一降息，“宝宝”就哭了

理财实验室

这次降息有个特点，叫非对称降息。虽然贷款和存款的利率都下降了，但是银行存款的利率上浮范围从1.1倍扩大到1.2倍，结果存款利率反而有上升。不要误以为存款降息等于没降，有些银行选择上浮到顶，不代表其他以存款利率为基准的地方也会上浮到顶，比如你可以想想自己取不出来的公积金，它执行的可不是上浮利率。

降息对理财最大的影响，是货币基金收益率几乎都会下降。利率是资金的价格，货币基金就是在资金市场上谋求高于银行存款的收益，自然会跟着整个市场价格波动走。如果市场上资金紧张，金融机构们都来抢着要货币基金的钱，那收益率自然水涨船高；可如果市场上资金宽松，金融机构们没必要抢货币基金的钱，那收益率自然一路下滑。央行降息的主要效果就是让市场上资金更宽松，货币基金收益率恐怕会在未来继续走低，“宝宝”类全面跌破4%指日可待。银行理财产品也是一样的道理，尽管能比货币基金高一点，但也会跟着市场走势一起下降。

货币基金之外，P2P市场太不明朗，信托又门槛太高，不打算亲自炒股的普通人，能考虑的理财产品也就只剩股票基金和债券基金。

降息对股票市场是利好，最简单的理由是会有更多资金进入股票市场，股票价格自然跟着上涨。考虑到中国股市的现状，尽管炒股仍然是风险很高的事情，但是近一年已经有不少收益可观的股票基金出现。假如股市能够维持震荡上行的势头，坚持长期定投股票基金会有很不错的收益。当然啦，股市到底能不能涨，还要看各位自己的判断，不能指望别人神机妙算。

降息对债券基金的效果特别有趣。曾有人总结，说债券和股票是跷跷板的关系，一个好了，另一个就会坏。从债券基金和股票基金的历史数据看，这个规律并不是100%成立。可是从大趋势看，降息带来的资金市场整体宽松，或对债券市场产生偏负面的影响。

信用卡是用来买东西消费的，如果直接拿着信用卡去ATM上取钱，倒是也能取得出来，可是不仅会立刻开始计利息，还要收手续费。信用卡就是让大家刷卡消费，银行的免息期自然也是针对消费行为。

但是，大量套现有个潜在的重大风险——影响个人信用报告。利用多卡套现，相当于放大杠杆借款（通常用于博取收益率更高的投资，而非低收益率的理财产品），这时一旦出现投资失误无法及时还款，会产生不良记录，今后想再向银行借款（买房买车等）就难上加难了。

另一方面，套现也是有成本的。信用卡刷卡买东西很方便，也很少有商家敢让消费者掏刷卡手续费。当你试图套现的时候，这样的成本不仅没法忽略，更有不法分子指望通过帮你套现来挣钱。套现一次收你2%的手续费不贵吧，你想象要是一个月折腾这么一次，12月之后的开销该有多大？套现还是不是无息贷款？天下没有免费的午餐，试图用套现的钱救急，不过是饮鸩止渴罢了。好奇害死猫，大家把信用卡当成刷卡消费的工具就好。