真实性，加强交易过程的监督，保证交易合同的真实性与合法性，保证彼此的利益。提高管理人员的管理能力和专业化水平，强化风险控制能力。

2.增强与第三方的合作。在成本核算和分散风险等专业化方面的内容需要一些专业人士进行更为有效和系统的评定和审核过程。商业银行应该聘请一些专业的机构或团队对供应链与企业的适应情况进行分析，提出适应企业生存和发展的融资模式，减少在这其中产生的风险。

3.推进供应链运转过程的风险跟踪。企业的运营是一个可持续的发展过程，因此要通过对风险的进行追踪。对债权账款要追踪监控，抵押物等资金流动以及物流的情况也要随时跟进，保证银行与客户的整体利益，及时掌握产品的销售与回收情况，降低彼此的风险。

四、总结

供应链融资是一个整体的系统，其在工程建设中的运用以及风险的控制都需要对整个供应链的情况进行研究。风险控制的关键点是保证交易的真实性，通过规范化的管理规避风险。供应链作为资金融合的有效手段，在企业运营中应该得到广泛的运用，促进可持续发展。

[1]任晓.我国特殊经济区域中小企业供应链融资模式的研究[D].上海：复旦大学，2012.

[2]叶莉.中小企业供应链融资模式及风险控制研究[D].成都：西南财经大学，2011.

[3]牛敏敏.中小企业供应链融资模式及其操作风险管理研究[D].济南：山东大学，2011.

G646

A

1674-9324（2014）36-0261-02

夏寒柏（1976-），男，大学本科，江苏泗阳人，在读研究生，研究方向：项目管理。