企业破产对金融发展影响研究

张立恒

（信阳农林学院，河南 信阳 464000）

一、企业破产是市场经济发展的必然产物

市场经济是高发达的商品经济，有商品经济的存在就会有竞争，有竞争必然出现优胜劣汰。市场经济客观上需要优化资源配置、调整产业结构。这是不以人们的主观意志为转移的客观经济规律。它不仅存在于资本主义国家，亦存在于社会主义社会。在市场经济条件下，价值规律必然发生作用。有些企业不可避免地在商品经济的大潮中，因管理、技术、信息、交通、设备等多种原因丧失竞争能力，造成严重亏损，不能清偿到期债务而破产，这是一种必然现象，而不是一种偶然现象。这种必然现象，只不过在计划经济条件下被国家的包赔、调控、补偿等政策掩盖而已，一旦进入市场经济自然就暴露无遗了。近几年来，各地各级法院所宣告的破产企业的客观事实，已经不容辩驳地证明了这一点。因此，无论在哪一个国家、哪一种社会制度下，不论是美国的法制市场经济，还是德国的社会市场经济、日本的产业指导的市场经济、法国的计划指导的市场经济，或者是我国的社会主义市场经济，只要有商品、货币的存在，商品经济的基本规律必然发生作用，必然有企业要被宣告破产。

二、企业破产与金融发展是对立统一的关系

在社会主义市场经济条件下,企业破产与金融发展是一对矛盾,它们之间存在着既对立,又统一，既互相联系、又相互制约的关系。

（一）企业破产制约了金融业的发展。自我国实行改革开放的政策以来，国门大开，摒弃了闭关自守、夜郎自大的封建陋习，社会主义现代化建设取得了长足发展。社会主义市场经济体制初步建立，以公有制为基础的多种所有制共同发展；以按劳分配为主体的多种分配方式并存；社会保障体系和宏观调控体系框架基本建成。在经济政策、法律等诸方面逐步与国际接轨，主动参与国际市场竞争，致使一些因管理混乱、技术落后、设备老化、信息不灵等原因而丧失竞争能力的企业纷纷落马败下阵来[1]；那些长期严重亏损,处于停产或半停产状态,不能清偿到期债务的企业不得不向法院申请，宣告破产还债。企业一旦宣告破产，就意味着银行原投放给企业的资金加利息无法全额收回，必然危及金融部门的直接经济利益，制约着金融业的发展。

1、企业破产使商业银行的债权受到极大损害。企业破产导致银行投放的货币本息无法全额回笼，银行严重亏损，自然会挫伤金融企业投资的积极性，必然出现金融市场疲软，使商业银行闻破生叹、闻贷色变，造成贷款难收回、收回的破烂货也不值钱、有钱不敢放贷的不良恶果。

2、企业破产使商业银行丧失了较多的投资选择对象、参照物，增大了金融风险。一般说来，资金投资选择的对象越多，参照系统越庞大，资金投资者最容易作出最佳选择。最佳的选择对象或方案，一般能给选择者带来最高的经济效益，反之，则经济效益不佳，甚至产生严重的负效益。

（二）金融业发展需要依法对有的企业宣告破产。企业破产使大量的债权得到冲销，债务得以消灭，在破产企业的废墟上必然产生更多、更新、更加适应社会需要的有生机和活力的企业，使原有资源重新得到优化配置，改善了投资环境，增多了资金投资的选择对象，无疑给金融业的发展提供了有利的条件。

1、企业破产能够使商业银行在短时间内落实、回收一定债权，使其资金投放增大，迅速投入营运，以赚取更多的利润，繁荣资金市场。

2、企业破产能使商业银行避免或减少因催收呆滞贷款所作的无效劳动。企业经法定程序宣告破产后，帐务能得到相应处置，该冲销的冲销，该清偿的得到清偿。

3、企业破产后，能够激发金融部门总结投资经验，重新选择、定位资金投向，进一步落实金融风险防范措施，加强资金监管，把准投资安全系数，规范和繁荣金融市场，有利于大力推动金融业的发展。

（三）企业破产对金融业的发展既有积极的一面，也有消极一面，二者相互影响，相互制约。对于企业破产应当有清醒的认识，不能因为企业破产对金融业务的发展有一定负作用就谈破色变、回避矛盾，而应抓住机遇，面对现实，把握矛盾的主要方面，正确认识企业破产与金融发展的关系，对于那些确实达到破产界限的企业，应忍痛割爱，该宣告破产的企业，应按破产法的规定及时、主动申请宣告破产，使商业银行早日摆脱清收沉淀、吊滞资金的困扰，将人力、物力、财力和时间用于规范金融秩序、防范金融风险、发展金融业务上来。如果当破不破,停产或半停产的企业财产流失，最终受到更大损失的是银行[2]。

三、正确处理企业破产与金融发展的关系，有利于社会稳定和经济发展

企业破产虽然对金融发展有积极的推动作用，但并非说破得越多就越好。申请宣告企业破产，这是在社会主义市场经济条件下的一项特殊的审判工作，它既是给企业生命周期划上一个句号，又是涉及财产处理、资产变现、职工安置、商业银行的经济利益等方面的综合性工作。它需要法院依法按程序操作、进行实体处理，同时也离不开政府支持，债权人配合。人民法院在立案时，要权衡利弊，考虑社会的承受力以及社会经济发展的需要。否则，将会造成金融动荡、经济萧条、社会混乱的局面，给人民群众的生产、生活带来灾难。因此，在正确处理企业破产与金融发展的关系问题上，应注意以下几点：

1、应分析企业破产对金融业的影响。这里既要考虑经济利益上的影响,也要考虑社会影响。在经济上要侧重分析破产与不破产对商业银行损失的大小,若破产以后受偿的额度大于不破产时能清收的额度,则可以实施破产；否则,就不破。在社会上,要从破一件，考虑到对同一类乃至一片这样的企业的波及影响，若波及企业多，涉案标的又很大,事关社会稳定大局的，最好慎重把握申请或受理与否。

2、应考虑商业银行的承受力。《商业银行法》实施以后，商业银行之间、金融业与非金融机构之间的竞争也日趋激烈，中行、发展银行由于设立时间短、底子薄，更应注意其实际承受能力；农行、工行虽历史悠久,但超负荷承受损失必将使其丧失信心和支持地方经济的动力。尤其是城乡信用合作社、名目繁多的股金会等直接涉及农民个人,面宽量大,若不慎重处理必然会影响社会的稳定。

3、法院和破产企业清算组应融洽与金融部门的关系。法院在处理企业破产案件时，应随时与商业银行沟通，研究新情况、分析新问题，共同协商解决涉案等诸多问题，避免产生抵触情绪。

[1]李曙光.新企业破产法的意义、突破与影响[J].华东政法学院学报,2006（11）

[2]余明桂，潘洪波.政府干预、法治、金融发展与国有企业银行贷款[J].金融研究，2008（8）