民营银行搅动一池春水

陈芬

千呼万唤，市场和众多民营资本期待已久的民营银行终于初现江湖。

银监会主席尚福林披露，银监会近日已正式批准深圳前海微众银行、温州民商银行以及天津金城银行这三家民营银行的筹建申请。此时，距离2013年7月国务院首次提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”已经满一年。

民营银行一直被称为搅动传统银行业的“鲶鱼”，尚未出生就被寄予厚望的民营银行是否真的能在传统银行领域搅动出新的活力，人们拿捏不准。

“鲶鱼”的潜力何在？

人们时而期冀民营银行这条“鲶鱼”搅出活力，时而又害怕它搅乱了市场。

在国外，民营银行却不是什么新鲜事物，已有多年的发展历史，也有诸多成功和失败的案例。在墨西哥、捷克和俄罗斯，民营银行一直占据主导地位。特别是俄罗斯国有银行只占三成，由于对民营银行过于放任自流，导致民营银行从事投机倒把，呆坏账占到银行资产的50%，并引发了外资的出逃。

相比较而言，美国的民营银行最为成功，社区银行目前拥有24000多个营业网点，雇佣了近30万员工，控制着超过1.2万亿美元资产、1万亿美元的储蓄，对个人、小企业和农场的贷款接近7500亿美元。将近60%的规模在100万美元以下的小企业依靠这些家门口的银行提供贷款等金融服务。

对比起来，中国的首批民营银行并没有类似美国的发展环境，缺乏制度保障以及存款保险制度的约束，监管也未到位。在没有存款保险制度的保障下，银监会强调，不强制民营银行承担无限连带责任，企业自愿选择自担剩余风险。为了防范关联交易，股东自愿放弃了关联贷款。也就是说，股东不在入股的民营银行贷款。看上去责任较多，利益却少，对于追逐利润的民企来说，持续投资民营银行的动力在哪里？民营银行又该如何建立差异化的生存空间做大规模？

与当前传统银行的同质化竞争有所差异，民营银行甫一诞生就定位于不同的业务特色。三家试点银行在发展战略与市场定位方面各有特色，如深圳前海微众银行将办成以重点服务个人消费者和小微企业为特色的银行，温州民商银行定位于主要为温州区域的小微企业、个体工商户和小区居民、县域“三农”提供普惠金融服务，天津金城银行将重点发展天津地区的对公业务。

这两年，对于传统银行来说，“最好的时代”也已成为过去，在利率市场化的冲击下，民营银行又能否自如应对也是市场关注点所在。曾任招商银行行长一职达14年之久的马蔚华曾表示，民营银行如果走传统的存贷利差模式，几乎没有活路。他认为，民营银行只有跟互联网很好地结合在一起，利用互联网去延伸原先就比较少的物理网点，或者互联网企业直接来办银行，通过互联网金融不断创新发展业务，这样才有可能化解传统金融遇上利率市场化所带来的冲击。

能否服务小微企业？

这些民营银行是否有助于解决时下最受关注的小微企业“融资难、融资贵”，这是一个问题。纵然民营银行和小微企业都是私营，但这并不能保证它们会天然更亲近。

小企业融资难是世界各国的普遍现象，并非中国独有。根据欧洲央行的最新调查，欧元区11.6%的中小企业面临融资障碍，而大型企业面临融资障碍的比例只有6%。美国早在1953年就专门成立小企业管理局为小企业融资提供帮助，恰恰也说明美国小企业也面临融资难问题。尽管欧美的商业银行基本上都是私营银行。

但中国的小企业融资难问题比欧美发达国家更突出。实际上，世界银行2010年对全球142个国家的融资可得性的调查统计显示，与高收入国家相比，中低收入国家的中小企业普遍更难获得银行贷款。但这更多与各个国家的经济发展阶段、经济结构及金融体系有关，与银行是国有还是私有关系不大。

从优化金融体系结构的角度看，设立民营银行却意义重大。中国的金融体系由银行主导，而银行体系又呈现出定位雷同、行为相似的同质化特征。长期以来，大部分银行都倾向于“贷大、贷长、贷垄断”，这也是当前小微企业融资难、融资贵的重要原因之一。这种情况近几年有所改善，但还有很长的路要走。在存量调整相对缓慢的情况下，通过新设民营银行，以增量激活存量，或者说发挥“鲶鱼效应”，确实是一个不错的突破口。中央财经大学教授郭田勇就指出，可以预见，民营银行未来可能将成为服务小微企业的主力军。

防范风险至关重要

此次获批的民营银行共三家，分别是腾讯、百业源、立业为主发起方，在广东省深圳市设立深圳前海微众银行；正泰、华峰为主发起方，在浙江省温州市设立温州民商银行，以及华北、麦购为主发起方，在天津市设立天津金城银行。

资本市场向来是逐利而动，受三家民营银行筹建获批这一利好消息的刺激，7月25日民营银行概念股井喷上涨。截至收盘，健康元、华峰氨纶涨停，顺发恒业涨逾5%、华联矿业、御银股份等涨幅均超过3%。

与资本市场蜂拥而动不同，民众和一些市场人士则显得十分谨慎。首批三家民营银行获批之后，在一些门户网站的调查中，很多网友在回答“是否会选择在民营银行存钱”时，表达了观望的情绪。

据悉，虽然一直以来有声音主张银行可以破产，但是国内的银行基本上有国家信誉作为保障，人们对其实力深信不疑。相比较而言，民营银行则没有国家信誉的背书，在没有存款保险制度等的情况下，一旦出现风吹草动，就有可能产生严重的流动性问题。

虽然存在困难，但从中国金融改革的角度看，民营银行的发展是大势所趋。专家认为，首批民营银行试点的意义，远不止首批试点银行的经营前景究竟如何、能占据多大的市场份额等等，更重要的在于“注入活水”。

随着民营银行的批准建立、引入存款保险制度、建立金融机构破产制度、进一步放宽非银行融资等一系列步骤的实施，相信民营银行自身也将更加完善。温州中小企业发展促进会会长周德文指出，民营银行定位明确、利润很直接、产权很清晰，在吸收存款上会努力采取办法吸存，也会更加积极地拓展市场。

引发大家关注的、此前呼声最高的阿里却缺席首批名单。日前，阿里小微金融服务集团（筹）副总裁俞胜法对媒体透露，阿里民营银行未抢在第一轮，主要原因是筹建方案尚未成熟。其中，坚持要做纯网络银行模式，或是阿里未能尝民营银行头啖汤的重要原因之一。但因为国内目前还没有网络银行先例，阿里称，对于市场环境等方面的调研也还需要时间。

阿里银行追求的是没有线下物理网点、完全依赖互联网开展业务的“纯网络银行”模式。这种模式不受时间、地域限制，可以在任何时间、任何地点、以任何方式为客户提供服务，因此在国外也被称为AAA（Anytime、Anywhere、Anyway）银行。这种模式在我国尚属新兴事物，法律监管方面还处于真空，贸然开展民营网络银行可能会埋下诸多风险。endprint